Bitcoin: BTC erreicht Dreimonatshoch durch von Derivaten getriebenen Anstieg

• Der Bitcoin-Preis steigt am Montag über 80.000 USD, das höchste Niveau seit Ende Januar.
• US-gelistete Spot-ETFs verzeichneten letzte Woche Zuflüsse von 153,87 Millionen USD, was die fünfte Woche in Folge mit positiven Zuflüssen markiert.
• Händler sollten vorsichtig sein, da der BTC-Preisanstieg durch die Nachfrage nach Perpetual Futures getrieben wird, während die Spotmärkte weiterhin schrumpfen.
• Berichte heben hervor, dass die aktuelle Marktstruktur spekulativer als fundamental ist und das Muster widerspiegelt, das zu Beginn des Bärenmarktes 2022 zu beobachten war.

Der Bitcoin (BTC)-Preis steigt am Montag über 80.000 USD und erreicht damit das höchste Niveau seit Ende Januar. Die institutionelle Nachfrage unterstützt diesen Preisanstieg, da Spot Exchange Traded Funds (ETFs) letzte Woche Zuflüsse von über 153 Millionen USD verzeichneten, was die fünfte Woche in Folge mit positiven Zuflüssen darstellt. Gleichzeitig befindet sich der Krypto-König nahe einer wichtigen psychologischen Marke. Analysten stellten fest, dass die aktuelle Marktstruktur spekulativer als fundamental ist und das Muster widerspiegelt, das zu Beginn des Bärenmarktes 2022 zu beobachten war.

Institutionelle Nachfrage bleibt robust

Der Bitcoin-Preis setzt seine Rallye fort und erreichte am Montag nach einer leichten Konsolidierung in der Vorwoche ein Hoch von 80.635 USD. Die institutionelle Nachfrage unterstützt den Preisanstieg und bleibt robust. Daten von SoSoValue zeigen, dass BTC-Spot-ETFs letzte Woche Zuflüsse von 153,87 Millionen USD verzeichneten, was den fünften wöchentlichen Zufluss in Folge seit Anfang April bedeutet. Wenn sich dieser Trend diese Woche fortsetzt, könnte BTC eine weitere Preisrallye erleben. 

Durch Derivate getriebener Anstieg

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant letzte Woche hob hervor, dass der Bitcoin-Preisanstieg im April vollständig durch das Wachstum der Nachfrage nach Perpetual Futures getrieben wurde.

Das untenstehende Diagramm zeigt, dass der jüngste Preisanstieg beim Krypto-König eher eine spekulative Rallye als eine fundamentale war, da die Spot-Nachfrage weiterhin schrumpfte.

„Die Nachfrage nach Perpetual Futures war der einzige Treiber der Bitcoin-Preisrallye im April, während die scheinbare Spot-Nachfrage durchgehend schrumpfte – eine Konstellation, die historisch mit nicht nachhaltigen Kursgewinnen während Bärenmärkten verbunden ist“, bemerkte der Analyst von CryptoQuant. 

„Diese Divergenz – steigende Futures-Nachfrage bei gleichzeitig schrumpfender Spot-Nachfrage – deutet darauf hin, dass die Kurssteigerung durch Hebelwirkung und nicht durch frische Coin-Akkumulation getrieben wird. Historisch gesehen fehlt solchen Konstellationen die strukturelle Grundlage, um Kursgewinne zu halten, und sie lösen sich typischerweise durch eine Korrektur auf, sobald die Futures-Positionen abgebaut werden“, fügte er hinzu.

Aktuelle Marktstruktur spiegelt den Beginn des Bärenmarktes 2022 wider

Die aktuelle Marktstruktur ähnelt dem Muster, das zu Beginn des Bärenmarktes 2022 zu beobachten war, als die Nachfrage nach Perpetual Futures isoliert anstieg, während die Spot-Nachfrage gleichzeitig schrumpfte – eine Konstellation, die einem anhaltenden mehrmonatigen Kursrückgang vorausging.

Der Analyst schloss mit den Worten: „Die Ähnlichkeit garantiert kein identisches Ergebnis, aber sie zeigt, dass die aktuelle Nachfragestruktur mit historisch bärischen Präzedenzfällen übereinstimmt. Die On-Chain-Nachfragezerlegung, die konsistent über Zyklen angewendet wird, identifiziert dieses Muster als verlässlichen Frühindikator für Kursfragilität.“

Bitcoin-Preisprognose: BTC-Anstieg zur wichtigen psychologischen Marke

Bitcoin notiert zum Zeitpunkt der Erstellung am Montag über 79.700 USD und hält eine kurzfristig bullische Tendenz aufrecht, während es sich über den 50- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMAs) konsolidiert, die sich um die Mitte der 70.000er bewegen.

BTC handelt zudem über dem 50%-Retracement (gezeichnet vom Januar-Hoch bis zum Februar-Tief) bei etwa 78.962 USD und dem oberen Ende des horizontalen parallelen Kanals nahe 75.680 USD, was darauf hindeutet, dass der breitere Aufwärtstrend weiterhin unterstützt wird. Ein stabiler Relative Strength Index (RSI) im Tageschart um 65 sowie ein sich erholender Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Wert deuten darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin konstruktiv ist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei der psychologischen Marke von 80.000 USD, gefolgt vom 200-Tage-EMA nahe 82.193 USD und dem 61,8%-Fibonacci-Retracement bei rund 83.437 USD, vor einer höheren horizontalen Barriere bei etwa 84.410 USD.

Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung beim 50%-Retracement bei 78.962 USD gesehen, mit zusätzlicher Nachfrage rund um die obere Kanalgrenze nahe 75.680 USD, verstärkt durch den 100-Tage-EMA knapp unter 75.900 USD. Tiefere Rücksetzer würden das 38,2%-Fibonacci-Retracement und den 50-Tage-EMA im Bereich von 74.432 bis 74.487 USD freilegen, bevor der breitere Kanalboden und die wichtige Unterstützungszone um 63.000 USD erreicht werden.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)