Micron kämpft sich nach tiefem Ausverkauf zurück in den positiven Bereich

• Die Micron-Aktie erholt sich nach einem Einbruch von mehr als 9 % am Montag.
• Eine Klage wegen Preisabsprachen bei DRAM wirft eine Koordination zwischen Micron, SK Hynix und Samsung Electronics vor.
• Samsung Electronics und SK Hynix kündigen den Bau von vier Chipfabriken an, die über 500 Milliarden Dollar kosten werden.

Die Micron Technology (MU) -Aktie erholte sich bis zum Handelsschluss am Montag wieder in den positiven Bereich, nachdem sie in der ersten Handelsstunde bis zu 9,6 % eingebrochen war.

Der Auslöser für den starken Ausverkauf war vielschichtig. Zunächst verkauften SK Hynix und Samsung Electronics, die südkoreanischen Konkurrenten von Micron in der Speicherchip-Branche, beide nach der Ankündigung enormer Investitionen in neue Produktionsstätten. Dann kam die Nachricht auf, dass Micron mit einer Sammelklage konfrontiert ist, die Preisabsprachen vorwirft.

Doch der Aktienmarkt legte am Montag zu, was zu einer stetigen Akkumulation von Micron-Aktien führte. Der NASDAQ Composite stieg um über 2 %, da Käufer die jüngste Schwäche der Magnificent 7 nutzten.

Südkoreanische Lieferankündigung folgt auf DRAM-Preisabsprachen-Klage

Eine am Donnerstag, den 25. Juni, bei einem Bundesgericht in Kalifornien eingereichte Sammelklage wirft Samsung Electronics, SK Hynix und Micron Technology vor, die DRAM-Lieferungen koordiniert eingeschränkt und die Preise während des KI-Booms stark in die Höhe getrieben zu haben.

Tatsächlich haben alle drei Unternehmen im vergangenen Jahr ihre Gewinne und Margen gesteigert, da der fortlaufende Ausbau von Rechenzentren immense Mengen an Speicherhalbleitern erfordert. Insbesondere behauptet die Klage, dass alle drei Unternehmen die Produktion dieser Chips einheitlich reduziert hätten, während sie auf die Herstellung von höhermargigen High-Bandwidth-Memory-(HBM)-Chips umstellten, die in KI-Rechenzentren verwendet werden.

Nach eigener Aussage haben alle drei Unternehmen ihren Fokus sehr öffentlich auf HBM-Chips verlagert, aber es ist unklar, ob sie diese Entscheidung illegal koordiniert haben. Logischerweise werden Unternehmen zu höhermargigen Produktlinien hingezogen.

Die Klage behauptet, es handele sich um systematische Preismanipulation und verweist auf DRAM-Preise, die in den letzten vier Jahren um 500 % bis 700 % gestiegen sind.

Separat kündigte die südkoreanische Regierung eine öffentlich-private Investition in Höhe von einer halben Billion Dollar an, um die Halbleiterproduktion auszubauen. SK Hynix und Samsung Electronics werden jeweils zwei Halbleiterfabriken im Südwesten des Landes errichten. Während die Finanzierung vom Staat kommt, werden große Teile der 518 Milliarden Dollar direkt aus den Kassen der beiden Unternehmen sowie von Zulieferern investiert.

Präsident Lee Jae Myung leitete die Ankündigung mit den Worten: „Wir müssen die Kernelemente der KI schneller sichern als jedes andere Land. Halbleiter, physische KI und KI-Rechenzentren sind die dreifache Achse für unseren großen Sprung nach vorn.“

Während Micron auch eine neue Fabrik in Japan baut, bedeutet die Nachricht aus Südkorea, dass in den nächsten Jahren viel Angebot auf den Markt kommen wird, das die stetig steigenden Preise für Speicherchips begrenzen könnte.

Doch dieses Angebot wird nicht rechtzeitig eintreffen, um die starke kurzfristige Nachfrage zu bremsen. Laut der Investmentbank Jefferies könnten die Speicherpreise im nächsten Quartal um weitere 40 % bis 50 % steigen und im darauffolgenden Quartal um 30 % bis 40 % zulegen.

Technische Analyse von Micron

Die Micron-Aktie fiel im Vormittagshandel auf ein Intraday-Tief von 1.023 USD, schloss jedoch mit einem Plus von 0,9 % bei 1.142 USD. Insgesamt entsprach dies einer Schwankung der Marktkapitalisierung von mehr als 10 % am Montag.

Erneut fand Micron Unterstützung nahe seiner unteren Trendlinie des Preiskanals, in dem sich die Aktie seit dem 1. Mai bewegt. Dieses Verhalten ähnelt dem vom 19. Mai, 9. Juni und 24. Juni.

Dies lässt Händler glauben, dass die Rallye noch nicht vorbei ist. Der 20-Tage Simple Moving Average (SMA) folgt ebenfalls eng der unteren Trendlinie und verleiht ihr dadurch mehr Bedeutung. Für einen größeren Pullback müsste die Micron-Aktie unter die Trendlinie schließen, was einen sofortigen Fall in das Volumenshelf zwischen 960 und 1.000 USD zur Folge hätte. Ein Bruch dort würde Micron erlauben, in Richtung des langfristigen Widerstands, der nun als Unterstützung bei 818 USD fungiert und mit dem 200-Tage-SMA zusammenfällt, zu fallen.

Die Bullen sehen jedoch den langen unteren Docht der Kerze vom Montag als Zeichen, dass der Druck überwiegend nach oben gerichtet ist. Die obere Trendlinie lässt sie einen Anstieg über 1.400 USD als nächsten Schritt erwarten.