- USD/JPY fällt von 158,44 zurück, da Interventionserwartungen den japanischen Yen stützen.
- Erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen und robuste Wirtschaftsdaten halten den US-Dollar insgesamt fest.
- Vorsichtige Signale der Bank of Japan und breite Zinsdifferenzen begrenzen die Erholung des Yen.
USD/JPY gibt am Donnerstag seine früheren Gewinne wieder ab, da Händler zögern, das Paar angesichts des Risikos einer Intervention durch die japanischen Behörden weiter nach oben zu treiben. Dies ermöglicht es dem japanischen Yen (JPY), etwas Boden gutzumachen, obwohl der US-Dollar (USD) auf ein neues Jahreshoch steigt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert USD/JPY bei rund 157,95, nachdem es ein Intraday-Hoch nahe 158,44 erreicht hatte.
Der US-Dollar bleibt durch erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen und robuste Wirtschaftsdaten fest unterstützt. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert nahe 102,13, während die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen bei rund 5,25% liegt, nachdem sie 5,34% erreicht hatte, den höchsten Stand seit 2002.
Jüngste US-Wirtschaftsdaten deuten auf anhaltende Robustheit hin und ermöglichen es der Federal Reserve (Fed), die Kreditkosten auf erhöhtem Niveau zu halten. Der Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe des ISM sank im September leicht auf 54,5 von 54,6 und verfehlte damit die Prognose von 55,0. Der Index der gezahlten Preise sprang jedoch von 71,1 auf 77,9 und deutet auf anhaltenden Inflationsdruck hin. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen in der Woche bis zum 26. September auf 197.000 und lagen damit unter den Erwartungen von 200.000 sowie dem vorherigen Wert von 198.000.
Die Daten folgen auf eine Aufwärtsrevision des US-Wirtschaftswachstums und Abwärtsrevisionen der Inflationszahlen. Schwächer als erwartete Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) veranlassten Händler, ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung auf der Sitzung vom 27. bis 28. Oktober zurückzuschrauben. Dennoch bleiben die Entscheidungsträger angesichts der über dem 2%-Ziel der Zentralbank liegenden Inflation wegen des Preisdrucks besorgt, sodass eine weitere Zinserhöhung später in diesem Jahr weiterhin möglich bleibt.
Yen-Aufwärtspotenzial begrenzt, da Japan-Daten und BoJ-Signale die Messlatte für eine Straffung hoch halten
Elias Haddad von Brown Brothers Harriman weist darauf hin, dass die jüngsten Daten und geldpolitischen Signale aus Japan weiterhin gegen eine rasche Änderung der Haltung der BoJ sprechen. Er merkt an, dass die Tankan-Umfrage für das dritte Quartal in Japan und das Summary of Opinions der BoJ von der September-Sitzung "darauf hindeuten, dass die Messlatte für eine Beschleunigung des Straffungszyklus der BoJ weiterhin hoch liegt." Der Index der Geschäftslage für alle Branchen im Tankan "verbesserte sich auf ein 35-Jahres-Hoch von 21 gegenüber 18 im zweiten Quartal," doch Haddad hebt hervor, dass "die Unternehmen erwarten, dass er im vierten Quartal auf 15 zurückgeht, und die Inflationserwartungen insgesamt weitgehend stabil waren," was das Argument für aggressivere geldpolitische Maßnahmen abschwächt.
Gleichzeitig stellt er fest, dass das Summary of Opinions der BoJ "in der Richtung hawkisch, beim Tempo jedoch insgesamt vorsichtig" war, was eine Präferenz für schrittweises Vorgehen unterstreicht. Als zusätzliche Bremse verweist Haddad darauf, dass "die Aufforderung des Kabinettsbüros an die BoJ-Politiker, ‚die kumulativen Auswirkungen früherer Leitzinserhöhungen sorgfältig zu prüfen‘, zusätzlichen Widerstand gegen einen schnelleren Zinserhöhungszyklus schafft," was die Ansicht untermauert, dass jede weitere Straffung wahrscheinlich langsam erfolgen wird und das kurzfristige Aufwärtspotenzial für den Yen begrenzt.
