Krypto-Anfängerleitfaden: Wie man passives Einkommen mit DeFi erzielt

• Der Gesamtwert der im DeFi-Markt gesperrten Vermögenswerte liegt wieder auf dem Niveau vor dem Terra Luna-Fiasko, bedingt durch den jüngsten Anstieg von Ethereum.
• Anleger können Gewinne aus DeFi-Diensten wie Staking, Kreditvergabe oder Yield Farming erzielen.
• Anleger sollten vorsichtig bleiben, da die DeFi-Märkte volatil sind und ein höheres Risiko mit sich bringen.

Das Segment der dezentralen Finanzen (DeFi) gewinnt an Beliebtheit, angetrieben durch einen Anstieg des Gesamtwerts der gesperrten Vermögenswerte (TVL) und eine wachsende Nutzerbasis, da die steigende Risikobereitschaft der Anleger eine Kapitalrotation von Bitcoin (BTC) zu Ethereum (ETH), Solana (SOL) und anderen führenden Layer-1-Kryptowährungen fördert.

Durch den Einstieg in DeFi-bezogene Produkte können Anleger passives Einkommen aus Dienstleistungen wie Staking, Kreditvergabe oder Yield Farming erzielen. 

Allerdings erfordert das Geldverdienen in DeFi eine gründliche Risikobewertung, wie z.B. Rug Pulls, Hacks, temporäre Verluste oder Marktvolatilität, sowie Renditen, die auf den Yield-Angeboten über mehrere Plattformen, Staking- oder Sperrfristen und anderen Faktoren basieren. 

Was ist DeFi?

Ähnlich wie in der Welt der traditionellen Finanzen (TradFi) bieten die Dienste der dezentralen Finanzen (DeFi) eine Alternative zum konventionellen Finanzsystem, indem sie digitale Vermögenswerte nutzen.

Die programmierbare Blockchain von Ethereum, die 2015 gestartet wurde, markierte den Beginn von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen (dApps), die es Entwicklern ermöglichen, dezentrale Börsen (DEXs) und Layer-2-Protokolle für Kreditvergabe oder -aufnahme, Staking und Liquiditätsbereitstellung sowie andere Anwendungen zu starten. 

Smart Contracts sind selbst ausführende Codezeilen, die auf vordefinierten Bedingungen basieren, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern entfällt und ein vertrauensloser Mechanismus etabliert wird. 

DeFi erweitert den Horizont der finanziellen Inklusion, indem es Barrieren wie die Kontoerstellung oder Kreditwürdigkeit beseitigt und gleichzeitig die Möglichkeiten mit 24/7-Betrieb, größerer Transparenz und einfacheren Prüfungen erhöht.

Der DeFi-Markt belebt sich mit der Rückkehr von Ethereum 

Auf dem Höhepunkt des Bullenmarktes 2021 überstieg der TVL des DeFi-Marktes 178 Milliarden Dollar, was den Wert der auf allen Protokollen gesperrten Vermögenswerte widerspiegelt. Der Zusammenbruch von Terra im Mai 2022, gefolgt vom Zusammenbruch der FTX-Börse im November, löste jedoch eine Risikoaversion unter den Nutzern aus und führte zu einem drastischen Rückgang des TVL auf unter 40 Milliarden Dollar im Jahr 2023. 

DeFi-Markt TVL. Quelle: DeFiLlama

In letzter Zeit haben die erhöhte Netzwerkaktivität auf der Ethereum-Blockchain und die steigende institutionelle Akzeptanz die Wiederbelebung von DeFi katalysiert. Laut Daten von DeFiLlama beträgt der aktuelle TVL am 5. August 2025 134 Milliarden Dollar, was eine signifikante Wende von unter 40 Milliarden Dollar im Jahr 2023 darstellt. 

Die Liquidität auf dem Markt ist auf 267,93 Milliarden Dollar gestiegen, bedingt durch die oben genannten Gründe und das US-GENIUS-Gesetz, während die täglichen Volumina auf DEX über 10 Millionen Dollar überschritten haben. 

