Gold hält sich nahe dem Einmonatshoch mit Gewinnen, da nachlassende Wetten auf Zinserhöhungen der Fed den USD belasten

• Gold gewinnt am Mittwoch deutlich an positiver Dynamik, da Hoffnungen auf einen US-Iran-Friedensdeal den USD belasten.
• Schwache Ölpreise lindern Inflationssorgen und dämpfen die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung, was das gelbe Metall zusätzlich begünstigt.
• Das technische Setup scheint sich zugunsten der Bullen verschoben zu haben und stützt die Aussicht auf weitere Gewinne.

Gold (XAU/USD) behält in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung seinen starken Kaufdruck bei und notiert derzeit bei rund 4.170 Dollar, knapp unter einem fast einmonatigen Hoch, das bereits am Mittwoch zuvor erreicht wurde. Der jüngste Optimismus über ein mögliches US-Iran-Abkommen und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus dämpfen die Zinserhöhungswetten auf die US-Notenbank Federal Reserve (Fed). Dies wiederum hält die Bullen beim US-Dollar (USD) in der Defensive und gilt als Schlüsselfaktor, der das zinslose gelbe Metall den zweiten Tag in Folge nach oben treibt.

Trotz gemischter Signale bleiben Anleger hoffnungsvoll, dass eine diplomatische Lösung den fünf Monate alten US-Iran-Krieg beenden könnte. Tatsächlich sagte US-Finanzminister Scott Bessent, dass die USA bis Mittwoch eine Einigung mit dem Iran über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus erzielen und sich in diesem Konflikt einer normalisierten Position annähern könnten. Darüber hinaus berichtete Axios unter Berufung auf Quellen, dass die USA, der Iran und Oman kurz vor einer Zwischenvereinbarung zur Wiedereröffnung der strategisch wichtigen Wasserstraße stehen. Zudem trägt die Entscheidung von OPEC+ vom Sonntag, die Produktion ab September zu erhöhen, dazu bei, die Sorgen über das Angebot zu lindern, und drückt die Rohölpreise auf ein neues Tief seit dem 13. Juni. Dies wiederum mildert Inflationssorgen und hawkishe Fed-Erwartungen, was den USD unter Druck setzen und Gold als zinslose Anlage stützen dürfte.

Händler preisen jedoch weiterhin eine höhere Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende anheben wird, da Anzeichen darauf hindeuten, dass der US-Arbeitsmarkt allmählich wieder Tritt fasst. Die am Dienstag vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichten JOLTS-Daten zur Zahl offener Stellen und zur Fluktuation am Arbeitsmarkt zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen leicht auf 7,36 Millionen zurückging, aber weiterhin über dem Vorjahresniveau lag. Hinzu kommt, dass der Präsident der Kansas City Fed, Jeff Schmid, und die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sich für eine straffere Geldpolitik und höhere Zinsen zur Bekämpfung der Inflation aussprachen. Dies könnte USD-Bären davon abhalten, aggressive Wetten einzugehen, da der Fokus weiterhin auf den offiziellen Arbeitsmarktdaten liegt – allgemein bekannt als der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag.

Strategen bei BNY weisen darauf hin, dass der Datenkalender dieser Woche von der Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls für Juli am Freitag dominiert wird, wobei „die Markterwartungen derzeit bei rund 80.000 neuen Stellen liegen“. Sie argumentieren, dass der Arbeitsmarkt inzwischen nur noch moderate monatliche Zuwächse benötigt, um einen Anstieg der Arbeitslosigkeit zu verhindern, und erklären, dass „wir nicht glauben, dass die ‚Breakeven-Rate‘ bei den Payrolls viel über 50.000 pro Monat liegt, wenn überhaupt“. Ihrer Ansicht nach sind „derzeit keine großen monatlichen Beschäftigungszuwächse erforderlich, um die Arbeitslosenquote stabil zu halten, dank eines deutlich langsameren Wachstums der Erwerbsbevölkerung als vor der Pandemie“.

In der Zwischenzeit wird der US-Wirtschaftskalender am Mittwoch – mit der Veröffentlichung des ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor und des ISM-EMI für den Dienstleistungssektor – später während der nordamerikanischen Sitzung auf kurzfristige Chancen hin beobachtet werden. Abgesehen davon sollten neue Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten dem USD und dem Goldpreis etwas Auftrieb verleihen. Der vorgenannte fundamentale Hintergrund scheint derweil zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt zu sein und unterstützt die Aussicht auf eine weitere intraday Aufwärtsbewegung.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse: Die konstruktive Ausgangslage von Gold stützt die Aussicht auf weitere Gewinne

Aus technischer Sicht bestätigt ein Intraday-Ausbruch durch die Hürde des 200-Perioden Exponential Moving Average (EMA) auf der 4-Stunden-Chart den positiven Ausblick. Hinzu kommt, dass der Relative Strength Index um 65 auf ein starkes bullisches Momentum hindeutet, während das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv bleibt und darauf schließen lässt, dass die Käufer kurzfristig weiterhin die Kontrolle behalten.

Allerdings könnte der aktuelle Aufwärtsimpuls in der Nähe von 4.200 Dollar ins Stocken geraten, da überkaufte Signale bei Momentum-Indikatoren den Aufwärtstrend wahrscheinlich begrenzen, falls die Kaufdynamik nachlässt. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 200-Perioden-EMA nahe 4.115 Dollar, wobei ein Durchbruch darunter eine tiefere Korrektur in Richtung des Tagestiefs nahe 4.065 Dollar freilegen würde, auf dem Weg in den Bereich von 4.043-4.042 Dollar, das Niveau von 4.020 Dollar und die psychologische Marke von 4.000 Dollar.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)