Bitcoin-Preisprognose: BTC steht unter Druck, da ETF-Abflüsse und Wetten auf Zinserhöhungen der Fed belasten

• Bitcoin bleibt unter Druck und notiert am Mittwoch bei rund 77.600 USD, nachdem er am Vortag um 1,45% gefallen war.
• In den USA gelistete Spot-ETFs verzeichneten am Dienstag einen Abfluss von 236 Mio. USD, was auf Vorsicht unter den Anlegern hindeutet.
• Steigende Energiepreise angesichts neuer Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie wachsende Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed könnten BTC belasten.

Bitcoin (BTC) bleibt unter Druck und notiert am Mittwoch bei rund 77.600 USD, nachdem er am Vortag um 1,45% gefallen war. Abflüsse bei börsengehandelten Fonds (ETFs), erhöhte Energiepreise angesichts neuer Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie wachsende Erwartungen, dass Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) den Aufwärtstrend des Krypto-Königs belasten könnten,

Institutionelle Nachfrage zeigt erste Anzeichen von Vorsicht

Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin zeigt erste Anzeichen von Schwäche. Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-ETFs am Dienstag einen Abfluss von 236,46 Mio. USD verzeichneten, was auf eine vorsichtige Haltung unter den Anlegern hindeutet. Sollten diese Abflüsse im Laufe der Woche anhalten und sich verstärken, könnte BTC seine Preiskorrektur ausweiten.

Inflationsrisiken begrenzen BTC

Der eskalierende Konflikt im Nahen Osten hat die Energiepreise nach oben getrieben, wobei West Texas Intermediate (WTI) am Mittwoch ein Tageshoch von 90,78 USD pro Barrel erreichte. Höhere Rohölpreise schüren Inflationssorgen unter den Händlern und bekräftigen die Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed). 

Darüber hinaus sagte das US Central Command (CENTCOM) am Dienstag, dass US-Streitkräfte Ziele des Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) angegriffen hätten. Als Reaktion darauf eskalierte der Iran die Konfrontation und startete am Mittwoch schwere ballistische Raketen- und Drohnenangriffe auf amerikanische Interessen in Bahrain, Kuwait und Jordanien. Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel, stützt Rohöl und den US-Dollar (USD) und dämpft gleichzeitig den Risikoappetit.

Unterdessen sorgen sich Anleger weiterhin, dass die erhöhten Energiepreise den Inflationsdruck neu entfachen und große Zentralbanken, einschließlich der Fed, zu einer hawkischeren Haltung zwingen werden. Hinzu kommt, dass die Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh auf dem Jackson Hole Symposium am Freitag die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September weiter anheizen.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von rund 70,2% ein, dass die Fed bei der kommenden geldpolitischen Sitzung am 15. bis 16. September die Kreditkosten anheben wird, nach 41,43% am vergangenen Montag in der letzten Woche.

Dies führte zusammen mit Sorgen über die Staatsverschuldung zu einem sich vertiefenden globalen Ausverkauf am Anleihemarkt und trieb die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe auf den höchsten Stand seit Januar 2025. Höhere Treasury-Renditen könnten Bitcoin belasten, indem sie die Attraktivität von Risikoanlagen verringern und die Opportunitätskosten für das Halten nicht renditeträchtiger Vermögenswerte wie BTC erhöhen.

Die aktuelle BTC-Schwäche sieht nach einer liquiditätsgetriebenen Korrektur aus

In einem exklusiven Interview sagte Bitunix-Analyst Dean Chen gegenüber FXStreet, dass die aktuelle Schwäche eher wie eine liquiditätsgetriebene Korrektur als der Beginn eines strukturellen Einbruchs aussieht. 

"Wenn sich die Kapitalkosten entspannen und sich die ETF-Zuflüsse stabilisieren, kann sich Bitcoin erholen – doch bis dahin bleibt die makroökonomische Liquidität die dominierende Einschränkung," fügte Dean Chen hinzu.

Laut Chen wird der jüngste Pullback vor allem durch erhöhte Zinssätze und den verstärkten Wettbewerb um globale Liquidität getrieben und signalisiert nicht eine tiefere Verschlechterung der Marktstruktur von Bitcoin.

ETF-Abflüsse, höhere Energiepreise und wachsende Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen auf erhöhtem Niveau belassen oder weiter anheben könnte, erhöhen allesamt die Opportunitätskosten für das Halten von Bitcoin. Höhere Energiepreise sind besonders wichtig, weil sie, falls sie die Inflationserwartungen verstärken, die Fähigkeit der Bank, die Geldpolitik zu lockern, weiter einschränken könnten.

Chen sieht die aktuelle Schwäche jedoch nicht als automatisches Signal für einen sich beschleunigenden Bärenmarkt. Ein Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen, eine weniger hawkishe Fed und eine Stabilisierung der ETF-Zuflüsse könnten Raum für eine Erholung von Bitcoin schaffen, wenn sich die allgemeinen Liquiditätsbedingungen verbessern.

"Die entscheidende Variable ist, ob sich die globale Liquidität weiter verschlechtert – nicht einfach, wie stark BTC kurzfristig fällt," sagte Chen.

Der Analyst ist derzeit der Ansicht, dass der Markt eine Neubewertung vornimmt, wobei Bitcoin weiterhin nach einem Preisniveau sucht, das globales Kapital in einem Umfeld höherer Kapitalkosten zu stützen bereit ist.

Bitcoin technischer Ausblick: Wird BTC in Richtung wichtiger Unterstützung fallen?

Der Bitcoin-Preis notiert am Mittwoch bei 77.605 USD, nachdem es am Vortag zu einer leichten Korrektur gekommen war. Trotz des Pullbacks behält BTC eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da sich der Kurs deutlich über den Exponential Moving Averages (EMAs) der 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Linie hält, die sich grob zwischen 69.300 USD und 72.400 USD bündeln.

Der Relative Strength Index (RSI) um 66 auf dem Tages-Chart deutet auf einen soliden, aber nicht überdehnten Kaufdruck hin, auch wenn der Moving Average Convergence Divergence (MACD) wieder unter die Nulllinie gefallen ist und damit eher auf nachlassendes Aufwärtsmomentum als auf eine voll ausgeprägte Trendwende hindeutet.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim längerfristigen 200-Tage-EMA um 72.367 USD, dem 50-Tage-EMA um 70.309 USD und dem 100-Tage-EMA nahe 69.238 USD, mit zusätzlichen strukturellen Unterstützungen bei 66.500 USD und 62.300 USD, falls sich eine tiefere Korrektur entfaltet.

Auf der Oberseite liegt der nächste markante Widerstand bei der horizontalen Barriere von 85.000 USD, und ein Tagesschluss über diesem Niveau würde den Weg für den Aufwärtstrend wieder öffnen. Gelingt dies hingegen nicht, könnte dies eine weitere Konsolidierung zurück in Richtung der EMA-Unterstützungszone begünstigen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)