- Gold steigt um über 1%, da Gerüchte über Interventionen den japanischen Yen stärken und den US Dollar auf Mehrmonatstiefs drücken.
- DXY rutscht auf 97,80, was die Nachfrage nach Edelmetallen trotz stabiler Treasury-Renditen anheizt.
- Die Märkte preisen weiterhin eine moderate Zinssenkung der Fed im Jahr 2026 ein, während das bevorstehende FOMC-Treffen als ein zentrales Risiko gilt.
Gold (XAU/USD) steigt während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag um über 1%, da der US-Dollar (USD) aufgrund von Gerüchten über Interventionen stark fällt, was den japanischen Yen (JPY) auf den Devisenmärkten anhebt, während sich die Risikobereitschaft verbessert und das gelbe Metall auf neue Allzeithochs bei 4.988 USD steigt.
Edelmetall erreicht neue Rekordhöhen, da starke Dollarverluste die verbesserte Risikostimmung und stabile Renditen überwiegen
Die Marktstimmung bleibt optimistisch, dennoch steigen die Edelmetallpreise weiter, während der US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2025 fällt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, fällt um fast 0,50% auf 97,79, nachdem er ein Tageslow von 97,70 erreicht hat.
Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben während des Tages stabil, obwohl die Wirtschaftsdaten in den USA zeigten, dass die amerikanischen Haushalte optimistisch werden, gemäß der Umfrage zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan.
Früher verbesserte sich die Geschäftstätigkeit in den USA, so S&P Global. Trotz dieser positiven Entwicklung sagte Chris Williamson, Chefökonom bei S&P Global Market Intelligence, dass „eine besorgniserregend gedämpfte Rate des Neugeschäftswachstums sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor weitere Anzeichen dafür liefert, dass das Wachstum im ersten Quartal enttäuschen könnte.“
Die US-BIP-Zahlen für das dritte Quartal 2025 verbesserten sich stark und übertrafen die Prognosen, mit einem Anstieg der Wirtschaft um 4,4% im Vergleich zum Vorquartal.
In der Zwischenzeit blieben die Erwartungen, dass die Federal Reserve 2026 die Zinsen senken würde, unverändert, wobei Händler 42,5 Basispunkte an Erleichterungen projizieren, laut Daten von Prime Market Terminal.
Wenn Händler weiterhin ihre Wetten auf eine dovishe Fed reduzieren, sollte dies den Anstieg von Gold begrenzen, das seit Jahresbeginn (YTD) um 15% gestiegen ist, während Silber seit Anfang 2026 um 39% zugelegt hat.
Was steht in der US-Wirtschaftsagenda an?
Nächste Woche werden die Händler auf die Aufträge für langlebige Güter, die 4-Wochen-Durchschnittszahl der ADP-Beschäftigungsänderung, das geldpolitische Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) und die Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell achten.
Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt trotz verbesserter Verbraucherstimmung
- Die Verbraucherstimmung der Universität von Michigan verbesserte sich im Januar und stieg auf ein Fünfmonatshoch von 56,4, von 54 in der vorläufigen Schätzung und über den Prognosen von 54. Trotz der Verbesserung bemerkte Joanne Hsu, die Direktorin der Umfrage, dass die Verbraucher weiterhin unter Druck auf die Kaufkraft leiden, da sie hohe Preise und Bedenken über einen potenziell schwächeren Arbeitsmarkt anführen.
- Die Inflationserwartungen für ein Jahr fielen von 4,2% auf 4% und für fünf Jahre von 3,4% auf 3,3%.
- Daten von S&P Global zeigten eine moderate Verbesserung der Geschäftstätigkeit in den USA im Januar, wobei der vorläufige Composite PMI auf 52,8 von 52,7 anstieg. Chris Williamson, Chefökonom bei S&P Global Market Intelligence, warnte jedoch, dass das gedämpfte Neugeschäftswachstum im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor das Risiko erhöht, dass das Wachstum im ersten Quartal hinter den Erwartungen zurückbleiben könnte.
- Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt bei 4,255% stabil. Die realen Renditen der USA, die aus der nominalen Rendite der 10-jährigen Anleihe abzüglich der Inflationserwartungen für denselben Zeitraum berechnet werden, steigen um fast dreieinhalb Basispunkte auf 1,945%, können jedoch die Edelmetallpreise nicht begrenzen.
- US-Präsident Donald Trump sagte am Donnerstag, dass er die Interviews für den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) abgeschlossen hat und bestätigte, dass er seine Wahl getroffen hat, und fügte hinzu, dass eine offizielle Ankündigung wahrscheinlich vor Ende Januar erfolgen wird. Medienberichte deuten darauf hin, dass die engere Auswahl Kevin Hassett, Rick Rieder, Christopher Waller und Kevin Warsh umfasst.
Technische Perspektive: Goldpreis steht kurz davor, die 5.000 USD-Marke herauszufordern
Der parabolische Aufwärtstrend von Gold setzte sich am fünften Tag in Folge fort, wobei das gelbe Metall bereit ist, die 5.000 USD-Marke herauszufordern. Die Preisbewegung bleibt konstruktiv, und die Bullen sammeln weiterhin Momentum, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der trotz überkaufter Bedingungen den letzten Höchststand überschritt, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend stark bleibt.
Wenn XAU/USD die 5.000 USD überschreitet, wären die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus 5.050 USD und 5.100 USD. Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 4.950 USD zurückfällt, wäre die nächste Unterstützung bei 4.900 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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Das sollten Sie am Freitag, den 23. Januar, im Blick behalten:
Investoren bewerten die geldpolitischen Ankündigungen der Bank of Japan am frühen Freitag, während sie sich auf die Veröffentlichung der vorläufigen Einkaufsmanager-Index-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor im Januar aus Deutschland, der Eurozone, dem Vereinigten Königreich und den USA vorbereiten.