Prognose für die kommende Woche: Die RBA wird die Zinsen anheben; NFP verlagert den Fokus auf den US-Arbeitsmarkt

Eine weitere verheißungsvolle Woche für den US Dollar (USD) sah den Buck auf frische Zwei-Monats-Hochs steigen, stets gestützt von hawkischen Fed-Äußerungen, während besser als erwartet ausgefallene Ergebnisse auf dem US-Wirtschaftskalender der starken Erholung ebenfalls Auftrieb verliehen haben. Unterdessen hat die Skepsis rund um die Krise im Nahen Osten weiter zugenommen, während ein deutlicher Anstieg der Rohölpreise erneut Inflationsalarm ausgelöst hat…

Der US Dollar Index (DXY) hat in dieser Woche neue Zwei-Monats-Hochs über der wichtigen Marke von 101,00 erreicht und damit auf den vorherigen Wochenanstieg aufgebaut. Der Dallas Fed Manufacturing Index wird am 28. September veröffentlicht. Der FHFA-Hauspreisindex wird am 29. September zusammen mit den JOLTs-Stellenausschreibungen, dem Verbrauchervertrauensindikator des Conference Board und dem wöchentlichen Bericht der API über die US-Rohölvorräte veröffentlicht. Am 30. September folgen wie üblich die MBA-Hypothekenanträge, gefolgt von den ADP-Beschäftigungszahlen, PCE, persönlichen Einkommen/Ausgaben, dem Chicago PMI, der endgültigen BIP-Wachstumsrate für Q2 und dem wöchentlichen EIA-Bericht über die Rohölvorräte. Die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden am 1. Oktober veröffentlicht, gefolgt von den Challenger-Stellenstreichungen, dem ISM Manufacturing, dem endgültigen S&P Global Manufacturing PMI und den Bauausgaben. Der NFP-Bericht steht am 2. Oktober im Mittelpunkt, zusammen mit der Arbeitslosenquote und den Auftragseingängen der Industrie.

EUR/USD hat seine wöchentliche Korrektur ausgeweitet, fällt damit die dritte Woche in Folge und nähert sich den Drei-Monats-Tiefs um 1,1360. Die endgültige Veröffentlichung des Verbrauchervertrauens in der Eurozone ist am 29. September fällig, gefolgt von den von der Europäischen Kommission erfassten Inflationserwartungen der Verbraucher. Deutschland steht am 30. September mit der Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze, des Arbeitsmarktberichts und der vorläufigen Inflationsrate im Fokus. Am 1. Oktober folgen der endgültige S&P Global Manufacturing PMI in Deutschland und der Eurozone, gefolgt von der Arbeitslosenquote im weiteren Euroraum. Die vorläufige Inflationsrate im Euroraum wird am 2. Oktober veröffentlicht.

GBP/USD hat sich in der zweiten Woche in Folge zurückgezogen und flirtet diesmal erstmals seit Ende Juni mit der wichtigen Unterstützung bei 1,3200. Die BRC Shop Price Inflation eröffnet am 29. September den Kalender, gefolgt von den BoE-Daten zu Hypothekenzusagen/-krediten, der Geldmenge M4, dem Verbraucherkredit und den Nettokrediten an Privatpersonen. Am 30. September werden die Ergebnisse zum Leistungsbilanzsaldo für Q2, die Nationwide-Hauspreise, die vierteljährlichen Zahlen zu den Unternehmensinvestitionen und die endgültige Wachstumsrate für Q2 veröffentlicht. Der 1. Oktober bringt den endgültigen S&P Global Manufacturing PMI, während das Decision Maker Panel (DMP) der BoE den Kalender am 2. Oktober abrundet.

Der starke Anstieg des japanischen Yen am Freitag konnte die wöchentliche Erholung von USD/JPY nicht umkehren, die auf den vorherigen Gewinnen aufbaut und sich der Hürde bei 159,00 angenähert hat. Das BoJ-Protokoll wird am 28. September veröffentlicht, noch vor der Veröffentlichung der endgültigen Coincident und Leading Economic Indexes am 29. September. Vorläufige Daten zur Industrieproduktion werden am 30. September zusammen mit Einzelhandelsumsätzen, Baubeginnen und Bauaufträgen veröffentlicht. Am 1. Oktober folgen der BoJ Summary of Opinions, der endgültige S&P Global Manufacturing PMI, die wöchentlichen Daten zu ausländischen Anleiheinvestitionen und die Tankan-Umfrage. Die Arbeitslosenquote steht am 2. Oktober zusammen mit den Tokioer VPI-Daten und den Daten zur Geldbasis im Fokus

AUD/USD ist stark unter Druck geraten und testet angesichts der dritten Verlustwoche in Folge die wichtige Unterstützungszone bei 0,7000. Die Daten zu den Haushaltsausgaben werden am 29. September veröffentlicht. Die wichtige Inflationsrate steht am 30. September an, gefolgt von den Flash-Daten zu Baugenehmigungen, privaten Hausgenehmigungen und Krediten des privaten Sektors/Wohnungsbaukrediten. Der endgültige S&P Global Manufacturing PMI wird am 1. Oktober zusammen mit den Handelsbilanzdaten und den jährlichen Rohstoffpreisen veröffentlicht. 

Wirtschaftliche Perspektiven im Blick: Stimmen am Horizont

• Die Fed-Mitglieder Barkin und die BoE-Mitglied Ramsden werden am 28. September sprechen, zusammen mit der EZB-Mitglied Machado.
• Die BoE-Mitglied Mann wird am 29. September sprechen, gefolgt von den EZB-Mitgliedern Cipollone und Nagel sowie den Fed-Mitgliedern Williams, Goolsbee und Musalem.
• Die EZB-Mitglied Schnabel wird am 30. September sprechen, gefolgt von den Fed-Mitgliedern Goolsbee und Barkin.
• Die EZB-Mitglieder Lagarde, Cipollone und Schnabel werden am 1. Oktober sprechen, vor den BoE-Mitgliedern Bailey, Mills und Mann sowie den Fed-Mitgliedern Kashkari, Barkin, Collin, Schmid und Williams.
• Es wird erwartet, dass die Fed-Mitglied Logan am 2. Oktober sprechen wird, zusammen mit den EZB-Mitgliedern Cipollone und Vujčić.

Zentralbanken: Anstehende Sitzungen prägen die Geldpolitik

• Die RBA wird am 29. September über die Zinsen entscheiden (Anhebung auf 4,60%).