Gold weitet die Rallye auf sieben Tage aus, da Handelskrieg und FX-Ängste die Märkte durcheinanderbringen

• Gold steigt um über 0,60 %, da die Handels Spannungen zwischen den USA und Südkorea die Nachfrage nach sicheren Anlagen anheizen.
• Der US Dollar fällt im Zuge von Gerüchten über Yen-Interventionen und erneuten Ängsten vor einer US-Regierungsstilllegung.
• Händler bereiten sich auf die Fed-Entscheidung, Powells Leitlinien und eine mögliche Ankündigung des Fed-Vorsitzenden vor.

Gold (XAU/USD) steigt am Dienstag zum siebten Mal in Folge um mehr als 0,60 %, unterstützt durch zunehmende geopolitische Spannungen, die durch den Handelskrieg und die Drohungen einer möglichen Intervention im Devisenmarkt zur Stärkung des japanischen Yen ausgelöst wurden. XAU/USD handelt bei 5.091 USD, nachdem es von einem Tagestief von 4.990 USD abgeprallt ist.

Edelmetall springt über 5.090 USD aufgrund eskalierender Zölle und Spekulationen über Yen-Intervention

Die Eskalation des Handelskriegs, nun zwischen den USA und Südkorea, wirkt sich auf die Finanzmärkte aus und erhöht die Attraktivität von Gold. Die Drohungen von US-Präsident Donald Trump, 25 % Zölle auf Waren aus Seoul zu erheben, drückten den Dollar und die Edelmetallpreise stiegen. Bisher sind die Goldpreise im laufenden Jahr (YTD) um 17,72 % gestiegen und zielen darauf ab, die Renditen von 2025 von fast 60 % zu übertreffen.

Die Risiken einer weiteren möglichen US-Regierungsstilllegung am 30. Januar tauchen auf, angesichts zunehmender innerstaatlicher Spannungen im Land.

Darüber hinaus haben Drohungen einer möglichen koordinierten Intervention auf den Devisenmärkten zur Stärkung des japanischen Yen den US-Dollar zum Fallen gebracht.

Wirtschaftsdaten aus den USA zeigen, dass die Verbraucher kurzfristig pessimistisch in Bezug auf Einkommen, Geschäft und die Beschäftigungssituation werden, so der Conference Board (CB).

Zusätzlich richten sich die Augen der Händler auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch, gefolgt von der Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell. Außerdem könnte eine mögliche Ankündigung des Fed-Vorsitzenden durch US-Präsident Donald Trump bevorstehen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold profitiert vom schwachen US-Dollar, Fed steht bevor

• Der Aufwärtstrend des Edelmetalls wird hauptsächlich durch die allgemeine Schwäche des US-Dollars unterstützt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, fällt um 0,90 %, durchbricht das Tief des letzten Jahres von 96,21 und erreicht ein Vierjahrestief von 96,14. Das nächste Ziel nach unten für den DXY wäre das Tagestief vom 14. Januar 2022 bei 94,63.
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt um eineinhalb Basispunkte höher bei 4,227 %, kann jedoch den Anstieg von Gold nicht bremsen.
• Analysten haben begonnen, eine erhebliche Goldrallye einzupreisen. Die Deutsche Bank und die Société Générale prognostizieren nun, dass die Goldpreise bis 2026 6.000 USD pro Unze erreichen werden.
• Die Daten des US-Verbrauchervertrauens des Conference Board fielen auf den schlechtesten Stand seit 2014 und landeten im Januar bei 84,5, nach einer nach oben revidierten Zahl von 94,2 im Dezember.
• Dana M Peterson, Chefökonomin beim Conference Board, schrieb: „Das Vertrauen brach im Januar ein, da die Verbraucherbedenken sowohl über die gegenwärtige Situation als auch über die Erwartungen für die Zukunft zunahmen.“ Sie fügte hinzu, dass „alle fünf Komponenten des Index sich verschlechterten, was den Gesamtindex auf den niedrigsten Stand seit Mai 2014 (82,2) drückte – und damit die Tiefststände der COVID-19-Pandemie übertraf.“
• Die Fed wird voraussichtlich die Zinsen am Mittwoch unverändert lassen, aber was die Händler interessiert, ist die Pressekonferenz von Vorsitzendem Jerome Powell. Es wäre von Interesse, Fragen zur Unabhängigkeit der Zentralbank zu stellen.
• Daten von Prime Market Terminal zeigen, dass die Händler mit 45 Basispunkten an Lockerungen durch die Federal Reserve gegen Ende des Jahres rechnen.

Technische Perspektive: Goldpreis über 5.000 USD, nähert sich dem Rekord von 5.100 USD

Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt bestehen und ist bereit, die 5.100 USD-Marke kurzfristig erneut zu testen. Das bullische Momentum bleibt stark, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, und weiteres Aufwärtspotenzial ist zu sehen.

Die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus wären 5.100 USD und das Rekordhoch von 5.111 USD. Bei weiterer Stärke liegen 5.150 USD und 5.200 USD darüber.

Umgekehrt könnte ein leicht hawkischer Ton von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell am Mittwoch eine massive Gewinnmitnahme auslösen und den Goldpreis nach unten drücken. In diesem Fall wäre die erste Unterstützung von XAU/USD bei 5.000 USD, gefolgt von 4.950 USD und 4.900 USD.