Gold nähert sich 5.000 $ nach enttäuschenden US-VPI-Daten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold erholt sich am Freitag nach einem steilen Rückgang unter die 5.000-Dollar-Marke.
- Schwache US-CPI-Daten verstärken die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr.
- Technisch gesehen hält sich XAU/USD über dem 20-Tage-SMA, wobei 4.800 USD als erste Unterstützung fungiert.
Gold (XAU/USD) steigt am Freitag, da die schwachen US-CPI-Daten die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) gestärkt haben. Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert XAU/USD bei etwa 5.000 USD und erholt sich, nachdem es am Vortag auf ein nahezu einwöchiges Tief von etwa 4.880 USD gefallen war.
US-CPI rückt den Zeitpunkt der Zinssenkungen der Fed in den Fokus
Die erhöhte Volatilität im Bereich der Edelmetalle hindert die Bullen daran, aggressive Long-Positionen aufzubauen, nachdem Gold von Rekordhöhen um 5.600 USD korrigiert hat. Gold fiel am Donnerstag um etwa 3,5 %, während Silber (XAG/USD) um fast 11,5 % einbrach, da breit angelegte Abflüsse risikobehaftete Anlagen sowie Aktien und Kryptowährungen trafen.
Die US-Inflation fiel im Januar schwächer als erwartet aus. Der Gesamt-CPI stieg im Monatsvergleich um 0,2 %, was unter den Markterwartungen lag und von einem Anstieg von 0,3 % im Dezember zurückging. Im Jahresvergleich verlangsamte sich der CPI auf 2,4 % von 2,7 % und blieb damit unter den Prognosen von 2,5 %.
Der CPI ohne Lebensmittel und Energie stieg im Monatsvergleich um 0,3 %, was den Erwartungen entsprach und von zuvor 0,2 % anstieg, während die jährliche Kernrate leicht auf 2,5 % von 2,6 % zurückging und den Markterwartungen entsprach.
Als Reaktion auf die Daten gab der US-Dollar (USD) seine früheren Gewinne auf, und die US-Staatsanleihenrenditen setzten ihren Rückgang fort, da die Händler mehr als 50 Basispunkte (bps) an Lockerungen in diesem Jahr einpreisten, was dem renditeschwachen Metall zusätzliche Unterstützung verlieh.
Gleichzeitig bleibt das breitere makroökonomische Umfeld unterstützend, da anhaltende geopolitische Spannungen und fortgesetzte Käufe durch Zentralbanken die Nachfrage stützen.
Technische Analyse: XAU/USD konsolidiert sich nahe der 5.000-Dollar-Marke
XAU/USD bleibt im Tageschart in der Konsolidierung nach dem scharfen Rückgang von den Rekordhöhen. Die Preise schwirren über dem 20-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), der auch mit der mittleren Bollinger-Band bei 4.969,20 USD übereinstimmt.
Die Bollinger-Bänder weiten sich weiter aus, wobei das obere Band bei 5.350,76 USD und das untere Band bei 4.587,64 USD liegt, was auf eine erhöhte Volatilität hinweist, während der Preis zur mittleren Linie tendiert. Der Relative Strength Index (RSI) bei 53,92 ist neutral und signalisiert ein ausgewogenes Momentum.
Ein Versagen, die Gewinne über dem 20-Tage-SMA zu halten, würde den Abwärtsdruck aufrechterhalten, wobei die erste Unterstützung im Bereich von 4.800 USD gesehen wird, gefolgt vom unteren Bollinger-Band nahe 4.588 USD.
Auf der Oberseite müssten die Bullen einen klaren Durchbruch über den Bereich von 5.000-5.100 USD erzielen, um das bullische Momentum wiederzubeleben.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.