Neuseeländischer Dollar steigt über 0,5650 nach Verlängerung des US-China-Waffenstillstands

• NZD/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Montag an Momentum in Richtung 0,5665. 
• Die USA und China haben sich darauf geeinigt, im Rahmen ihres bilateralen Konsultationsmechanismus einen Handelsrat einzurichten, und werden ihren Handelsfrieden bis Januar 2027 verlängern. 
• Händler preisen eine Wahrscheinlichkeit von 65,9% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober ein. 

Das Paar NZD/USD gewinnt während der asiatischen Handelsstunden am Montag auf rund 0,5665 an Stärke. Positive Entwicklungen rund um die Gespräche zwischen den USA und China bieten dem als China-Proxi geltenden neuseeländischen Dollar (NZD) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas Unterstützung.

Chinas Handelsministerium teilte am Montag mit, dass der Handelsfrieden mit den USA bis Januar 2027 verlängert werden soll. Zudem einigten sich Peking und Washington nach der achten Runde der Wirtschafts- und Handelsgespräche darauf, im Rahmen ihres bilateralen Konsultationsmechanismus einen China-US-Handelsrat einzurichten. Beide Seiten vereinbarten, einen Kommunikationskanal für KI-Vorfälle einzurichten und die Gespräche über weitere China-US-Flüge fortzusetzen.

Allerdings haben hawkische Signale von Entscheidungsträgern der Federal Reserve (Fed) die Erwartungen an Zinserhöhungen gestützt und könnten den Greenback anheben. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, sagte am Freitag, dass die Inflationsrisiken weiterhin hoch seien und dass die restriktive Geldpolitik beibehalten werden sollte.

Der Präsident der Richmond Fed, Tom Barkin, und die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, äußerten beide Unterstützung für die jüngste Zinserhöhung angesichts der Inflationssorgen.

Händler sehen laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 65,9% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 94,3% für eine im Dezember.

Kiwi gewinnt, da hawkischer Ton der RBNZ die Chancen auf eine Zinserhöhung im Oktober steigen lässt

Strategen bei Brown Brothers Harriman heben hervor, dass der neuseeländische Dollar „die meisten wichtigen Währungen übertrifft“, nachdem RBNZ-Gouverneurin Anna Breman bemerkenswert hawkische Äußerungen gemacht hat. Laut BBH haben ihre Kommentare die vom Markt implizierten Chancen auf „eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 3,00% bei der nächsten Sitzung am 28. Oktober“ von 57% auf 73% steigen lassen.

BBH weist darauf hin, dass Breman auch die von den Energiemärkten ausgehenden Inflationsrisiken betonte und erklärte, dass „wenn die höheren Ölpreise anhalten, sie voraussichtlich zu einer etwas höheren kurzfristigen Inflation führen werden, als wir in der September-Erklärung angenommen hatten.“ Vor diesem Hintergrund wird die Veröffentlichung des neuseeländischen VPI für das dritte Quartal am 21. Oktober genau beobachtet werden, wobei die RBNZ derzeit prognostiziert, dass sich die Gesamtinflation des VPI auf „3,9% y/y gegenüber 4,1% im Q2 abschwächen“ wird.

Fed's Hammack warnt vor Inflationsmentalitätsrisiko und behält hawkische geldpolitische Ausrichtung bei

Fed's Hammack liefert eine moderat hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,2/10, leicht unter dem historischen Durchschnitt von 7,5/10, signalisiert aber weiterhin eine feste antiinflationäre Haltung. Die Betonung, dass das „größte Risiko“ in einer inflationären Denkweise liege, zusammen mit Sorgen über Nachfrage- und Investitionsausgabendruck, unterstreicht den Fokus darauf, verfestigte Erwartungen zu verhindern, auch wenn Wachstum und Arbeitsmarkt solide bleiben. Die Beharrlichkeit, dass die Politik in einem restriktiven Kurs bleiben müsse, um die Inflation zu senken, verstärkt die Tendenz, die Bedingungen straffer zu halten, statt rasch zu einer Lockerung überzugehen.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,34 Punkte auf 147,72 und signalisiert damit einen leichten Rückgang der hawkischen Intensität nach der Rede. Trotz des Rückgangs liegt der Index weiterhin deutlich über der neutralen Marke von 100, was zeigt, dass die Kommunikation der Fed weiterhin klar im hawkischen Bereich bleibt, auch wenn der Ton im Vergleich zum jüngsten, vom FXS Speechtracker erfassten Ausgangsniveau etwas weicher wird.

Technische Analyse: NZD/USD hält einen konstruktiven Bias oberhalb des 100-Tage-SMA

Im 15-Minuten-Chart weist NZD/USD kurzfristig einen leicht bullishen Bias auf, da sich der Spot über dem 100-Perioden-Durchschnitt und dem mittleren Bollinger-Band hält. Der Preis nähert sich dem Widerstand des oberen Bollinger-Bands um 0,5669, während der Relative Strength Index (14) bei etwa 61 auf ein konstruktives, aber nicht extremes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Perioden-Durchschnitt nahe 0,5662, gefolgt vom mittleren Bollinger-Band um 0,5658 und dem unteren Band nahe 0,5645. Auf der Oberseite wird der unmittelbare Widerstand durch das obere Bollinger-Band nahe 0,5670 definiert; ein klarer Ausbruch über diese Begrenzung würde den Weg für weitere kurzfristige Gewinne öffnen, während ein Scheitern daran einen Pullback in Richtung der genannten Unterstützungszone auslösen könnte.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)