- Der Tokioter VPI beschleunigte sich im September auf 2,7% gegenüber dem Vorjahr und verstärkte die Erwartungen an eine restriktivere Politik der Bank of Japan.
- Der US-Dollar schwächte sich ab, da Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Oktober mit weniger als 28% einpreisten.
- Hohe US-Treasury-Renditen und anhaltende Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember könnten das weitere Abwärtspotenzial des Greenback begrenzen.
USD/JPY gibt nach zwei Tagen mit Gewinnen nach und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Freitag bei rund 157,90. Der japanische Yen (JPY) gewann nach stärker als erwarteten Inflationsdaten aus Tokio an Dynamik und setzte das Paar unter Abwärtsdruck.
Laut dem Statistischen Amt Japans stieg der Tokioter Verbraucherpreisindex im September im Jahresvergleich um 2,7% und beschleunigte sich damit gegenüber 1,9% im Vormonat. Auch die wichtigsten zugrunde liegenden Inflationskennzahlen legten deutlich zu: Der VPI ohne frische Lebensmittel stieg gegenüber dem Vorjahr um 2,7% (und übertraf damit die Erwartungen von 2,4% sowie die vorherigen 1,8%), während der Kern-Kern-Index ohne frische Lebensmittel und Energie von 2,0% auf 3,0% gegenüber dem Vorjahr sprang.
Japans Finanzministerin Satsuki Katayama kündigte am Freitag Pläne an, die Bemühungen um eine japanische Anpassung von Überprüfungen der Regierungseffizienz zu intensivieren, wobei der Schwerpunkt speziell auf staatlichen Subventionen und Fonds liegt. Katayama hob hervor, dass im Rahmen dieser Initiative rund 200 bestehende Fonds im Wert von etwa 7 Billionen Yen ins Visier genommen werden, um die öffentlichen Ausgaben zu straffen.
In parallelen Kommentaren betonte Wirtschaftsminister Minoru Kiuchi die Bedeutung einer fortlaufenden, engen Kommunikation zwischen der Regierung und der Bank of Japan in Bezug auf die künftige Wirtschaftspolitik. Kiuchi merkte an, dass Japan den Bedarf an außergewöhnlichen geldpolitischen Stimuli hinter sich gelassen habe und verwies auf den früheren Ausstieg der BoJ aus der Steuerung der Renditekurve als Beleg für diesen Übergang, während er sich weiterer direkter Äußerungen zu geldpolitischen Entscheidungen enthielt, die der Zentralbank vorbehalten sind.
Der Rückgang des Währungspaares USD/JPY wird zudem durch eine breitere Schwäche des US-Dollars (USD) verstärkt, die auf zurückgeschraubte Erwartungen an unmittelbare Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) zurückzuführen ist. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 28% für eine Zinserhöhung der Fed auf der Sitzung im Oktober ein.
Trotz der jüngsten Schwäche könnte der Greenback weiterhin Unterstützungspotenzial haben. Anhaltende Inflationssorgen im Zusammenhang mit erhöhten Energiekosten sowie fortbestehende Erwartungen einer Zinserhöhung der Fed im Dezember könnten der Währung helfen, wieder an Fahrt zu gewinnen. Darüber hinaus verharren die Renditen von US-Staatsanleihen nahe Mehrjahreshochs, gestützt durch die robuste heimische Wirtschaftsleistung, Erwartungen einer anhaltenden geldpolitischen Straffung und wachsende Sorgen über den langfristigen fiskalischen Schuldenpfad der US-Regierung.
Die Marktteilnehmer richten ihren Fokus weiterhin auf bevorstehende makroökonomische Veröffentlichungen, um den künftigen Kurs der Geldpolitik einzuschätzen. Nun richtet sich die Aufmerksamkeit auf den anstehenden US-Nonfarm-Payrolls-Bericht, bei dem Ökonomen erwarten, dass sich die Beschäftigungszuwächse auf 90.000 von 162.000 im Vormonat verlangsamen, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,1% bleiben wird.
Dollar-Stärke treibt USD/JPY in Richtung wichtiger technischer Widerstand
Strategen bei Brown Brothers Harriman heben die Auswirkungen der breiten Dollar-Stärke auf das Paar hervor und weisen darauf hin, dass "USD/JPY angesichts der breiten USD-Stärke auf seinen 200-Tage-Durchschnitt bei 158,49 gestiegen ist." Ihrer Ansicht nach bringt die Bewegung das Währungspaar in eine Konsolidierungszone, wobei die Bank erwartet, dass "USD/JPY kurzfristig innerhalb einer Spanne von 155,00 bis 160,00 bleiben wird."
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis Prognose: Diese Marke entscheidet jetzt über den Trend
Der Goldpreis steht zum Wochenschluss an einer heiklen Marke. Die Gold-Futures notieren am Freitagmorgen bei 4.218,26 US-Dollar und damit 0,38 % im Plus. Das klingt zunächst nach Entspannung. Technisch ist davon aber noch wenig zu sehen. Denn trotz der kleinen Erholung bleibt der übergeordnete Trend klar angeschlagen.
DAX Futures vor Richtungsentscheidung: Diese Marke ist jetzt entscheidend
Bei den DAX Futures wird es jetzt ernst. Der kurzfristige Trend zeigt klar nach unten, das Momentum wird schwächer und gleich mehrere technische Widerstände versperren den Weg nach oben. Gleichzeitig nähert sich der Markt einer Zone, die für den langfristigen Trend kaum wichtiger sein könnte. Am Freitagmorgen notieren die DAX Futures bei 25.206,5 Punkten und damit 0,29 % im Plus.
Ripple unter 1,50 Dollar - XRP droht die nächste Abwärtswelle
Ripple (XRP) zeigt Schwächesignale und rutscht am Freitag unter 1,50 Dollar. Die Korrektur von den September-Hochs bei 1,66 Dollar passt zur jüngsten Schwäche wichtiger Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). BTC handelt aktuell über 83.000 Dollar, bleibt nach oben aber unter 85.000 Dollar gedeckelt. ETH bewegt sich derweil in einer engen Spanne zwischen 2.600 und 2.700 Dollar.
Pi Network fällt zurück auf wichtige Unterstützung, da der Verkaufsdruck wieder zunimmt
Der Pi Network Preis bleibt kurzfristig volatil und pendelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Freitag um 0,0900 USD, nachdem er am Vortag mehr als 3 % verloren hatte. Der Pullback warnt vor einer stärkeren Korrektur, mit dem Risiko, unter ein Rising-Wedge-Muster auf dem Vier-Stunden-Chart zu fallen. Pi Network hat Mühe, eine stabile Erholung aufrechtzuerhalten, da der Preis weiterhin unter der psychologischen Marke von 0,1000 USD gedeckelt bleibt.
Das sollten Sie am Donnerstag, den 1. Oktober, im Blick behalten:
Der US-Dollar korrigiert am frühen Freitag gegenüber seinen wichtigsten Rivalen nach unten, da sich Anleger auf den wichtigen Beschäftigungsbericht für September vorbereiten, der die Nonfarm Payrolls, die Lohninflation und die Arbeitslosenquote umfassen wird. Vor dieser Veröffentlichung wird der europäische Wirtschaftskalender Daten zum Harmonisierten Verbraucherpreisindex für September liefern.