Euro verzeichnet moderate Verluste angesichts steigender Fed-Zinserhöhungschancen und Spannungen im Nahen Osten

• EUR/USD schwächt sich am frühen Freitag im asiatischen Handel auf rund 1,1375 ab.
• Händler preisen eine Wahrscheinlichkeit von rund 67,5% ein, dass die Fed auf ihrer Oktober-Sitzung die Zinsen erneut anheben wird.
• Der iranische Präsident sagte, die USA „müssen sich entscheiden“, ob sie den Krieg beenden wollen.

Das Währungspaar EUR/USD notiert am frühen Freitag im asiatischen Handel mit leichten Verlusten nahe 1,1375. Der US-Dollar (USD) legt gegenüber dem Euro (EUR) zu, gestützt von hawkischen Signalen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) und fehlenden Fortschritten bei den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran. Händler richten sich auf die Äußerungen der Fed später am Freitag ein.

Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichte mit 5,501% ein Hoch, das seit Juni 2004 nicht mehr gesehen wurde, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 5,223% stieg, ein Niveau, das seit Juni 2007 nicht mehr erreicht wurde. Händler erhöhen ihre Wetten auf eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve, da die Ölpreise steigen, sich die US-Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig zeigt und Fed-Politiker hawkische Äußerungen machen.

Die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sagte am Donnerstag, dass zusätzliche Straffungen erforderlich sein könnten, wenn sich die Wirtschaft weiterhin wie erwartet entwickelt. Sie fügte hinzu, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem 2%-Ziel der Fed liege.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen mit nahezu 67,5% eine Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober ein, nach 55,4% vor einer Woche und 11% vor einem Monat.

Unterdessen zeigten die Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran kaum Fortschritte. Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian sagte laut Fox News, es liege an den USA zu entscheiden, ob sie ihren Krieg gegen die Islamische Republik beenden wollen, da Teheran nicht weiter kämpfen wolle. Allerdings stocken die Verhandlungen, da keine der beiden Seiten ihre Verhandlungsmacht aufgeben will, wie zwei iranische Quellen Reuters mitteilten.

Die Unsicherheit rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie die anhaltenden Konflikte im Nahen Osten könnten sichere Häfen begünstigen, den Greenback stützen und für das Hauptwährungspaar Gegenwind darstellen.

Euro bleibt schwach, da sich die Spreads trotz besserer deutscher Stimmung ausweiten

Strategen bei Scotiabank stellen fest, dass der Euro „einen schwachen Unterton beibehält“, wobei die Kursentwicklung weiterhin „einerseits die anhaltende Ausweitung der Front-End-Spreads und andererseits die fortbestehenden EU-Sorgen über die Auswirkungen eines möglichen US-Exportverbots für Diesel widerspiegelt (trotz der gestrigen US-Dementis, dass man kein 90-Tage-Verbot verfolgen werde).“ Auf der Datenseite heben sie hervor, dass sich die deutsche IFO-Umfrage „im September etwas stärker als erwartet verbessert hat, wobei sich der Geschäftsklimaindex auf 89,9 und die Erwartungen auf 90,4 erhöhten.“ Scotiabank fügt hinzu, dass sich „die IFO-Stimmungsdaten seit 2024 (ungewöhnlicherweise) vom deutschen BIP abgekoppelt haben“, der „Nachlauf jedoch weiterhin sichtbar“ sei und „eine verbesserte Stimmung etwas besser zu den sich festigenden Wachstumstrends in der Wirtschaft passe.“

Fed's Hammack warnt vor Aufwärtsrisiken bei der Inflation und hält die Dollar-Bullen wachsam

Fed's Hammack liefert eine klar hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,4/10, nur leicht schwächer als der historische Durchschnitt von 7,6/10. Die Betonung, dass "Preisstabilität die Verantwortung der Zentralbanken ist", zusammen mit Warnungen, dass die Inflation angesichts einer soliden Nachfrage erhöht bleibt und die Risiken nach oben tendieren, unterstreicht ein starkes Bekenntnis zu einer restriktiven Geldpolitik. Der Hinweis, dass eine längere Phase hoher Inflation schwerer einzudämmen ist, festigt die Erwartung, dass die Fed einer vorzeitigen Lockerung widerstehen wird, ein Umfeld, das in der Regel den Dollar stützt.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,46 Punkte auf 148,18 und signalisiert damit einen moderaten Rückgang der hawkischen Intensität im Vergleich zu den jüngsten Mitteilungen. Da der Index jedoch mit einem Wert deutlich über der neutralen Marke von 100 weiterhin tief im hawkischen Bereich liegt, bleibt der geldpolitische Gesamtton trotz der vom FXS Speechtracker erfassten leichten Abschwächung restriktiv.

Technische Analyse: EUR/USD behält angesichts überkaufter Bedingungen eine bärische Tendenz bei

Im Tages-Chart setzt EUR/USD seinen Rückgang unter das mittlere Bollinger-Band der 20-Tage-Linie und den einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) fort, die beide auf der Oberseite als Begrenzung wirken. Diese Position unter wichtigen Tagesdurchschnitten untermauert eine bärische kurzfristige Tendenz, auch wenn der jüngste Relative Strength Index (RSI) bei 25,13 überverkaufte Bedingungen signalisiert, die die Abwärtsbewegung verlangsamen, aber nicht eindeutig umkehren könnten.

Auf der Abwärtsseite bietet das untere Bollinger-Band bei 1,1355 unmittelbare Unterstützung, wo der Verkaufsdruck nachlassen könnte. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 1,1532, dicht gefolgt vom mittleren Bollinger-Band der 20-Tage-Linie bei 1,1535, während sich bei dem oberen Bollinger-Band nahe 1,1715 eine wichtigere Barriere abzeichnet, die einen tieferen Korrektur-Pullback vorerst begrenzen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)