Goldpreis stabilisiert sich nach Mehrwochen-Tief – Fokus auf US-ISM-Daten für neue Impulse

• Der Goldpreis gewann am Montag aufgrund einer moderaten Schwäche des US-Dollars an positiver Stärke.
• Wetten, dass die Fed die Zinsen erneut senken wird, schwächen den USD und kommen dem XAU/USD-Paar zugute.
• Sorgen über Trumps Zollpläne und einen globalen Handelskrieg unterstützen ebenfalls die Rohstoffe. 

Der Goldpreis (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, seine bescheidenen intraday Gewinne während der frühen europäischen Sitzung am Montag auszubauen, obwohl er es schafft, sich über einem dreiwöchigen Tiefstand zu halten, das am Freitag erreicht wurde. Die Händler preisen die Möglichkeit ein, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen bis Ende dieses Jahres zweimal um einen Viertelprozentpunkt senken wird, angesichts von Anzeichen einer Verschlechterung des Verbrauchervertrauens. Dies wiederum hilft dem US-Dollar (USD) nicht, von einer dreitägigen Erholung zu profitieren, die von einem über zwei Monate alten Tiefstand in der letzten Woche ausgeht, und trägt dazu bei, die Nachfrage nach dem renditelosen gelben Metall zu beleben. 

Neben diesem Aspekt sorgen wachsende Marktbedenken über die potenziellen wirtschaftlichen Folgen von US-Präsident Donald Trumps Handelszöllen und geopolitischen Risiken für weitere Faktoren, die dem sicheren Hafen Goldpreis zugutekommen. Dennoch hält ein insgesamt positiver Ton an den Aktienmärkten eine weitere Aufwärtsbewegung des Edelmetalls in Schach. Die Händler scheinen ebenfalls zurückhaltend zu sein und ziehen es vor, die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche abzuwarten, bevor sie neue Richtungswetten platzieren. Dies erfordert wiederum eine gewisse Vorsicht, bevor bestätigt wird, dass der korrigierende Rückgang vom Allzeithoch seinen Lauf genommen hat. 

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis bleibt durch Handelskriegängste und schwächeren USD gestützt

• Das US Bureau of Economic Analysis berichtete am Freitag, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im Januar um 0,3% gestiegen ist und in den letzten zwölf Monaten um 2,5% zugenommen hat, was einen leichten Rückgang von 2,6% im Dezember darstellt. 
• Zusätzlich stieg der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im letzten Monat um 0,3% und kletterte im Jahresvergleich im Januar um 2,6%, was eine bemerkenswerte Verlangsamung von 2,9% im Vormonat darstellt.
• Der Bericht zeigte zudem, dass die US-Konsumausgaben im letzten Monat unerwartet um 0,2% gesunken sind, was den ersten Rückgang seit März 2023 und den größten Rückgang seit fast vier Jahren markiert und Sorgen über die Wachstumsprognose der USA schürt.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Marktteilnehmer die Möglichkeit ein, dass die Federal Reserve auf der Zinssitzung im Juni die Zinssätze wieder senken und die Kreditkosten im September erneut senken wird.
• Dies kommt zusätzlich zu den Sorgen, dass die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump die Konsumausgaben untergraben und es dem US-Dollar nicht ermöglichen würden, von einer dreitägigen Erholungsbewegung von einem über zwei Monate tiefen Niveau zu profitieren.
• Trump bestätigte, dass er ab Dienstag Zölle auf Kanada und Mexiko erheben und Pläne ankündigen wird, den universellen Zoll von 10% auf Importe aus China zu verdoppeln, was das Risiko eines globalen Handelskriegs erhöht und den sicheren Hafen des Goldpreises begünstigt. 
• Die Händler blicken nun auf den US ISM Manufacturing PMI für einige Impulse später am Montag. Darüber hinaus sollten andere wichtige US-Makrodaten, einschließlich des Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag, die kurzfristige USD-Dynamik beeinflussen.

Die Bären beim Goldpreis haben die Oberhand; 23,6% Fibo.-Niveau Unterstützung ist in Gefahr

Aus technischer Sicht wurde der Rückgang unter das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau des Anstiegs von Dezember bis Februar in der letzten Woche als wichtiger Auslöser für Verkäufer angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart gerade begonnen, negative Stärke zu gewinnen, was die Aussichten für eine Fortsetzung des Korrekturrückgangs vom Allzeithoch unterstützt. 

Daher könnte jede nachfolgende Aufwärtsbewegung weiterhin als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des $2.885-Bereichs begrenzt bleiben. Dies wird eng gefolgt von der $2.900-Marke, über der der Goldpreis auf die Zwischenhürde von $2.934 auf dem Weg zum Rekordhoch im Bereich von $2.956 klettern könnte. 

Auf der anderen Seite scheint das Freitagstief im Bereich von $2.833-2.832 nun den unmittelbaren Abwärtstrend zu schützen, unterhalb dessen der Goldpreis auf das 38,2%-Fibonacci-Niveau im Bereich von $2.815-2.810 fallen könnte. Einige Anschlussverkäufe unterhalb der $2.800-Marke würden darauf hindeuten, dass der Rohstoff seinen Höhepunkt erreicht hat und den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte.