Gold startet die Woche niedriger, da Händler auf das Fed-Urteil warten
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold startet die Woche unter Druck, da sich Händler auf die geldpolitische Sitzung der Fed vorbereiten.
- Steigende Ölpreise, ein stärkerer US-Dollar und erhöhte Treasury-Renditen belasten das Metall.
- Technisch handelt XAU/USD zwischen dem 50-Tage- und dem 100-Tage-SMA, wodurch der kurzfristige Bias in einer Spanne bleibt.
Gold (XAU/USD) startet mit einer bärischen Note in die Woche, da die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) die Marktstimmung vor der zweitägigen geldpolitischen Sitzung, die am Dienstag beginnt, dominieren.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.285 Dollar, 1,44% im Minus gegenüber dem Vortag, nachdem es ein Intraday-Tief von 4.278 Dollar erreicht hatte, den niedrigsten Stand seit dem 7. August.
Der US-Verbraucherpreisindex (VPI)-Bericht vom Freitag hat die Argumente für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt in dieser Woche nahezu besiegelt. Daten des US Bureau of Labor Statistics zeigten, dass der Gesamt-VPI im August um 0,4% gegenüber dem Vormonat stieg, nach 0,1% im Juli, während der Kern-VPI im selben Zeitraum um 0,3% zulegte, nach 0,2%, und damit das schnellste Tempo seit vier Monaten verzeichnete.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 86% für eine Zinserhöhung ein, gegenüber rund 59,4% vor einer Woche.
Steigende Ölpreise untermauern die Erwartungen an ein hawkisches Fed-Ergebnis, da sich der Konflikt im Nahen Osten weiter verschärft. West Texas Intermediate (WTI) wird um 99,00 USD gehandelt, nahe den zuletzt am 21. Mai gesehenen Niveaus, und hat in diesem Monat bislang mehr als 15% zugelegt.
Mit Blick auf den Krieg im Nahen Osten erklärten die mit dem Iran verbündeten Huthi, sie hätten weitere strategische Inseln nahe der Schifffahrtsroute Bab el-Mandeb eingenommen, während Saudi-Arabien nach einem Drohnenangriff seine Ost-West-Pipeline, die die Straße von Hormus umgeht, geschlossen hat. Unterdessen wurde auch ein für Montag angesetztes Treffen zwischen dem Iran und den arabischen Golfstaaten, bei dem ein vorübergehender Schifffahrtsrahmen für die Straße von Hormus erörtert werden sollte, verschoben.
Erwartungen höherer Kreditkosten in den USA sowie erhöhte geopolitische Spannungen stützen ebenfalls die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD), während die Renditen von US-Staatsanleihen über die gesamte Laufzeitstruktur hinweg erhöht bleiben.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert um 99,57, rund 0,50% höher im Tagesverlauf und auf dem höchsten Stand seit dem 3. September. Unterdessen pendelt die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe 4,95%, nahe dem Dreijahreshoch von 4,99%, das in der vergangenen Woche erreicht wurde.
"Gold neigt zur unteren Grenze der aktuellen Handelsspanne, nachdem es durch die steigenden Renditen und neue Öl-Höchststände unter Druck geraten ist," sagte Stanislav Bernukhov, Trading-Content-Spezialist bei Exness. "Die technische Dynamik von Gold scheint trotz der Risk-off-Tendenz im Marktumfeld weiterhin in einer Spanne zu bleiben," fügte er hinzu.
Seit dem Ausbruch des Krieges im Nahen Osten scheint sich das Metall teilweise von seiner traditionellen Rolle als sicherer Hafen abgekoppelt zu haben, wobei die Kursbewegung zunehmend von Zinserwartungen statt von geopolitischen Spannungen bestimmt wird.
Infolgedessen könnte eine Zinserhöhung der Fed in Verbindung mit hawkishen Äußerungen Gold anfällig für weitere Schwäche machen. Umgekehrt dürfte ein überraschendes Festhalten an den Zinsen den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen belasten und dem Edelmetall Spielraum für eine Erholung geben.
Technische Analyse: XAU/USD kämpft unter dem 100-Tage-SMA
Auf dem Tages-Chart handelt XAU/USD zwischen dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.271 USD und dem 100-Tage-SMA bei 4.33 USD, was auf eine kurzfristige Phase innerhalb einer Spanne mit leicht rückläufigem Bias hindeutet.
Auch die Momentum-Indikatoren deuten eher auf eine Konsolidierung als auf eine starke Richtungsbewegung hin. Der Relative Strength Index (RSI) liegt im mittleren 40er-Bereich, während der Average Directional Index (ADX) in Richtung der niedrigen 20er gefallen ist, was auf eine schwache Trendstärke hindeutet. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt unter null, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer weiterhin einen leichten Vorteil haben.
Auf der Unterseite fungiert der 50-Tage-SMA nahe 4.272 USD als unmittelbare Unterstützung. Ein Tagesschluss unter diesem Niveau würde den Abwärtsdruck erhöhen und 4.150 USD freilegen, gefolgt von der psychologischen Marke von 4.000 USD.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 4.331 USD, gefolgt vom 200-Tage-SMA nahe 4.538 USD, während sich eine weiter entfernte horizontale Barriere bei 4.700 USD befindet. Ein Tagesschluss wieder über dem 100-Tage-SMA wäre das erste Zeichen dafür, dass die Käufer die Kontrolle zurückgewinnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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