Gold stürzt unter 4.100 $ ab, da heiße CPI-Daten die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung im Oktober neu entfachen

• Gold stürzt unter 4.100 USD ab, nachdem es sich nicht über 4.170 USD halten konnte.
• Die US-Headline-Inflation beschleunigt sich auf 3,7%, während der Kern-VPI 2,6% erreicht.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober springt auf 42% und setzt das zinslose Edelmetall unter Druck.

Der Goldpreis (XAU/USD) bricht am Mittwoch um fast 2% ein, nachdem der jüngste Inflationsbericht in den USA heißer als erwartet ausgefallen war und damit die Wetten darauf neu entfacht wurden, dass die Federal Reserve (Fed) auf ihrer Sitzung am 27. bis 28. Oktober die Zinsen anheben könnte. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei 4.078 USD, nachdem zuvor ein Hoch nahe 4.170 USD erreicht worden war.

XAU/USD stürzt um fast 2% ab, da die beschleunigte US-Inflation die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treibt

Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September fiel höher als erwartet aus. Die monatliche Inflation lag wie prognostiziert bei 0,6%, während die Jahresrate von 3,4% auf 3,7% stieg und damit die Prognosen übertraf. Der Kern-VPI, der volatile Posten wie Energie und Lebensmittel ausschließt, stieg im Monatsvergleich um 0,3% und übertraf damit die Prognosen. In den zwölf Monaten bis September erhöhte er sich von 2,4% auf 2,6% und lag damit ebenfalls über den Erwartungen.

Höhere Benzin-, Diesel- und Lebensmittelpreise trieben die Headline-Inflation an. Der Kern-VPI stieg aufgrund höherer Kosten für Unterkünfte, unterstellte Mieten für Eigentümer, Freizeit und Bildung sowie eines Anstiegs der Preise für Gebrauchtwagen und Lastwagen.

Infolgedessen erhöhten Händler die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung auf der Oktober-Sitzung. Einen Tag zuvor lag die Wahrscheinlichkeit bei etwa 22%; zum Zeitpunkt der Veröffentlichung war sie auf 42% gestiegen. Für 2027 preisen Anleger eine Straffung um 54 Basispunkte ein.

Bereits einen Tag zuvor hatte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, gesagt, er sehe eine weitere Zinserhöhung im Jahr 2026 und keine im Jahr 2027. Der September-VPI übertrifft Williams' Äußerungen, da die Geldmärkte weitere Straffungen erwarten.

Unterdessen sagte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman, die Fed befinde sich in einer abwartenden Haltung und beobachte, wie die Finanzmärkte und die Wirtschaft die Zinserhöhung vom September verdauen.

Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen leicht, wobei die Rendite der 10-jährigen Treasury-Note um einen Basispunkt auf 5,209% zulegt. Unterdessen stieg die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihen, die am stärksten auf Veränderungen der kurzfristigen Zinsen reagiert, um fast 3,5 Basispunkte auf 4,829%.

Der US-Wirtschaftskalender umfasst das Beige Book der Fed, den Erzeugerpreisindex (EPI), die Einzelhandelsumsätze, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sowie weitere Reden von Fed-Vertretern.

XAU/USD technische Analyse: Gold bricht unter 4.100 USD ein; Verkäufer peilen einen Ausbruch unter 4.000 USD an

Gold hat sich nach dem Überschreiten von 4.150 USD und dem Fall unter 4.100 USD ins Bärische gedreht und ein neues Fünf-Tage-Tief bei 4.073 USD erreicht. Das Momentum spricht für die Verkäufer, und laut dem Relative Strength Index (RSI) gewinnen sie an Boden, da der Index fällt und sich der überverkauften 30-Marke nähert.

Für eine bärische Fortsetzung könnte XAU/USD bei einem Fall unter 4.050 USD unter die Marke von 4.000 USD gehandelt werden. Die nächste relevante Zone liegt beim Zyklustief vom 29. Juli bei 3.996 USD, gefolgt vom Tief vom 17. Juli bei 3.959 USD. Darunter liegt das Jahrestief bei 3.941 USD.

Für eine bullische Umkehr muss Gold 4.200 USD überwinden, um eine Chance zu haben, den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.248 USD und den 50-Tage-SMA bei 4.333 USD zu testen.