Australischer Dollar gibt nach, trotz RBA-Protokoll, das eine vorsichtige Haltung signalisiert

• Der Australische Dollar bleibt ruhig, nachdem die RBA am Dienstag die Protokolle der November-Sitzung veröffentlicht hat.
• Die Protokolle der RBA-Sitzung könnten den Leitzins länger unverändert lassen, wenn die kommenden Daten stärker als erwartet ausfallen.
• Der US-Dollar stieg aufgrund nachlassender Wahrscheinlichkeiten für Zinssenkungen der Fed.

Der Australische Dollar (AUD) bleibt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) gedämpft, nachdem er in der vorherigen Sitzung Verluste verzeichnete. Das Währungspaar AUD/USD hält die Verluste, nachdem die Reserve Bank of Australia (RBA) die Protokolle ihrer geldpolitischen Sitzung im November veröffentlicht hat.

Die Protokolle der RBA-Sitzung zeigten, dass die Vorstandsmitglieder eine ausgewogenere geldpolitische Haltung signalisierten und hinzufügten, dass der Leitzins länger unverändert bleiben könnte, wenn die kommenden Daten stärker als erwartet ausfallen.

Allerdings könnte der AUD Unterstützung zurückgewinnen, da stärkere inländische Beschäftigungsdaten die Erwartungen an eine vorsichtige Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) verstärkten. Laut dem neuesten Update vom 14. November notierten die ASX 30-Tage Interbank Cash Rate Futures für Dezember 2025 bei 96,41, was eine Wahrscheinlichkeit von 6% für eine Zinssenkung auf 3,35% von 3,60% bei der bevorstehenden Sitzung des RBA-Vorstands widerspiegelt.

Der US-Dollar erhält Unterstützung durch nachlassende Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, sinkt und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 99,50. Händler bereiten sich auf einen Rückstau an US-Daten nach der Wiedereröffnung der Regierung vor.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Finanzmärkte nun eine 43%ige Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed ihren Leitzins um 25 Basispunkte (bps) bei der Sitzung im Dezember senken wird, nachdem die Wahrscheinlichkeit vor einer Woche noch bei 62% lag.
• Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, sagte am Freitag, dass die Geldpolitik "gegen das Nachfragewachstum gerichtet sein sollte" und fügte hinzu, dass die aktuelle Geldpolitik der Fed "mäßig restriktiv" sei, was er für angemessen hält.
• Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council, warnte, dass einige Daten aus Oktober "nie zustande kommen könnten", da mehrere Behörden während der Schließung keine Informationen sammeln konnten. Erste Berichte aus dem privaten Sektor deuten auf einen abkühlenden Arbeitsmarkt und schwankendes Verbrauchervertrauen hin, mit anhaltenden Sorgen über die Inflation.
• US-Präsident Donald Trump unterzeichnete am Donnerstag das Gesetz zur Finanzierung der Regierung, was das offizielle Ende der rekordverdächtigen 43-tägigen Schließung der US-Regierung markiert.
• Der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, Alberto Musalem, sagte am Donnerstag, dass die Zinsen nun näher an neutral als an restriktiv seien und die US-Wirtschaft widerstandsfähig bleibe. Musalem betonte die Notwendigkeit von Vorsicht und wies darauf hin, dass es nur begrenzten Spielraum für eine Lockerung gebe, ohne eine zu expansive Politik zu riskieren.
• Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte auf der Forschungs-Konferenz des Opportunity & Inclusive Growth Institute, dass Teile des Arbeitsmarktes angespannt erscheinen und die Wirtschaft gemischte Signale sendet. Er fügte hinzu, dass die Inflation mit 3% nach wie vor zu hoch sei.
• Automatic Data Processing (ADP) veröffentlichte am Dienstag die US-Beschäftigungsänderung, die einen durchschnittlichen wöchentlichen Stellenverlust von 11.250 in den vier Wochen bis zum 25. Oktober zeigt. Schwächer als erwartete private US-Arbeitsmarktdaten erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve (Fed). Challenger, Gray & Christmas gab bekannt, dass US-Arbeitgeber im Oktober 153.074 Stellen gestrichen haben, nach 55.597 Streichungen im Oktober 2024.
• Reuters berichtete am Sonntag, dass US-Finanzminister Scott Bessent sagte, ein Abkommen über Seltene Erden zwischen den Vereinigten Staaten (US) und China werde "hoffentlich" bis zum Erntedankfest abgeschlossen. Er fügte hinzu, dass er zuversichtlich sei, dass China seine Verpflichtungen nach dem jüngsten Treffen in Korea zwischen den beiden Führern, Präsident Trump und Präsident Xi Jinping, einhalten werde.
• Das Nationale Statistikbüro (NBS) zeigte am Freitag, dass die Einzelhandelsumsätze in China im Oktober um 2,9% im Jahresvergleich (YoY) gestiegen sind, nach 3,0% im September, aber über den erwarteten 2,7%. In der Zwischenzeit stieg die Industrieproduktion im gleichen Zeitraum um 4,9% YoY, verglichen mit der Prognose von 5,5% und 6,5% zuvor. Die Investitionen in Sachanlagen lagen im Oktober bei -1,7% im Jahresvergleich (YTD), was die erwarteten -0,8% verfehlte. Der Wert für September lag bei -0,5%.
• Der stellvertretende Gouverneur der RBA, Andrew Hauser, sagte letzte Woche: "Unsere beste Schätzung ist, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, obwohl das Komitee weiterhin darüber diskutiert." Hauser fügte hinzu, dass, wenn die Politik nicht mehr leicht restriktiv sei, dies erhebliche Auswirkungen auf zukünftige Entscheidungen hätte.
• Das Australian Bureau of Statistics (ABS) veröffentlichte am Donnerstag die Arbeitslosenquote, die im Oktober auf 4,3% von 4,5% im September gesunken ist, während die Markterwartungen bei 4,4% lagen. In der Zwischenzeit lag die Beschäftigungsänderung im gleichen Monat bei 42,2K, nach 12,8K (revidiert von 14,9K) zuvor, was die Markterwartung von 20K deutlich übertraf.
• Die Vollzeitbeschäftigung in Australien stieg im Oktober um 55,3K, nach einem Anstieg von 6,5K im vorherigen Bericht (revidiert von 8,7K). Die Beteiligungsquote blieb bei 67%, während die Teilzeitbeschäftigung im Oktober um 13,1K zurückging, im Vergleich zu einem Anstieg von 6,3K zuvor.

Der Australische Dollar bewegt sich unter 0,6500 nahe der unteren Rechteckgrenze

Das Währungspaar AUD/USD wird am Dienstag um 0,6490 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar innerhalb einer rechteckigen Spanne konsolidiert, was auf eine Seitwärtsbewegung hinweist. Der Preis bewegt sich unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hindeutet, dass das Momentum schwächer wird.

Auf der Unterseite liegt die primäre Unterstützung an der unteren Grenze des Rechtecks bei etwa 0,6470, gefolgt von dem fünfmonatigen Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.

Das Währungspaar AUD/USD könnte die primäre Barriere bei der neuntägigen EMA von 0,6514 testen. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde das kurzfristige Preismomentum verbessern und das Paar dazu führen, die obere Grenze des Rechtecks bei etwa 0,6630 zu erreichen.