Prognose für die kommende Woche: US-Inflationsdaten stehlen die Show

Der US-Dollar (USD) hat in der vierten Woche in Folge zugelegt und dabei diesmal Niveaus erreicht, die zuletzt im April 2025 gehandelt wurden, stets gestützt von anhaltenden Wetten auf eine weitere Straffung durch die Federal Reserve, während auch der fehlende Fortschritt an der geopolitischen Front und steigende Rohölpreise die Bewegung zusätzlich befeuerten. 

Der US-Dollar-Index (DXY) hat seinen Aufwärtstrend nun schon die vierte Woche in Folge ungebremst fortgesetzt, den Anstieg über die Marke von 102,00 weiter ausgebaut und zugleich seinen 200-Wochen-SMA überschritten. Der NFIB Business Optimism Index wird am 13. Oktober veröffentlicht, gefolgt von den ADP-Beschäftigungszahlen auf Wochenbasis, den Verkäufen bestehender Häuser und der monatlichen Haushaltsbilanz. Die üblichen MBA-Hypothekenanträge stehen am 14. Oktober an, gefolgt von der Inflationsrate, dem Beige Book der Fed und dem wöchentlichen Bericht der API zu den US-Rohöllagerbeständen. Die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden am 15. Oktober zusammen mit den Erzeugerpreisen, den Unternehmensbeständen, den Einzelhandelsumsätzen und dem wöchentlichen Bericht der EIA über die US-Rohöllagerbestände erwartet. Den Abschluss des Kalenders am 16. Oktober bilden Export-/Importpreise, Industrie-/Produktionsleistung des verarbeitenden Gewerbes, Kapazitätsauslastung und die Netto-TIC-Kapitalzuflüsse

Für die mehrwöchige Korrektur im EUR/USD gab es keine Atempause, der Kurs markierte 18-Monats-Tiefs nahe 1,1160, stets gestützt von der anhaltenden Verbesserung der Stimmung rund um den Greenback. Die endgültige Inflationsrate in Deutschland wird am 13. Oktober veröffentlicht, während die Großhandelspreise am 14. Oktober erwartet werden. Im weiteren Verlauf der Eurozone stehen am 15. Oktober Daten zur Industrieproduktion an. Die endgültige Inflationsrate in der Region wird am 16. Oktober zusammen mit den Handelsbilanzdaten erwartet

GBP/USD hat sich im Bereich der Viermonatstiefs um die Region 1,3200 etwas stabilisiert und damit die vierte Verlustwoche in Folge abgeschlossen. Der BRC Retail Sales Monitor wird am 13. Oktober veröffentlicht. Am 15. Oktober wird ein voller britischer Kalender die BIP-Daten, die Handelsbilanz, die Industrie-/Produktionsleistung des verarbeitenden Gewerbes, die Bauproduktion und den NIESR Monthly GDP Tracker veröffentlichen

USD/JPY legte die vierte Woche in Folge zu, obwohl es seit Monatsbeginn seine Seitwärtsbewegung beibehielt. Die Zahlen zu den Bankkrediten werden am 13. Oktober zusammen mit den Erzeugerpreisen veröffentlicht. Maschinenaufträge, die wöchentlichen Daten zu ausländischen Anleiheinvestitionen, die Kapazitätsauslastung und die endgültigen Werte der Industrieproduktion werden alle am 15. Oktober erwartet.

Eine recht ordentliche Woche sah AUD/USD vier Verlustwochen in Folge umkehren und moderat zulegen, obwohl ein weiterer Test der 0,7000-Hürde ausblieb. Die RBA wird ihr Protokoll am 13. Oktober veröffentlichen, gefolgt vom NAB-Geschäftsklimaindex. Der Westpac Leading Index ist für den 14. Oktober angesetzt, während der wichtige Bericht zum Arbeitsmarkt am 15. Oktober erwartet wird.

Wirtschaftliche Perspektiven erwarten: Stimmen am Horizont

• Die BoE-Vertreter Mann und Breeden werden am 12. Oktober sprechen.
• Die Fed-Vertreter Waller und Barkin werden am 13. Oktober vor der BoE-Vertreterin Greene sprechen.
• Die BoE-Vertreter Bailey und Pill sprechen am 14. Oktober zusammen mit dem BoC-Vertreter Macklem, der EZB-Präsidentin Lagarde sowie den Fed-Vertretern Bowman und Barkin.
• Die Fed-Vertreterin Bowman wird voraussichtlich am 15. Oktober sprechen, ebenso wie die BoE-Vertreter Pill, Breeden und Cleland sowie der BoJ-Vertreter Koeda.
• Der BoE-Vertreter Bailey wird am 16. Oktober zusammen mit dem Fed-Vertreter Warsh und dem BoC-Vertreter Macklem sprechen.
• Der BoE-Vertreter Bailey wird am 17. Oktober sprechen.