Zcash-Kursprognose: ZEC trotzt dem Ausverkauf am Kryptomarkt, da das NU7-Upgrade Hoffnungen auf einen Ausbruch schürt

Zcash (ZEC) zeigt sich am Freitag oberhalb von 1.300 USD widerstandsfähig und trotzt damit dem Ausverkauf am breiteren Kryptowährungsmarkt, bei dem am Vortag Positionen im Wert von mehr als 1 Mrd. USD liquidiert wurden. Diese Stärke steht im Einklang mit dem für Freitag geplanten Netzwerk-Upgrade 7 (NU7), das schnellere Zahlungen ermöglicht und ältere Transaktionspools deaktiviert.

Der auf ZEC fokussierte börsengehandelte Fonds (ETF) von Grayscale verzeichnete am Donnerstag Abflüsse von fast 11 Mio. USD, was auf Verkaufsdruck seitens institutioneller Anleger hindeutet, während sein erhöhtes Open Interest auf einen soliden Aufbau gehebelter Positionen schließen lässt. Aus technischer Sicht muss Zcash einen Ausbruch über die horizontale Barriere bei 1.340 USD bestätigen, um einen bullishen Trend wiederherzustellen.

Die Nachfrage nach Zcash-Derivaten gleicht ETF-Abflüsse vor dem Netzwerk-Upgrade aus

Zcash verzeichnet trotz der Nervosität bei den täglichen ETF-Flows eine solide Nachfrage am Derivatemarkt. Daten von SoSoValue zeigen, dass der auf ZEC fokussierte ETF von Grayscale (ZCSH) am Donnerstag Abflüsse von 10,99 Mio. USD verzeichnete, wodurch sich der wöchentliche Nettoabfluss bislang auf 14,77 Mio. USD beläuft. Diese negativen Flows deuten darauf hin, dass Anleger ihre ETF-Anteile zurückgeben, was angesichts der Unsicherheit am Gesamtmarkt auf eine nachlassende Nachfrage nach Kryptowährungen hindeutet. 

Ein negativer oder leicht positiver Flow am Freitag könnte die Serie von ZCSH aus zwei Wochen mit positiven Zuflüssen beenden und den mittel- bis langfristigen Ausblick für den Privacy-Coin belasten. 

Die Daten des Derivatemarktes zeigen jedoch, dass Zcash bei den Händlern zunehmend an Attraktivität gewinnt. Laut CoinGlass ist das Open Interest (OI) von Zcash auf 2,15 Mio. ZEC gestiegen, gegenüber 2,05 Mio. am Vortag. Dies deutet darauf hin, dass der Aufbau von Positionen nach einer leichten Kontraktion, die mit dem Tag der Liquidationen im Wert von 1 Mrd. USD zusammenfiel, wieder ein erhöhtes Niveau erreicht hat. 

Die Attraktivität von Zcash am Leverage-Markt steht im Einklang mit dem für Freitag geplanten NU7-Upgrade, dessen Aktivierung bei Blockhöhe 3.543.405 erfolgen soll. Das Upgrade wird die Zeit zur Bestätigung eines Blocks von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzen und damit 3-mal schnellere Zahlungen ermöglichen. Außerdem werden ältere v4-Sprout-geschützte Transaktionspools deaktiviert, um die Netzwerksicherheit zu stärken, und ein Mechanismus zur Nachhaltigkeit des Netzwerks (Network Sustainability Mechanism, NSM) implementiert. Dieser leitet vorübergehend 60 % der Transaktionsgebühren aus dem Umlauf in ein langfristiges NSM-Wertguthaben um, um die Mining-Rewards aufrechtzuerhalten, während sich die Basissubvention im Laufe der Zeit halbiert.

Technischer Ausblick: Wird Zcash einen bullischen Ausbruch auslösen?

Zcash notiert am Freitag zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei 1.308 USD und testet den Widerstand im Bereich von 1.340 USD, der durch das Hoch vom 8. Oktober gebildet wird. Aus technischer Sicht befindet sich der Privacy-Coin in einer Konsolidierungsspanne, wobei das Tief vom 8. Oktober im Bereich von 1.112 USD als Unterstützungsuntergrenze dient.

Dennoch hält sich ZEC über dem 50-Tage-EMA (Exponential Moving Average) bei 1.216 USD, der deutlich über dem 200-Tage-EMA bei 856 USD liegt, was auf eine unterstützende zugrunde liegende Trendstruktur und eine konstruktive kurzfristige Tendenz hindeutet. Ein bestätigter Ausbruch über 1.340 USD könnte den Weg in Richtung des Höchststands vom 26. September bei 1.698 USD ebnen, was ein Aufwärtspotenzial von über 25% bedeuten würde.

Die Momentum-Bedingungen auf dem Tages-Chart sind leicht positiv, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 55 liegt und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) über seiner Signallinie liegt, was darauf hindeutet, dass der bullische Druck weiterhin besteht.

Auf der Abwärtsseite liegt die anfängliche Unterstützung am 50-Tage-EMA im Bereich von 1.216 USD, der den jüngsten Aufwärtsschub stützt und bei einem Pullback als erstes nennenswertes Niveau getestet werden dürfte. Ein stärkerer Rückgang würde die Unterstützungsuntergrenze bei 1.112 USD freilegen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)