Gold steigt über 4.200 $ aufgrund der Nachfrage nach sicheren Häfen inmitten politischer und handelsbezogener Unruhen in den USA

• Gold erreicht 4.218 USD, da Trump Andeutungen über eine Reduzierung der Handelsbeziehungen zu China macht und die Spannungen weiter eskalieren.
• Powells dovishe Haltung und das Beige Book offenbaren Stagflationsängste, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöht.
• Die Kursgewinne von Gold seit Jahresbeginn übersteigen 60 %, da Käufe durch Zentralbanken und ETF-Zuflüsse die Rallye stützen.

Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Mittwoch zum vierten aufeinanderfolgenden Handelstag um mehr als 1,40 % und erreicht mit 4.218 USD ein Rekordhoch, während sich der Handelskrieg zuspitzt und geopolitische Unsicherheiten die Anleger in das sichere Edelmetall treiben.

Edelmetall erreicht neuen Rekord inmitten geopolitischer Turbulenzen, dovisher Fed-Tonlage und wachsender globaler Unsicherheit

Die Unsicherheit über das Handelsabkommen zwischen Washington und Peking hält den bullischen Handel mit Edelmetallen am Laufen. US-Präsident Donald Trump erklärte, dass er in Erwägung ziehe, einige Handelsbeziehungen zu China zu reduzieren, nachdem beide Länder in dieser Woche Hafenabgaben eingeführt hatten.

Seit Jahresbeginn ist der Goldpreis um über 60 % gestiegen, was auf geopolitische Unsicherheiten, Zinssenkungserwartungen der Federal Reserve (Fed), Käufe durch Zentralbanken und starke ETF-Zuflüsse zurückzuführen ist.

Vorher hatte der US-Finanzminister Scott Bessent einen Waffenstillstand bei Zöllen auf chinesische Produkte vorgeschlagen, um Probleme mit Seltenen Erden zu lösen, doch die Goldhändler ignorierten seine Kommentare und trieben das gelbe Metall erstmals über die Marke von 4.200 USD.

Am Dienstag war Fed-Vorsitzender Jerome Powell dovish, erkannte die Schwäche des Arbeitsmarktes an und fügte hinzu, dass die Zentralbank zu "neutraleren" Zinssätzen übergehen sollte.

In Bezug auf die Daten veröffentlichte die Fed das Beige Book vor dem Treffen am 28. und 29. Oktober. Bezüglich des Arbeitsmarktes blieben die Beschäftigungsniveaus stabil, während die Einstellungen in den Bezirken und Sektoren gedämpft waren. Darüber hinaus zeigte das Buch Anzeichen von Stagflation, da die Wirtschaft in einem Szenario hoher Inflation stagniert.

In der Zwischenzeit dürften die Goldpreise weiter steigen, da der US-Wirtschaftskalender spärlich ist. Hinzu kommt, dass die laufende US-Regierungsstilllegung ihren fünfzehnten Tag erreicht hat und keine Anzeichen für eine Einigung zwischen dem Weißen Haus und den Demokraten zeigt.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt aufgrund der Schwäche des US-Dollars

• Die Edelmetallpreise werden durch die Schwäche des US-Dollars gestützt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, ist um 0,28 % auf 98,75 gefallen.
• Im Gegensatz dazu bleibt die Rendite der US 10-jährigen Staatsanleihe bei etwa 4,04 % stabil. Die realen Renditen in den USA – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – sind ebenfalls stabil bei 1,74 %.
• US-Finanzminister Scott Bessent schlug eine längere Pause bei hohen Zöllen auf chinesische Produkte vor, im Austausch für die kürzlich von Peking verhängten strengen Beschränkungen für kritische Seltene Erden. "Ist es möglich, dass wir im Gegenzug zu einer längeren Aussetzung kommen könnten? Vielleicht. Aber all das wird in den kommenden Wochen verhandelt", sagte er auf einer Pressekonferenz in Washington.
• Am Dienstag sagte Fed-Vorsitzender Powell, dass sich, basierend auf den verfügbaren Daten, "die Aussichten für Beschäftigung und Inflation seit unserem Treffen im September vor vier Wochen nicht wesentlich verändert haben." Darüber hinaus fügte er hinzu, dass die Daten zeigen, dass die wirtschaftliche Aktivität möglicherweise fester ist als erwartet. Er fügte hinzu, dass die Risiken für den Arbeitsmarkt zugenommen haben, zusammen mit den inflationsbedingten Druck.
• Powell sagte, dass die hohe Inflation auf steigende Warenpreise zurückzuführen sei, die "Zölle und nicht breitere inflationsbedingte Drucke widerspiegeln."
• Die Fed wird am 24. Oktober ein Update zur Verbraucherpreisinflation erhalten. Das US Bureau of Labor Statistics gab bekannt, dass es seinen neuesten Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI) im Zuge der laufenden Stilllegung veröffentlichen wird.
• Händler rechnen mit einer 98%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im Oktober, gefolgt von einer weiteren vollständig eingepreisten Senkung um 25 Basispunkte im Dezember.

Technischer Ausblick: Goldpreis bleibt stabil, bereit, 4.300 USD zu testen

Gold behält eine bullische Tendenz bei, auch wenn es sich unter den Rekordhöhen nahe 4.218 USD konsolidiert. Der Momentum bleibt zugunsten der Käufer, wobei der Relative Strength Index (RSI) fest im bullischen Bereich bleibt – ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtsdruck stark bleibt.

Ein Durchbruch über das vorherige Hoch würde den Widerstand bei 4.250 USD freilegen, gefolgt von 4.300 USD und 4.350 USD. Im Gegensatz dazu könnte ein täglicher Schlusskurs unter 4.200 USD einen Rückgang auslösen, wobei die erste Unterstützung bei 4.150 USD und 4.100 USD gesehen wird. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde das frühere Allzeithoch von 4.059 USD anvisieren, gefolgt von 4.000 USD.