Die BoJ bewegt sich weiterhin in Richtung höherer Zinsen, doch ihr schrittweiser Ansatz steht im Gegensatz zu den strafferen geldpolitischen Rahmenbedingungen in den Vereinigten Staaten und anderen großen Volkswirtschaften. Die breite Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan bleibt daher eine wichtige Belastung für den Yen.
Vorerst hält die Interventionsgefahr diesen Druck in Schach. Die japanische Premierministerin Sanae Takaichi sagte am Donnerstag, dass die Unterbewertung des Yen ein Problem darstelle, was die Ansicht stärkt, dass die Behörden eingreifen könnten, wenn sich die Währungsbewegungen schnell oder ungeordnet entwickeln.
Japanischer Yen - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Japanischer Yen (JPY) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. Japanischer Yen war am schwächsten gegenüber dem US-Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.26% | 0.27% | 0.13% | 0.81% | 1.38% | 1.05% | 0.30% | |
| EUR | -1.26% | -1.05% | -1.06% | -0.48% | 0.12% | -0.22% | -0.96% | |
| GBP | -0.27% | 1.05% | -0.23% | 0.54% | 1.13% | 0.80% | 0.05% | |
| JPY | -0.13% | 1.06% | 0.23% | 0.56% | 1.18% | 0.84% | 0.06% | |
| CAD | -0.81% | 0.48% | -0.54% | -0.56% | 0.62% | 0.24% | -0.48% | |
| AUD | -1.38% | -0.12% | -1.13% | -1.18% | -0.62% | -0.34% | -1.08% | |
| NZD | -1.05% | 0.22% | -0.80% | -0.84% | -0.24% | 0.34% | -0.75% | |
| CHF | -0.30% | 0.96% | -0.05% | -0.06% | 0.48% | 1.08% | 0.75% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Japanischer Yen aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als JPY (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis Prognose: Fällt diese Zone, droht die nächste Verkaufswelle
Beim Goldpreis wird es jetzt ernst. Das Edelmetall notiert am Donnerstagmorgen bei 4.216,72 US-Dollar und damit 0,72 % im Plus. Entwarnung ist das aber noch lange nicht. Die laufende Tageskerze ist noch nicht abgeschlossen und technisch bleibt Gold klar angeschlagen. Der Goldpreis liegt unter seinem 200-Tage-Durchschnitt und auch unter dem SuperTrend.
Dow Jones vor dem Bruch: Diese Marke entscheidet jetzt alles
Der Dow Jones steht an einem Punkt, an dem es technisch richtig spannend wird. Der US-Leitindex notiert am Donnerstagmorgen bei 51.126,1 Punkten und damit 0,43 % im Plus. Doch dieser kleine Tagesgewinn sollte nicht darüber hinwegtäuschen, dass das Chartbild angeschlagen bleibt. Denn der Dow Jones handelt weiterhin unter gleich mehreren wichtigen Trendmarken.
Ripple zurück über 1,50 Dollar - doch XRP-Nachfrage sendet Warnsignal
Ripple (XRP) gewinnt am Donnerstag zum Zeitpunkt der Veröffentlichung oberhalb von 1,50 Dollar an Schwung. Die Kryptowährung setzt damit ihre Stabilisierung fort, nachdem die Rally der vergangenen Woche abgekühlt war.
Hyperliquid gibt Gewinne ab, da ETF-Abflüsse die vorsichtige bullish Erholung begrenzen
Hyperliquid (HYPE) liegt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Donnerstag um 2 % im Minus und baut damit seine 5%igen Gewinne vom Vortag ab. Die institutionelle Nachfrage lässt nach, wobei am Mittwoch Abflüsse in Höhe von 5 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden, was die Stimmung der Anleger auf kurze Sicht belastet. Der technische Ausblick für HYPE deutet auf einen kurzfristig gemischten Ton hin, da der Preis weiterhin unter 90 $ gedeckelt bleibt.
Das sollten Sie am Donnerstag, den 1. Oktober, im Blick behalten:
Der US-Dollar (USD) hat am Donnerstag weiter zugelegt und notiert auf Niveaus, die zuletzt Anfang April 2025 gesehen wurden, gestützt durch die deutliche Verbesserung der Stimmung rund um den US-Dollar, geopolitische Unsicherheit und erneute Sorgen über die französische Wirtschaft.