DeFi-Dienste, die man in Betracht ziehen sollte, um passives Einkommen zu erzielen

Abseits stehende Anleger, die nach passivem Einkommen inmitten der zurückkehrenden Nachfrage suchen, sollten sich über die grundlegenden DeFi-Dienste informieren. Dazu gehören Staking, Kreditvergabe oder -aufnahme sowie Yield Farming. 

Staking 

Staking bietet eine der einfachsten Möglichkeiten, passives Einkommen zu erzielen, bei dem Anleger ihre Kryptowährung auf Proof-of-Stake (PoS)-Chains einzahlen oder delegieren können. Diese PoS-Chains nutzen Validatoren zur Verifizierung von Transaktionen und incentivieren die Nutzer durch die Erhebung von Netzwerkgebühren oder direkte Belohnungen. 

Typischerweise erfordert Staking eine große Summe, um die Glaubwürdigkeit der Validatoren sicherzustellen. Um diese Einschränkung für kleine Anleger zu überwinden, fungieren zentralisierte Börsen (CEXs) als Vermittler, die gestakte Krypto bündeln und die Aufgaben der Validatoren übernehmen. 

Laut einem Bericht von Coingecko bieten Cosmos (ATOM) und Polkadot (DOT einige der höchsten Renditen von bis zu 18,5 % und 11,5 % jährlich. Die Haupt Risiken, die mit Staking verbunden sind, umfassen Schwankungen der Krypto-Spotpreise und Strafen für Validatoren. 

Wenn beispielsweise 100 ATOM-Token, die zum Zeitpunkt des Stakings 100 Dollar wert sind, ein Jahr lang gesperrt werden, beträgt die Belohnung 18,5 zusätzliche ATOM-Token. Wenn jedoch der Spotpreis sinkt, sinkt auch der endgültige Wert der insgesamt 118,5 ATOM-Token und umgekehrt. 

Anleger könnten die Staking-Belohnungen auf Websites wie Bitcompare oder Stakingrewards vergleichen. 

Staking-Belohnungen. Quelle: Bitcompare 

Yield Farming 

Yield Farming beinhaltet, dass Anleger Krypto-Token, typischerweise in Paaren, in einen Liquiditätspool auf DEXs einzahlen. Im Gegenzug für die Bereitstellung von Liquidität auf solchen Plattformen werden die Nutzer mit höheren Renditen incentiviert im Vergleich zum Staking. 

Die höheren Renditen gehen mit erhöhten Risiken einher, wie z.B. temporären Verlusten, Bugs in Smart Contracts, Rug Pulls oder Protokoll-Hacks. 

Ein wesentlicher Vorteil des Yield Farmings ist die Flexibilität, das Einzahlungs-Paar von Token abzuheben, im Gegensatz zum Sperrzeitraum beim Staking oder Verleihen. 

Laut De.Fi bieten die mehreren Liquiditätspools auf Uniswap und PancakeSwap jährliche Renditen von 1.200% bis 1.500%. 

Renditen aus Yield Farming. Quelle: Bitcompare 

Verleih

Investoren könnten ihre gehaltenen Krypto-Token an Kreditnehmer verleihen auf mehreren DeFi-Plattformen im Austausch gegen Zinsen. Kreditgeber müssen möglicherweise auf die festgelegte Laufzeit warten, um die verliehenen Krypto zurückzuerhalten, wobei die Zinssätze zwischen 3% und 15% liegen. Investoren können die Verleihzinsen verschiedener Token auf verschiedenen Plattformen bei Bitcompare vergleichen.

Verleihzinsen. Quelle: Bitcompare 

Top DeFi-Plattformen 

Investoren, die von der traditionellen Finanzwelt wechseln oder dezentrale Finanzen erkunden, könnten solche Dienste in zentralisierten Krypto-Börsen wie Binance, Coinbase oder KuCoin finden, die begonnen haben, mehrere DeFi-Dienste anzubieten. 

