- Der Euro gewinnt, da steigende Ölpreise, Anleiherenditen und Spannungen im Nahen Osten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der EZB im September antreiben.
- Der US-Dollar bleibt unter Druck, da das Finanzministerium plant, die Rückkäufe langfristiger Anleihen zu verdoppeln.
- Die Märkte warten auf das US-Verbrauchervertrauen, die PCE-Inflationsdaten und die Jackson-Hole-Rede von Fed-Chef Kevin Warsh.
EUR/USD steigt leicht, nachdem das Paar am Vortag geringe Verluste verzeichnet hatte, und handelt am Dienstag während der asiatischen Handelsstunden um 1,1670. Das Paar findet Unterstützung, da steigende Ölpreise, erhöhte Anleiherenditen und eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Inflationssorgen in der Eurozone anheizen. Diese Faktoren haben die Erwartungen an eine restriktivere Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB) verstärkt, von der weithin erwartet wird, dass sie im September nach der im Juni erfolgten Straffung eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornehmen wird.
Unterdessen bleiben die Renditen von Staatsanleihen mit längerer Laufzeit in der Eurozone nahe Mehrjahreshochs. Sie folgen den Bewegungen der US-Renditen, die von Sorgen über die Defizitausgaben Washingtons und der Befürchtung getrieben werden, dass die Federal Reserve (Fed) bei der hartnäckigen Inflation eine zu nachsichtige Haltung einnehmen könnte.
Strategen bei Scotiabank weisen darauf hin, dass der Fluss makroökonomischer Nachrichten relativ dünn war, da "die fundamentalen Veröffentlichungen begrenzt waren" vor dem, was sie als das wichtigste Ereignis dieser Woche bezeichnen: "die für Dienstag angesetzten deutschen IFO-Geschäftsklima-Daten." Sie fügen hinzu, dass sich veränderte Zinsdynamiken leicht belastend auf die Gemeinschaftswährung auswirken, da "die Renditespreads leicht zurückgegangen sind und damit einen Teil der Unterstützung für den EUR aufgezehrt haben, da die Renditen der US-Staatsanleihen im Laufe der vergangenen Woche oder so gestiegen sind."
Unterdessen bleibt der US-Dollar (USD) unter Druck, nachdem das US-Finanzministerium beschlossen hat, seine Rückkaufoperationen für länger laufende Anleihen zu verdoppeln. Berichten zufolge könnte US-Finanzminister Scott Bessent fast 1 Billion Dollar aus dem Treasury General Account einsetzen, um diese Operationen zu finanzieren. Auch geopolitisch verschärfen sich die Spannungen, da die USA ihre Sekundärsanktionen gegen Unternehmen ausweiten, die mit dem Iran Geschäfte machen. Minister Bessent warnte, dass ein großes Finanzinstitut noch in dieser Woche mit Sanktionen belegt werden könnte, und stellte ausdrücklich klar, dass China davon nicht ausgenommen sein wird.
Mit Blick nach vorn konzentrieren sich die Marktteilnehmer auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, die für diese Woche angesetzt sind. Am Dienstag werden Daten zum Verbrauchervertrauen veröffentlicht, gefolgt vom Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Mittwoch. Darüber hinaus wird Fed-Chef Kevin Warsh am Freitag auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium eine Rede halten, die dem Greenback weitere Richtung geben könnte.
Strategen bei Scotiabank heben hervor, dass der "Kalender und das Ereignisrisiko in dieser Woche erheblich sind", und weisen darauf hin, dass die Kombination aus wichtigen Datenveröffentlichungen und politischen Signalen Anleger dazu veranlasst, ihre Engagements neu zu bewerten. Ihrer Ansicht nach schafft dieses Umfeld "kurzfristig das Potenzial für gewisse moderate Gewinne des USD auf breiter Front", da die Marktteilnehmer "ihre Positionierungen zurückfahren", wobei der Dollar von einer vorsichtigeren Haltung im Vorfeld der anstehenden Risikoevents profitiert.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
57 Tonnen in einem Monat: Dieser Käufer treibt den Goldpreis weiter an
Beim Goldpreis schauen Anleger meist auf die üblichen Verdächtigen: Zinsen, Inflation, US-Dollar oder geopolitische Krisen. Doch im Hintergrund läuft gerade eine Entwicklung, die für Gold langfristig mindestens genauso wichtig sein könnte. Zentralbanken kaufen nicht nur deutlich mehr Gold als früher. Sie machen sich zunehmend Gedanken darüber, wo dieses Gold eigentlich liegen soll.
Silberpreis vor der Explosion? Über 71,50 Dollar könnte es schnell gehen
Der Silberpreis steht vor einer Entscheidung, die für die nächsten Wochen richtungsweisend werden könnte. Nach der kräftigen Erholung ist Silber bis unmittelbar an einen massiven technischen Widerstand herangelaufen. Zuletzt notierten die Silber-Futures bei 68,79 US-Dollar – und damit nur wenige Dollar unter der entscheidenden Marke von 71,46 US-Dollar. Genau dort wird es jetzt spannend.
XRP vor dem nächsten Sprung? Ripple-Bullen nehmen jetzt die 1,50 Dollar ins Visier
Ripple (XRP) legt am Montag weiter zu und steigt über die Marke von 1,40 Dollar. Die Bullen richten den Blick damit auf eine Fortsetzung der Rally über 1,50 Dollar. Der Token gewinnt im Tagesverlauf mehr als 12 Prozent und hat seit Montag über 40 Prozent zugelegt. Das untermauert den derzeit positiven Ausblick. Der Weg des geringsten Widerstands weist derweil weiter nach oben.
Hier ist, was ich beim Handel mit Meme-Coins gelernt habe
Ich handle seit sieben Jahren mit Kryptowährungen, wobei Meme-Coins zu einem der spannendsten und unberechenbarsten Teile meiner Erfahrung geworden sind. Ich liebe sie, weil sie Internetkultur und die Stimmung der Community widerspiegeln und, seien wir ehrlich, extreme Spekulation. Neu gestartete Meme-Coins waren besonders verlockend: Wenn man nur früh genug einsteigt, dachte ich, könnte aus einem kleinen Einsatz eine enorme Rendite werden.
Das sollten Sie am Dienstag, den 25. August, im Blick behalten:
Der US Dollar Index (DXY) hat die Marke von 99,00 zum ersten Mal seit dem Einbruch vom vergangenen Mittwoch wieder zurückerobert. Die Nachfrage stützt sich vor allem auf Safe-Haven-Nachfrage, nachdem der US-Finanzminister Scott Bessent eine deutliche Eskalation der Iran-Sanktionskampagne skizziert und eine Durchsetzungsoffensive mit „null Leckagen“ zugesagt sowie gewarnt hat, dass innerhalb weniger Tage ein großes Finanzinstitut sanktioniert werden wird.