Britisches Pfund schwächt sich auf nahe 1,3300 ab, da das britische Haushaltsdefizit die Markterwartungen übertrifft

• GBP/USD verliert im frühen europäischen Handel am Mittwoch an Zugkraft und notiert nahe 1,3310. 
• Die Kreditaufnahme der britischen Regierung steigt vor dem Herbsthaushalt und belastet das Britische Pfund. 
• Collins von der Fed sagte, ein restriktiverer geldpolitischer Kurs sei angemessen, um die Inflation nachhaltig wieder auf das 2%-Ziel zu bringen.

Das Währungspaar GBP/USD zieht am Mittwoch im frühen europäischen Handel einige Verkäufer in die Nähe von 1,3310 an. Das Britische Pfund (GBP) schwächt sich gegenüber dem US-Dollar (USD) ab, da sich der fiskalische Ausblick des Vereinigten Königreichs verschlechtert hat und damit der Druck auf den britischen Schatzkanzler John Healey vor dem ersten Haushalt zunimmt. 

Das britische Amt für nationale Statistik teilte am Dienstag mit, dass die Kreditaufnahme des britischen öffentlichen Sektors im August 18,27 Milliarden Pfund erreichte und damit die Markterwartung von 15,35 Milliarden Pfund sowie die 2,04 Milliarden Pfund im Juli übertraf. Der Wert für August fiel höher aus als erwartet. Das kumulierte Defizit von April bis August beläuft sich auf 77,3 Milliarden Pfund und liegt damit 8,1 Milliarden Pfund über der Prognose des Office for Budget Responsibility. 

Auf den britischen Schatzkanzler John Healey dürfte im nächsten Monat beim Haushalt Druck ausgeübt werden, die Steuern zu erhöhen oder die Ausgaben zu kürzen, da die aufgrund des Iran-Kriegs gestiegenen Kreditkosten und das schwächere Wachstum die fiskalischen Spielräume der britischen Regierung um fast 12 Milliarden Pfund aufgezehrt haben. 

Die Aussichten auf US-Zinserhöhungen auf kurze Sicht könnten dem Greenback Auftrieb geben und als Gegenwind für das Hauptwährungspaar wirken. Die Präsidentin der Bostoner Federal Reserve (Fed), Susan Collins, sagte am Dienstag: "Ich sehe nun eine erhöhte Wahrscheinlichkeit künftiger Szenarien, in denen die Inflation deutlich über 2% bleibt."

"Die Unterstützung des Dollars durch die Zinsen wirkt robust, aber die Futures preisen bereits mehr Straffung ein als die eigenen Projektionen der Fed, daher braucht der Dollar nun Daten, die dies bestätigen," sagte Kieran Williams, Leiter für Asien-FX bei Intouch Capital Markets.

Britisches Pfund stabilisiert sich, da sich die Märkte vor dem Haushalt auf den fiskalischen Ausblick konzentrieren

Strategen bei Scotiabank heben hervor, dass das fiskalische Umfeld des Vereinigten Königreichs weiterhin im Zentrum der Marktstimmung steht, und merken an, dass "der fiskalische Ausblick des Vereinigten Königreichs für die Märkte weiterhin ein Hauptanliegen bleibt, da sich die Regierung auf ihren Haushalt im Vorfeld der Veröffentlichung am 28. Oktober vorbereitet." Dieser Fokus auf fiskalische Risiken trägt dazu bei, die Handelsbedingungen für das Pfund zu prägen, da Anleger auf klarere Signale zu den Haushaltsplänen der Regierung und deren Auswirkungen auf GBP/USD warten

Collins signalisiert einen stärkeren Arbeitsmarkt und anhaltende Inflationsrisiken und unterstützt damit eine restriktivere Fed-Haltung

Collins von der Fed schlug einen deutlich hawkisheren Ton an, mit einem FXS Speechtracker-Score von 8,1 gegenüber einem historischen Durchschnitt von 6,6, was die verstärkte Sorge unterstreicht, dass die Inflation über 2 % bleibt. Die ausdrückliche Unterstützung für die Zinserhöhung der vergangenen Woche und die Betonung gestiegener Aufwärtsrisiken für die Inflation, zusammen mit einer stärkeren Verfassung des Arbeitsmarkts, signalisieren eine klare Bereitschaft, die Politik restriktiv zu halten, bis die PREISSTABILITÄT glaubwürdig wiederhergestellt ist. Die Bemerkung, dass ein "etwas restriktiverer" FEDERAL FUNDS RATE erforderlich sei, untermauert die Erwartungen, dass der DOLLAR durch ein höher-für-länger-Zinsprofil unterstützt bleiben wird.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,53 Punkte auf 150,49 und liegt damit klar im hawkishen Bereich sowie deutlich über der neutralen 100er-Marke, was mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Wert übereinstimmt. Diese Kombination aus einem stärkeren Indexniveau und einem über dem Basiswert liegenden Speech-Score deutet darauf hin, dass sich die Fed-Kommunikation weiter in Richtung eines anhaltenden Straffungsbias verschiebt, ein Umfeld, das den DOLLAR gegenüber dem EURO und dem YEN typischerweise stützt.

Technische Analyse: GBP/USD behält mit überverkauftem RSI eine bärische Stimmung bei

Im Tages-Chart drückt GBP/USD gegen das untere Bollinger Band und behält einen bärischen kurzfristigen Ton bei, da es unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger Band bleibt. Der Relative Strength Index (14) bei 30,8 flirtet mit dem überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck überdehnt ist, aber weiterhin mit einem abwärtsgerichteten Umfeld vereinbar bleibt, solange der Kurs unter diesen gebündelten Widerstandsniveaus gedeckelt ist.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 1,3432, gefolgt vom mittleren Bollinger Band bei 1,3475, wobei das obere Bollinger Band nahe 1,3640 als breitere Begrenzung fungiert, falls sich eine Korrekturerholung ausweitet. Auf der Unterseite liegt der unmittelbare Pivot beim unteren Bollinger Band bei 1,3315, und ein nachhaltiger Bruch unter diese Begrenzung würde den Weg für eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung niedrigerer, noch ungetesteter Unterstützungsniveaus öffnen, die vom aktuellen Indikator-Set noch nicht definiert sind.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)