Neuseeländischer Dollar erholt sich vor US-Arbeitsmarktdaten, Unsicherheit über die Wahl bleibt bestehen

• NZD/USD legt im frühen europäischen Handel am Freitag auf rund 0,5610 zu. 
• Alle Augen werden sich später am Freitag auf den US-Arbeitsmarktbericht für September richten. 
• Die Aussicht auf politische Unsicherheit in Neuseeland könnte den Kiwi belasten. 

Das Paar NZD/USD macht einen Teil der verlorenen Boden gut und notiert nahe 0,5610, womit es im frühen europäischen Handel am Freitag die dreitägige Verlustserie beendet. Das Aufwärtspotenzial für das Paar dürfte jedoch begrenzt sein, da steigende Renditen von US-Staatsanleihen und eine hawkishe Haltung der Federal Reserve (Fed) den US-Dollar (USD) gegenüber dem neuseeländischen Dollar (NZD) stützen.  

Ein Ölspike infolge der Spannungen zwischen den USA und dem Iran schürt Inflationssorgen und treibt die Anleiherenditen nach oben. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichte in der vorangegangenen Sitzung 5,34% und damit den höchsten Stand seit 2002, bevor sie auf 5,25% zurückging. Die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen bewegte sich nahe Niveaus, die seit 24 Jahren nicht mehr gesehen wurden, bevor sie zum Handelsschluss etwas nachgab.

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Dallas, Lorie Logan, sagte am Donnerstag, dass die Zentralbank die kurzfristigen Kreditkosten um mindestens 50 Basispunkte (bps) anheben müsse, um die Geldpolitik „leicht restriktiv“ zu machen und die Inflation wieder auf den von der Fed angestrebten Zielwert von 2% zu bringen. 

Der US-Arbeitsmarktbericht für September wird später am Freitag im Mittelpunkt stehen. Für die Nonfarm Payrolls (NFP) wird für September ein Anstieg um 90.000 erwartet, nach einem Zuwachs von 162.000 im August. Unterdessen wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote den dritten Monat in Folge bei 4,1% bleibt.

Was den Kiwi betrifft, so sorgt das engere Rennen bei den neuseeländischen Wahlen für Sorgen der Anleger über politische Unsicherheit und belastet die Landeswährung. Der Ruf Neuseelands als politisch stabiles Land steht vor einer Bewährungsprobe, da am 7. November eine hart umkämpfte Wahl bevorsteht und Umfragen darauf hindeuten, dass die Koalition von Premierminister Christopher Luxon die Macht verlieren könnte. Ein Regierungswechsel erhöht die Aussicht auf politische Unsicherheit. Sollte Labour gewählt werden, hat die Partei unter anderem die Wiederherstellung dieses Doppelmandats sowie weitere politische Kehrtwenden signalisiert.

Logans hawkishe Ausrichtung hebt die Fed-Erwartungen und stützt den Dollar

Logan von der Fed lieferte eine deutlich hawkishere Botschaft, wobei ein FXS Speechtracker-Score von 9,2/10 deutlich über dem historischen Durchschnitt von 8,1/10 lag und eine stärkere Neigung zur Straffung im Vergleich zum etablierten Basisszenario unterstreicht. Die Betonung, dass höhere langfristige Renditen steigende Laufzeitprämien widerspiegeln könnten und damit den Bedarf an zusätzlicher Straffung möglicherweise verringern, steht im Spannungsfeld zu den ausdrücklichen Forderungen nach mindestens weiteren 50 Basispunkten an Zinserhöhungen und mehreren weiteren Schritten zur Wiederherstellung der Preisstabilität. Dies untermauert die Einschätzung, dass die Geldpolitik noch nicht restriktiv genug ist und die Inflation ohne höhere Zinsen nicht 2% erreichen wird. Insgesamt deutet die Kombination aus stärkerem Wirtschaftswachstum, einem ausgewogenen Arbeitsmarkt und klaren Hinweisen auf Zinserhöhungen auf ein deutlich hawkishes Signal hin, das den Dollar und die US-Renditekurve stützt.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 1,68 Punkte auf 136,59 und bestätigt damit eine tiefere Bewegung in hawkishes Terrain, deutlich über der neutralen 100er-Schwelle, und steht im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Score. Diese Aufwärtsbewegung im FXS Fed Sentiment Index deutet darauf hin, dass die Märkte einen länger höheren Fed-Zinspfad einpreisen sollten, mit potenziellem Aufwärtsdruck auf den Dollar und anhaltender Sensibilität von Risikoanlagen gegenüber den US-Zinserwartungen.

Technische Analyse: NZD/USD behält trotz überverkaufter Bedingungen einen bärischen Ton bei

Im Tages-Chart setzt NZD/USD seinen Rückgang unter das mittlere Bollinger-Band und den einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) fort, was den kurzfristigen Bias klar bärisch hält. Der Preis hält sich nun knapp über dem unteren Bollinger-Band, was auf überdehnte Abwärtsbedingungen hindeutet, während der Relative Strength Index (RSI) bei 24,8 im überverkauften Bereich liegt und darauf hindeutet, dass zwar der Verkaufsdruck dominant bleibt, das Tempo des Rückgangs sich jedoch allmählich verlangsamen könnte.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band nahe 0,5725, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei rund 0,5810 und dem oberen Bollinger-Band bei 0,5885, eine Zone, die eine mögliche Gegenbewegung vorerst begrenzen würde. Auf der Unterseite bietet das untere Bollinger-Band bei 0,5565 unmittelbare Unterstützung; ein entscheidender Bruch unter diese Marke würde den Weg für eine Fortsetzung des bärischen Trends öffnen, während ein Halten darüber eine kurzfristige Konsolidierung innerhalb des aktuellen überverkauften Umfelds begünstigen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)