Euro steigt auf fast 1,1250, US-Zwischenwahlen im Fokus
- EUR/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Mittwoch an Dynamik auf fast 1,1240.
- Die US-Zwischenwahlen stehen am Mittwoch im Mittelpunkt.
- EZB-Mitglied Nagel sagt, die Zentralbank werde im Dezember wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen.
Das Paar EUR/USD steigt während der frühen asiatischen Handelsstunden am Mittwoch auf rund 1,1240. Die Unsicherheit über die US-Zwischenwahlen übt einen gewissen Verkaufsdruck auf den US-Dollar (USD) gegenüber dem Euro (EUR) aus. Händler werden die Wahlergebnisse im Vorfeld der US-Arbeitsmarktdaten für September später in dieser Woche genau beobachten.
Die Amerikaner stimmen bei den Zwischenwahlen ab, die ein Urteil über die zweite Amtszeit von US-Präsident Donald Trump liefern werden. Das Rennen um die Kontrolle des Kongresses bleibt offen, da wichtige Wahlkreise noch unentschieden sind.
Im US-Repräsentantenhaus haben Medien Sieger in etwa zwei Dutzend der 435 Sitze des Hauses prognostiziert, von denen keiner in Rennen lag, die als eng umkämpft erwartet wurden. Im US-Senat haben die Demokraten laut Medienprognosen die ersten sieben von 35 am Dienstag zu vergebenden Sitzen gewonnen, darunter einen Sieg von US-Senator Jon Ossoff in Georgia. Selbst mit diesen ersten Erfolgen muss die Partei immer noch netto vier Sitze hinzugewinnen, um die Kontrolle über den Senat zu erringen.
Hawkische Äußerungen von Entscheidungsträgern der Europäischen Zentralbank (EZB) stützen ebenfalls die Gemeinschaftswährung. EZB-Ratsmitglied Joachim Nagel sagte am Dienstag, die Zentralbank werde die Kreditkosten im nächsten Monat wahrscheinlich erhöhen, da sich der Inflationsausblick verschlechtert habe.
Die EZB hatte die Leitzinsen letzte Woche unverändert gelassen, nachdem sie sie seit Beginn des Iran-Kriegs zweimal angehoben hatte. Mehrere Vertreter haben signalisiert, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten. Ökonomen erwarten im nächsten Monat einen letzten Zinsschritt, obwohl die Märkte eine Fortsetzung der Straffung darüber hinaus bis ins Jahr 2027 hinein einpreisen.
Euro gibt leicht nach, da die EZB das Risiko einer Zinserhöhung im Dezember aufrechterhält
Analysten der Scotiabank weisen darauf hin, dass der Euro unter gedämpften Bedingungen gegenüber dem Dollar leicht schwächer gehandelt wird, wobei die Bewegung durch die anhaltend hawkische Kommunikation der EZB geprägt ist. Sie verweisen auf die Äußerungen von EZB-Ratsmitglied Radev, der betonte, dass die Zinspause im Oktober "nicht bedeutet, dass die Straffung vorbei ist," und damit "die Tür für eine Zinserhöhung im Dezember offen hält." Die Scotiabank weist darauf hin, dass "Dec OIS 22 Basispunkte an Straffungsrisiko einpreisen," was unterstreicht, dass die Märkte weiterhin eine nennenswerte Chance auf weitere geldpolitische Maßnahmen sehen.
Auf der Rohstoffseite stellt die Scotiabank fest, dass "trotz des Rückgangs der Rohölpreise in dieser Woche der europäische Energieschwerpunkt weiterhin auf Erdgas/Strom liegt, wo die Preise zwar nachgegeben haben, aber immer noch deutlich über selbst den pessimistischsten EZB-Prognosen liegen." Dieses anhaltend erhöhte Niveau der Gas- und Stromkosten prägt weiterhin das Inflationsumfeld in der Eurozone, auch wenn sich die Schlagzeilen an den Energiemärkten ruhiger darstellen.
Im Hinblick auf die fiskalische Entwicklung weist die Scotiabank außerdem darauf hin, dass "Frankreich seinen September-YTD-Haushaltssaldo von 159,2 Mrd. EUR gemeldet hat, im Einklang mit den Erwartungen," was darauf hindeutet, dass es bei einem der wichtigsten Schuldner der Eurozone keine größere Überraschung gab.
Nagel signalisiert wahrscheinlich eine Zinserhöhung im Dezember und stützt damit das Aufwärtsrisiko für den Euro
Die EZB’s Nagel sendet ein deutlich stärkeres hawkisches Signal als üblich, wobei der FXS Speechtracker-Score von 8,2/10 merklich über dem historischen Durchschnitt von 7/10 liegt und die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik untermauert. Die ausdrückliche Bemerkung, dass „eine Zinserhöhung im Dezember sehr wahrscheinlich notwendig sein wird“, sowie die Warnung, dass sich der Inflationsdruck einem ungünstigen Szenario nähert, unterstreichen eine klare Tendenz zu weiterer Straffung, was den Euro aus Zinsdifferenzgründen stützt.
Nagels Betonung, einen Energieschock daran zu hindern, sich in breit angelegte Inflation zu verwandeln, während er zugleich betont, dass Frankreichs Haushaltsprobleme keine Aufgabe für die Geldpolitik sind, richtet den Fokus klar auf Preisstabilität. Diese Kombination aus Inflationswachsamkeit und Zuversicht in die fiskalische Eindämmung deutet auf eine geringe Toleranz gegenüber Inflationsüberraschungen nach oben hin, erhöht die Wahrscheinlichkeit zusätzlicher Zinserhöhungen und stützt die Widerstandsfähigkeit des Euro gegenüber dem Dollar und anderen wichtigen Währungen kurzfristig.
Technische Analyse: EUR/USD behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei
Auf dem Tages-Chart handelt EUR/USD mit einer kurzfristig bärischen Tendenz, da der Spotkurs weiterhin unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) gedeckelt bleibt. Der Kurs liegt knapp über der Mittellinie der 20-Tage-Bollinger-Bänder, was auf eine gewisse, aber fragile Nachfrage hindeutet, während das obere Band bei 1,1254 den unmittelbaren Widerstand nach oben markiert. Der Relative Strength Index (RSI) bei 46 bleibt unter der 50er-Linie und deutet darauf hin, dass Erholungsversuche nicht über starkes Momentum verfügen.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim oberen Bollinger-Band um 1,1255, vor der wichtigeren Hürde am 100-Tage-SMA nahe 1,1420, wo die Verkäufer den breiteren Abwärtstrend wahrscheinlich verteidigen werden. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung auf Höhe des mittleren Bollinger-Bands bei 1,1195, mit einer tieferen Absicherung beim unteren Band nahe 1,1135; ein Tagesschluss darunter würde die bärische Struktur bestätigen und den Weg für weitere Verluste ebnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