Dennoch könnten erfahrene DeFi-Nutzer ad-hoc Plattformen wie Uniswap, Jupiter oder Flare in Betracht ziehen, um passive Gewinne zu erzielen oder die DeFi-Funktionen von Token wie Ripples XRP freizuschalten. 

Uniswap

Uniswap ist die führende dezentrale Börse mit über 5,50 Milliarden USD in TVL, die auf der Ethereum-Blockchain basiert. Nutzer können ERC-20-Token (Kryptowährungs-Token, die auf der Ethereum-Kette erstellt wurden) nutzen, um auf mehrere DeFi-Dienste zuzugreifen. 

Jupiter 

Jupiter ist ein DEX-Aggregator, der auf der Solana-Blockchain aufgebaut ist und es Investoren ermöglicht, Preise über mehrere DEXs hinweg zu vergleichen und die besten Raten für Token-Swaps zu finden. Jupiter bietet auch Flash-Darlehen als Mittel zur Steigerung der Nutzeraktivität an. 

Flare

Flare ist eine Layer-1-Blockchain, die entwickelt wurde, um die DeFi-Funktionen von nicht-Ethereum Virtual Machine (EVM) Token wie Ripples XRP freizuschalten. Derzeit sind die DeFi-Rollen von XRP auf das XRP Ledger (XRPL) beschränkt, während Flare darauf abzielt, XRP-Staking im Austausch gegen Liquid Staked Tokens (LSTs) anzubieten, die in anderen Diensten verwendet werden können.

Risiken im DeFi

Unbeständige Verluste

Investoren können unbeständige Verluste erleiden, wenn sie in Liquiditätspools investieren, die von Preisänderungen auf dem Kassamarkt beeinflusst werden. Angenommen, ein Liquiditätsanbieter hinterlegt 100 ETH im Wert von 100 USD und 100 USDT in einem DeFi-Pool, um USDT gegen ETH oder umgekehrt zu tauschen. 

Wenn ETH auf 110 USD steigt, würden Arbitrage-Händler ETH zu einem Rabatt erwerben. Dies lässt den Anbieter mit mehr Token zurück, die weniger wertvoll sind, und führt oft zu einem Opportunitätsverlust im Vergleich zum einfachen Halten. 

Die Verluste sind jedoch nicht dauerhaft, es sei denn, der Liquiditätsanbieter verlässt den Pool. Um dies auszugleichen, könnte der Anbieter warten, bis der Tokenpreis auf seinen ursprünglichen Wert zurückkehrt. 

Rug Pulls

Rug Pulls treten häufig in vielen niedrigstufigen DeFi-Projekten oder Meme-Coins auf, bei denen die Projektentwickler die Mehrheit der Token abstoßen, die gegen andere wertvolle Krypto getauscht werden. Um Investitionen in Rug Pulls zu vermeiden, wird den Investoren geraten, gründliche Due Diligence durchzuführen. 

Hacks

DeFi-Brücken fehlen die Vorschriften und Verschlüsselungen, die in der traditionellen Finanzwelt zu finden sind, was sie zu einem häufigen Ziel für Cyberkriminelle macht. In solchen Fällen wird das Dezentralisierungsmerkmal oft zu einem Fehler, einer Sicherheitsmaßnahme, die sofort hätte durchgeführt werden können, um die verlorenen Mittel zu sichern, im Gegensatz zur traditionellen Finanzwelt. In letzter Zeit haben der Cetus-Hack des Sui-Ökosystems und der CoinDCX-Hack in Indien Bedenken bei den Investoren geweckt. 

Fazit

DeFi-Dienste bieten Investoren die Möglichkeit, ihre Krypto zu nutzen und passives Einkommen zu generieren. Die mit Diensten wie Yield Farming oder Verleih verbundenen Risiken erfordern jedoch Vorsicht und ein angemessenes Verständnis der Dienste und der beteiligten Krypto-Token.

Dennoch bieten Funktionen wie Staking für Anfänger eine risikoarme Möglichkeit, zusätzliche Renditen auf Krypto-Bestände zu erzielen.