- Zwei- und zehnjährige Renditen fallen, da die Ölpreise einbrechen.
- Hoffnungen auf eine Deeskalation in der Straße von Hormus lassen die Sorgen über energiegetriebene Inflation nach.
- Kern-PCE und die Rede von Warsh könnten die Fed-Erwartungen neu ausrichten.
Die US-Renditen geben am Dienstag entlang der gesamten Kurve leicht nach und folgen damit dem Trend. Die Ölpreise stehen unter Druck, da positive Entwicklungen im Nahen Osten den Inflationsdruck zu lindern scheinen, während die Marktteilnehmer die Auswirkungen der Entscheidung des US-Finanzministeriums verdauen, das Rückkaufprogramm für Anleihen zu verlängern, um die Rendite 30-jähriger US-Anleihen zu begrenzen.
US-Renditen sinken, da Öl fällt und Händler auf den Kern-PCE warten
Die Ölpreise brachen am Dienstag um mehr als 3% ein, nachdem das US-Finanzministerium am Montag Sanktionen gegen 60 mit dem Iran verbundene Einrichtungen verhängt hatte.
Zu den jüngsten Entwicklungen im Nahen Osten gehört jedoch, dass der pakistanische Armeekommandeur Munir ein Angebot der USA an den Iran übermittelt hat, das die Aufhebung der Blockade in der Straße von Hormus im Austausch für die Öffnung der Straße und das Ende von Stellvertreterangriffen umfasst, berichten Quellen von Al Arabiya/Al Hadath. Der Iran wies diese Behauptungen zurück und fügte hinzu, Munir habe versucht, Raum für weitere Verhandlungen zu schaffen und Irans Bedingungen und Positionen an die USA zu übermitteln.
Das Weiße Haus kündigte die Entfernung von Minen in der Straße von Hormus an, was von zwei US-Beamten bestätigt wurde, wie Axios berichtete.
Abgesehen davon zeigte der US-Wirtschaftskalender, dass der Arbeitsmarkt solide bleibt, nachdem sich der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderung deutlich verbessert hatte. Gleichzeitig zeigten die US-Baugenehmigungen im Juli eine Verbesserung, während die US-Haushalte hinsichtlich der finanziellen und wirtschaftlichen Bedingungen im Land weniger zuversichtlich wurden
Nun richtet sich der Blick auf die Veröffentlichung des von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikators, des Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), am Mittwoch. Daneben achten Händler auf Arbeitsmarkt- und Wachstumsdaten sowie auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh.
Die Rendite der 2-jährigen US-T-Notes fällt um fast fünf Basispunkte auf 4,193%, während die Rendite der 10-jährigen US-Benchmark-Note um sechs Basispunkte auf 4,635% sinkt.
Tages-Chart der 10-jährigen US-Staatsanleihe
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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