Kanadischer Dollar peilt Mitte-September-Hochs gegenüber einem insgesamt schwächeren USD an, während Händler auf US-Daten warten
- USD/CAD zieht am Mittwoch neue Verkäufer an, da die Ergebnisse der US-Wahl den USD stark belasten.
- Sinkende US-Anleiherenditen und Hoffnungen auf eine Diplomatie mit dem Iran üben weiteren Druck auf den sicheren Hafen Dollar aus.
- Die hawkische Haltung der BoC stützt den Loonie, während Händler auf US-Makrodaten als Impulsgeber warten.
Das Währungspaar USD/CAD gerät am Mittwoch erneut unter Verkaufsdruck und macht die in den vergangenen zwei Tagen erzielten moderaten Wochengewinne vor dem Hintergrund einer breit angelegten Schwäche des US-Dollars (USD) wieder zunichte. Die Kassakurse fallen im frühen europäischen Handel in den Bereich von 1,3955 und steuern auf ein vor eineinhalb Monaten erreichtes Tief zu, das sie vergangenen Freitag vor dem Hintergrund eines bärischen fundamentalen Umfelds markiert hatten.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, fiel als Reaktion auf die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen auf ein mehr als einmonatiges Tief, nachdem die Demokraten Mehrheiten sowohl im Repräsentantenhaus als auch im Senat gesichert hatten. Das Ergebnis erhöhte die politische Unsicherheit angesichts von Sorgen über eine mögliche fiskalische Blockade, die die Staatsausgaben begrenzen und das Wirtschaftswachstum bremsen könnte. Anleger flüchteten in sichere Staatsanleihen, was eine neue Abwärtsbewegung bei den US-Anleiherenditen auslöste und den Buck belastete.
Darüber hinaus erweisen sich Hoffnungen auf eine Diplomatie mit dem Iran als ein weiterer Faktor, der zusätzlichen Druck auf den Greenback ausübt. Tatsächlich sagte Präsident Donald Trump der Financial Times am Dienstag, dass die USA derzeit keine unmittelbaren Pläne hätten, den Iran anzugreifen. Unterdessen erklärte ein hochrangiger iranischer Beamter Reuters, dass die Straße von Hormus nur wieder geöffnet werde, wenn die Sanktionen aufgehoben würden und die US-Seeblockade ende. Hinzu kommt, dass die Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC) mitteilten, vier Tanker seien nach der Detonation von Minen südlich der Straße von Hormus zerstört worden.
Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und wirkt als Rückenwind für die Rohölpreise, was den rohstoffgebundenen Loonie stützt. Darüber hinaus bietet die hawkische Zinserhöhung der Bank of Canada (BoC) in der vergangenen Woche, die erste seit Juli 2023, dem Kanadischen Dollar (CAD) zusätzliche Unterstützung und untermauert die Argumente für eine weitere Abwärtsbewegung des Währungspaares USD/CAD. Allerdings könnten Wetten darauf, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Dezember die Zinsen erneut anheben wird, Händler davon abhalten, sich auf stärkere USD-Verluste zu positionieren.
Im weiteren Verlauf wird der US-Wirtschaftskalender am Mittwoch – mit der Veröffentlichung des ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor und des ISM-EMI für den Dienstleistungssektor – später in der nordamerikanischen Sitzung als Impulsgeber dienen. Der Fokus wird jedoch auf den mit Spannung erwarteten monatlichen Arbeitsmarktdaten aus den USA und Kanada liegen, die am Freitag veröffentlicht werden und die kurzfristige Entwicklung des Währungspaares USD/CAD beeinflussen werden. Unterdessen deutet das fundamentale Umfeld darauf hin, dass jeder Erholungsversuch eher zum Verkauf genutzt werden dürfte.
USD/CAD Tages-Chart
Technische Analyse
Das Paar USD/CAD bleibt über der entscheidenden Unterstützung des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,3893 und dem 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,3947 und behält damit eine leicht konstruktive kurzfristige Tendenz bei. Allerdings würde ein überzeugender Bruch unter Letzteres tiefere Puffer bei der 78,6%-Marke um 1,3852 und dem strukturellen Tief nahe 1,3731 freilegen. Ein anschließender Verkaufsdruck würde die bullischen Aussichten erheblich untergraben.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 50,0%-Retracement nahe 1,4013, gefolgt von einer stärkeren Barriere bei der 38,2%-Marke um 1,4080 und dann dem 23,6%-Retracement bei 1,4163, vor dem Zyklushoch nahe 1,4296.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Finanzmarkt Analyst und Autor, kam zu FXStreet, nach dem er bereits 8 Jahre umfangreiche Erfahrungen mit der Analyse der globalen Finanzmärkte gesammelt hatte.
