Goldpreis-Prognose: XAU/USD strebt auf dem Weg der Erholung eine Rückeroberung von 4.450 USD an
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold setzt seine vorherige Erholung von Einmonatstiefs bei 4.283 USD am frühen Donnerstag fort.
- Der US-Dollar trifft angesichts von ‘Yentervention’-Risiken und einem schwachen ADP-Arbeitsmarktbericht auf frisches Angebot.
- Gold kehrt zum 21-Tage-SMA nahe 4.450 USD zurück, da der tägliche RSI erneut bullish wird.
Gold baut seine Erholung von Vierwochentiefs unter 4.300 USD aus, wobei Käufer darauf abzielen, den wichtigen kurzfristigen Widerstand bei rund 4.450 USD am frühen Donnerstag zurückzuerobern.
Gold wartet auf Fedspeak und weitere US-Daten als Impulsgeber
Goldkäufer scheinen wieder im Spiel zu sein, nachdem sich das tägliche technische Setup nach zuvor in der Woche aufgetretenen bärischen Signalen zu ihren Gunsten gedreht hat.
Dies, zusammen mit erneuter Schwäche des US-Dollars (USD), fallenden Renditen von US-Staatsanleihen und einer besseren Marktstimmung, ermöglicht dem USD-sensitiven Edelmetall, seine Kehrtwende fortzusetzen.
Der Greenback gerät erneut unter Verkaufsdruck, da asiatische Händler ihre Schreibtische erreichen und negativ auf den schwachen ADP-Bericht zur Beschäftigungsänderung vom Mittwoch reagieren.
ADP teilte am Mittwoch mit, dass die Beschäftigung im US-Privatsektor im vergangenen Monat um 38.000 Stellen gestiegen sei, nach revidierten 46.000 im Juli, und damit die Prognose eines Stellenzuwachses von 48.000 verfehlt habe.
Nach der Veröffentlichung der Daten haben die Märkte die Erwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) im September leicht auf etwa 62% von vor dem ADP-Bericht gesehenen 66% zurückgenommen, wie das FedWatch Tool der CME Group zeigte.
Darüber hinaus verstärkt der anhaltende Ausverkauf bei USD/JPY inmitten von Spekulationen über eine Intervention der japanischen Behörden die Abwärtsneigung des USD und stützt damit die Erholung von Gold.
Auch der japanische Yen (JPY) scheint von der hawkishen Neubewertung der geldpolitischen Aussichten der Bank of Japan (BoJ) zu profitieren, was das Währungspaar belastet. Eine Zinserhöhung der BoJ in diesem Monat ist von den Märkten nahezu vollständig eingepreist.
Vor diesem Hintergrund blicken die Märkte über die anhaltenden Feindseligkeiten im Nahen Osten hinweg, da die Ölpreise ihre Rallye auf Sechswochenhochs ins Stocken geraten lassen. Goldkäufer atmen angesichts einer Aufwärtskonsolidierung des schwarzen Goldes auf.
Dennoch könnten die am Freitag veröffentlichten US Nonfarm Payrolls (NFP) darüber entscheiden, ob Gold seine Erholung fortsetzt oder sich auf einen neuen Ausverkauf vorbereitet.
Für die Headline-NFP wird im August nach einem unerwarteten Rückgang um 23K im Juli eine Erholung um 58K erwartet. Die Arbeitslosenquote dürfte im Berichtszeitraum bei 4,1% bleiben.
In der Zwischenzeit werden Gold-Händler ihre Impulse aus den US ISM Services PMI-Daten und den Reden von Fed-Vertretern für neue Handelsanreize beziehen.
Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart
Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.431,70 USD. Das Metall weist kurzfristig eine bullische Tendenz auf, da es über den 50-Tage- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei 4.231,78 USD bzw. 4.357,75 USD bleibt, was auf einen konstruktiven zugrunde liegenden Trend hindeutet. Der Preis testet nun den kurzfristigen 21-Tage-SMA bei 4.448,99 USD, während der Relative Strength Index (14) um 53 auf ein stabiles, statt überdehntes, Aufwärtsmomentum hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 21-Tage-SMA nahe 4.448,99 USD, gefolgt von einer wichtigeren Hürde beim 200-Tage-SMA um 4.533,04 USD. Auf der Unterseite findet sich die unmittelbare Unterstützung nahe dem jüngsten Pivot bei 4.431,70 USD, mit weiteren Nachfrageschichten beim 100-Tage-SMA bei 4.357,75 USD und dem 50-Tage-SMA nahe 4.231,78 USD, wo Käufer bei einem tieferen Pullback voraussichtlich den breiteren Aufwärtstrend verteidigen würden.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold sieht sich datengetriebenen Risiken gegenüber, da Fed-Hawkishness auf CTA-Verkaufsniveaus trifft
Laut TD Securities wird "wirtschaftliche Daten für Edelmetalle zunehmend wichtiger, wobei Gold angesichts von CTA-Verkäufen gefährdet ist", da die Märkte auf den US Non-farm Payrolls-Bericht vom Freitag zusteuern. Das Unternehmen merkt an, dass "die Non-farm Payrolls an diesem Freitag der nächste Datenpunkt mit großem Interesse für Edelmetalle sein werden, angesichts des erneuten hawkishen Tons der Fed und der jüngsten Eskalation am Energiemarkt."
TD Securities warnt, dass die "Preisreaktion bei möglichen positiven Überraschungen in den Daten eher nach unten tendieren könnte", wobei Gold sich "CTA-Verkaufsniveaus nahe 4.300 USD/oz nähert" und "Preissimulationen darauf hindeuten, dass ein weiterer Abwärtstrend in Richtung 4.200-4.100 USD/oz die Positionierung bis nächste Woche wieder auf nahezu neutral reduzieren würde". Die Bank fügt jedoch hinzu, dass sie über das unmittelbare Datenrisiko hinaus "keine nennenswerten Abwärtsrisiken erwartet, da sich das Umfeld für Edelmetalle inmitten eines erneuerten Dollar-Entwertungsthemas verbessert hat, während Zinserhöhungen der Fed noch lange nicht sicher sind."
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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