AUD/USD bleibt stabil, da US-Daten und chinesische Unterstützungsbilanz-Aussichten

• Die US-Einzelhandelsumsätze überraschen im November positiv und untermauern die Sicht auf eine weiterhin widerstandsfähige Wirtschaft.
• Die US-Inflationszahlen stärken die Erwartungen an eine stabile Geldpolitik der Federal Reserve.
• Der Australische Dollar erhält Unterstützung durch chinesische Daten und festere Erwartungen gegenüber der Reserve Bank of Australia.

AUD/USD handelt am Mittwoch um 0,6680, zum Zeitpunkt des Schreibens praktisch unverändert im Tagesverlauf, während die Anleger eine Reihe wichtiger makroökonomischer Veröffentlichungen aus den Vereinigten Staaten (US) und Asien verdauen.

Auf der US-Seite stiegen die Einzelhandelsumsätze im November um 0,6%, was deutlich über den Markterwartungen von 0,4% liegt, nach einem Rückgang von 0,1% im Oktober. Diese Zahlen, veröffentlicht vom US Census Bureau, deuten auf eine widerstandsfähige Nachfrage der Haushalte hin. Gleichzeitig stieg der Erzeugerpreisindex (EPI) im November um 3% im Jahresvergleich, was die Erwartungen übertraf, während der Kern-EPI ebenfalls um 3% jährlich anstieg. Auf der Verbraucherseite kletterte der Verbraucherpreisindex (VPI) im Dezember um 2,7% im Jahresvergleich, was den Prognosen entspricht, während die Kerninflation bei 2,6% lag, leicht unter den Erwartungen.

Diese Datenreihe untermauert die Sicht, dass die Federal Reserve (Fed) wahrscheinlich die Zinssätze bei ihrer bevorstehenden Sitzung unverändert lassen wird. Die Marktpreise deuten weiterhin darauf hin, dass die erste Zinssenkung vor Mitte des Jahres unwahrscheinlich ist, was dem US-Dollar (USD) fundamentale Unterstützung bietet.

In Australien erhält der Australische Dollar (AUD) zusätzliche Unterstützung durch Entwicklungen in China. Die Handelsbilanz Chinas wies im Dezember einen Überschuss von 114,1 Milliarden USD aus, was die Erwartungen übertraf und Währungen unterstützte, die empfindlich auf die Wachstumsdynamik Chinas reagieren, wie den Aussie. Inländisch untermauern auch die australischen Wohnungsdaten die Währung. Die Baugenehmigungen stiegen im November um 15,2% im Monatsvergleich auf 18.406 Einheiten, ein nahezu vierjähriges Hoch, was eine deutliche Erholung nach dem Rückgang des Vormonats markiert.

Die anhaltende Stärke der Wohnungsnachfrage könnte die Reserve Bank of Australia (RBA) hinsichtlich der Inflationsdynamik vorsichtig bleiben lassen, trotz einer kürzlichen Mäßigung des Preisdrucks auf Verbraucher. Dieser Hintergrund nährt die Erwartungen, dass die Geldpolitik länger restriktiv bleiben könnte als zuvor angenommen, was dem Australischen Dollar strukturelle Unterstützung bietet.

Insgesamt bleibt das AUD/USD-Paar in einer Abwartemodus, gefangen zwischen den weiterhin soliden US-Fundamentaldaten und regionalspezifischen Faktoren, die den Australischen Dollar begünstigen, während die Anleger nach neuen makroökonomischen Katalysatoren suchen, um eine klarere Richtung zu finden.