Gold fällt, da der Zinssausblick der Fed im Fokus bleibt
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold fällt, während der US-Dollar zu Wochenbeginn wieder anzieht.
- Schwache US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten und nachlassende inflationsbedingte Sorgen durch Öl reduzieren die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung der Fed.
- Das technische Bild bleibt oberhalb der Unterstützung bei 4.000 USD neutral.
Gold (XAU/USD) konsolidiert am Montag Verluste, da ein stärkerer US-Dollar (USD) und leichte Gewinnmitnahmen die Gewinne nach der Erholung der letzten Woche von einem mehr als sieben Monate tiefen Stand bei 3.941 USD begrenzen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD um die 4.143 USD, nachdem es während der asiatischen Handelssitzung kurzzeitig über die Marke von 4.200 USD gestiegen war.
Trotz des intraday Pullbacks scheint das kurzfristige Abwärtspotenzial bei Gold begrenzt, nachdem die am Donnerstag veröffentlichten schwächer als erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten die Erwartungen an eine sofortige Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) verringert haben.
Unterdessen lassen auch die inflationsbedingten Risiken durch Öl nach, da der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus sich nach der Unterzeichnung eines 60-tägigen Memorandum of Understanding (MoU) zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran im letzten Monat weiter verbessert. Dies deutet darauf hin, dass die Fed die Geldpolitik möglicherweise nicht so aggressiv straffen muss, wie die Märkte zuvor erwartet hatten.
Die Geldpolitik wird jedoch voraussichtlich restriktiv bleiben, bis die Inflation klarere Anzeichen einer Abkühlung zeigt. Händler preisen derzeit laut dem CME FedWatch Tool eine 56%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung im September ein.
Die USA und der Iran haben noch keine endgültige Einigung erzielt, wobei die zukünftige Verwaltung der Straße von Hormus als zentraler Streitpunkt gilt. Teheran betrachtet die strategische Wasserstraße als Teil seiner Souveränität und strebt die Erhebung von Transitgebühren an. Die nächste Verhandlungsrunde soll voraussichtlich nach der Beerdigung des Obersten Führers Irans später in dieser Woche wieder aufgenommen werden.
Da geopolitische Risiken weiterhin bestehen und die Erwartungen bestehen, dass die Fed die Kreditkosten hoch hält, zieht der US-Dollar weiterhin Käufer an. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 101,07 und liegt damit 0,20 % im Plus zum Tagesbeginn.
Ein stärkerer US-Dollar macht Gold für Inhaber anderer Währungen teurer, während höhere Zinssätze die Attraktivität des zinslosen Assets mindern.
Mit Blick auf die Zukunft bleibt der US-Wirtschaftskalender diese Woche relativ dünn. Der ISM Services PMI lag im Juni bei 54,0, im Einklang mit den Erwartungen und markiert den 23. aufeinanderfolgenden Monat der Expansion, obwohl der Wert gegenüber 54,5 im Mai leicht zurückging.
Die Händler richten nun ihre Aufmerksamkeit auf die ADP-Beschäftigungsveränderung (4-Wochen-Durchschnitt) am Dienstag, das Protokoll der FOMC-Sitzung am Mittwoch und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag.
Diese Berichte könnten neue Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed geben und die Richtung des US-Dollars und von Gold beeinflussen.
Technische Analyse: XAU/USD hält sich über 4.000 USD, Aufwärtspotenzial bleibt begrenzt
Auf dem Tages-Chart bewegt sich XAU/USD knapp unter dem 20 Simple Moving Average (SMA) der Bollinger-Bänder bei etwa 4.146,96 USD, was die unmittelbare Oberseite begrenzt
Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 46 deutet auf eine gedämpfte Richtungsüberzeugung hin, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im positiven Bereich verbleibt, was darauf hindeutet, dass Aufwärtsversuche möglich, aber noch nicht entscheidend sind.
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung am Bollinger SMA Pivot bei rund 4.147 USD gesehen, gefolgt von der horizontalen Unterstützung bei 4.000 USD. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte die untere Bollinger-Band-Region nahe 3.948 USD freilegen.
Auf der Oberseite wäre ein klarer Ausbruch über das obere Bollinger-Band bei rund 4.347 USD erforderlich, um den Weg für eine stärkere Erholung wieder zu öffnen, wobei ein Tagesschluss über dieser Zone die Tendenz wahrscheinlich wieder zugunsten der Bullen kippen würde.
(Dieser Artikel wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt und von einem Redakteur überprüft. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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