AUD/USD: Bullen legen nahe Jahreshoch eine Pause ein – Blick auf US-PCE-Daten

• AUD/USD hält sich in der Nähe des Jahreshoch mit einer positiven Tendenz bei einem bärischen USD.
• Befürchtungen um die Unabhängigkeit der Fed und Wetten auf Zinssenkungen belasten weiterhin den Dollar.
• Trader blicken nun gespannt auf den US PCE-Preisindex für neue Impulse.

Das Währungspaar AUD/USD hält sich stabil im mittleren Bereich von 0,6500, nur unter einem frischen Jahreshoch, das am Vortag erreicht wurde, während die Bullen vor dem US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) vorsichtig werden. Die entscheidenden US-Inflationsdaten werden später während der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht und spielen eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Markterwartungen bezüglich des Zinssenkungspfades der Federal Reserve (Fed). Dies wird wiederum eine entscheidende Rolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des US-Dollars (USD) spielen und dem Währungspaar einen neuen richtungsweisenden Impuls geben.

Im Vorfeld der wichtigen Daten bleibt der USD in der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit März 2022, da die Akzeptanz wächst, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr die Zinssätze weiter senken wird. Tatsächlich haben Trader darauf gewettet, dass die Fed die Kreditkosten bis zum Ende dieses Jahres um mindestens 50 Basispunkte (bps) senken würde, und preisen auch eine etwa 20%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juli ein. Diese Wetten wurden durch die enttäuschenden US-Makrodaten vom Donnerstag bekräftigt, die zusammen mit Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed dem USD nicht helfen, Käufer anzulocken.

Die dritte und letzte Schätzung des Handelsministeriums, die am Donnerstag veröffentlicht wurde, zeigte, dass die US-Wirtschaft zu Beginn des Jahres 2025 stärker als zuvor geschätzt schrumpfte, was auf schwache Konsumausgaben und tarifbedingte Störungen zurückzuführen ist. Das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) fiel im Zeitraum Januar-März mit einer annualisierten Rate von 0,5%, was einen stärkeren Rückgang darstellt als die im zweiten Schätzungsbericht angegebenen 0,2%. Ein separater Bericht des US-Arbeitsministeriums zeigte, dass die fortlaufenden Anträge um 37.000 auf 1,974 Millionen für die Woche bis zum 14. Juni gestiegen sind.

Dies war der höchste Stand seit November 2021 und deutete auf ein schwaches Einstellungsumfeld hin, was Spekulationen anheizte, dass die US-Arbeitslosenquote im Juni möglicherweise auf mindestens 4,3% steigen könnte, nach 4,2% im Mai. Dies könnte die Fed dazu zwingen, ihren Zinssenkungszyklus bereits nächsten Monat wieder aufzunehmen. Fed-Vorsitzender Jerome Powell hielt jedoch während seiner Anhörung im Kongress in dieser Woche an einem abwartenden Ansatz für zukünftige Zinssatzentscheidungen fest und sagte, dass er erwartet, dass die Entscheidungsträger abwarten, bis sie ein besseres Verständnis für die Auswirkungen der Zölle auf die Verbraucherpreise haben.

Powells Position zu den Zinssätzen steht im Widerspruch zu US-Präsident Donald Trump, der niedrigere Zinssätze fordert. Darüber hinaus deuten Berichte darauf hin, dass Trump in Erwägung zieht, Powells Nachfolger bis September oder Oktober zu benennen, was Bedenken über die potenzielle Erosion der Unabhängigkeit der Fed schürt. Darüber hinaus bleibt der Waffenstillstand zwischen Israel und Iran unterstützend für die positive Marktstimmung und wird als ein weiterer Faktor angesehen, der den sicheren Hafen USD untergräbt, was wiederum darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für den risikosensiblen Aussie nach oben führt.

AUD/USD Tageschart

Technische Perspektive

Die nächtliche Aufwärtsbewegung bestätigte einen Ausbruch durch die Angebotszone von 0,6530-0,6540 und begünstigt die AUD/USD-Bullen. Dies, zusammen mit positiven Oszillatoren auf dem Tageschart, validiert die kurzfristige konstruktive Perspektive und unterstützt die Annahme einer Bewegung in Richtung Rückeroberung der runden Marke von 0,6600. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Hürde bei 0,6640 ausdehnen, auf dem Weg zur Region 0,6680 oder dem Hoch vom November 2024.

Auf der anderen Seite könnte ein korrigierender Rückgang neue Käufer in der Nähe der psychologischen Marke von 0,6500 anziehen. Dies sollte helfen, den Abwärtstrend für das AUD/USD-Paar in der Nähe der horizontalen Unterstützung von 0,6465-0,6460 zu begrenzen. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch die runde Marke von 0,6400 freilegen, bevor die Kassakurse schließlich auf den 100-Tage-SMA im Bereich von 0,6375-0,6370 fallen. Letzterer fällt mit dem monatlichen Tief zusammen, das am Montag erreicht wurde, und wenn dieses gebrochen wird, könnte sich die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben.