Goldpreis hält sich an den Intraday-Gewinnen nahe dem Zwei-Wochen-Top und handelt über der Marke von 3.300 USD

• Der Goldpreis steigt am dritten Tag in Folge, unterstützt durch anhaltende USD-Verkäufe.
• US-Fiskalsorgen und Wetten auf Zinssenkungen der Fed drücken den USD auf ein fast zweiwöchiges Tief.
• US-China-Handelskonflikte und geopolitische Risiken begünstigen weiter das XAU/USD-Paar.

Der Goldpreis (XAU/USD) behält seine positive Tendenz über der Marke von 3.300 USD und handelt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch nahe einem eineinhalbwöchigen Hoch. Der Verkaufsdruck auf den US-Dollar (USD) bleibt ungebrochen, nachdem Wetten darauf bestehen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze 2025 weiter senken wird, sowie aufgrund von US-Fiskalsorgen. Dies wird als ein Schlüsselfaktor angesehen, der die Rohstoffpreise am dritten Tag in Folge nach oben treibt.

Unterdessen haben Fed-Beamte einen vorsichtigen Ton zur wirtschaftlichen Lage der USA angeschlagen. Darüber hinaus hat eine überraschende Herabstufung der US-Staatsanleihenlast Freitag, anhaltende geopolitische Risiken und erneute Handelskonflikte zwischen den USA und China den sicheren Hafen Goldpreis weiter gestützt. Dies, zusammen mit dem nächtlichen Durchbruch über die Hürde von 3.250-3.255 USD und einem anschließenden Anstieg über die 3.300 USD-Marke, begünstigt die XAU/USD-Bullen.

Daily Digest Marktbewegungen: Der Goldpreis bleibt gut unterstützt durch einen schwächeren USD und erneute Käufe als sicherer Hafen

• US-Präsident Donald Trump drängt die House GOP, sein umfassendes Steuerreformgesetz zu verabschieden, das der bereits hohen Staatsverschuldung des Landes 3 bis 5 Billionen USD hinzufügen könnte. Dies geschieht, nachdem Moody’s die Kreditwürdigkeit der US-Regierung am Freitag herabgestuft hat, was auf steigende Defizite hinweist, die weiterhin auf den US-Dollar lasten und den Goldpreis am Mittwoch über die 3.300 USD-Marke heben.
• Beamte der Federal Reserve äußerten am Dienstag Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Lage der USA angesichts der Unsicherheit im Zusammenhang mit Trumps Handelspolitik. Tatsächlich sieht die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, steigende Wahrscheinlichkeiten für ein Stagflationsszenario und erklärte, dass die Unsicherheit über die Handelspolitik der US-Regierung es den Entscheidungsträgern zunehmend erschwert, die Wirtschaft zu steuern.
• Separat bemerkte der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, dass Unternehmen und Haushalte aufgrund von Unsicherheiten von Entscheidungen absehen, was die wirtschaftliche Lage beeinflussen könnte. Darüber hinaus warnte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass die US-Wirtschaft eine Verlangsamung der Aktivität erleben wird und wie die Verbraucher auf eine weitere Inflationsrunde reagieren werden.
• Die letzte Woche veröffentlichten Daten deuteten auf Anzeichen einer abkühlenden Inflation hin, während die enttäuschenden monatlichen Einzelhandelsumsätze in den USA die Wahrscheinlichkeit mehrerer Quartale mit schwachem Wachstum erhöhten. Dies sollte es der Fed ermöglichen, an ihrer geldpolitischen Lockerung festzuhalten. Darüber hinaus rechnen die Händler derzeit mit der Möglichkeit von mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte bis Ende dieses Jahres.
• China beschuldigte die USA, Exportkontrollmaßnahmen zu missbrauchen, und erklärte, dass die Trump-Administration die Handelsabkommen von Genf verletzt. Tatsächlich gab die US-Regierung eine Warnung heraus, dass Unternehmen die KI-Chips von Huawei nicht verwenden sollten. Das Handelsministerium Chinas erklärte am Mittwoch, dass die US-Maßnahmen gegen fortschrittliche Chips „typisch für einseitige Bullying und Protektionismus“ seien.
• CNN berichtete unter Berufung auf mehrere US-Beamte, die über die Entwicklungen informiert sind, am Dienstag, dass neue Informationen, die von den USA gesammelt wurden, darauf hindeuten, dass Israel sich auf mögliche Angriffe auf Irans Nuklearstandorte vorbereitet. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel, die dem XAU/USD-Paar einen zusätzlichen Schub geben und die Aussichten auf eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung unterstützen sollten.

Der Goldpreis scheint bereit zu sein, weiter zu steigen, nachdem der nächtliche Durchbruch durch die Hürde von 3.250-3.255 USD erfolgt ist

Aus technischer Sicht wurde der nächtliche anhaltende Durchbruch über die Region von 3.250-3.260 USD, der mit dem 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart zusammenfiel, als entscheidender Auslöser für bullische Händler angesehen. Ein anschließender Anstieg über die 3.300 USD-Marke und positive Oszillatoren auf den Stunden- und Tagescharts bestätigen die kurzfristig konstruktive Aussicht für den Goldpreis. Daher scheint eine Fortsetzung der Stärke in Richtung der nächsten relevanten Hürde, im Bereich der horizontalen Zone von 3.360-3.365 USD, eine deutliche Möglichkeit zu sein. Das Momentum könnte sich weiter ausdehnen und es dem XAU/USD-Paar ermöglichen, die runde Marke von 3.400 USD zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite wird eine Schwäche unter dem Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.285 USD, wahrscheinlich frische Käufer anziehen und in der Nähe des Widerstands, der sich in Unterstützung verwandelt hat, bei 3.260-3.250 USD begrenzt bleiben. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte jedoch einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis auf die 3.200 USD-Marke drücken. Dies wird gefolgt von der Unterstützung bei 3.178-3.177 USD, unterhalb derer der XAU/USD den Rückgang in Richtung des Tiefs der letzten Woche, im Bereich von 3.120 USD, oder des niedrigsten Niveaus seit dem 10. April auf dem Weg zur 3.100 USD-Marke beschleunigen könnte.