Gold schwächt sich unter 4.100 $ ab, da Inflationssorgen die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung anheben und den USD stützen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold setzt den moderaten Pullback des Vortags vom über zwei Wochen alten Hoch fort.
- Inflationssorgen stützen die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und üben Druck auf den Rohstoff aus.
- Hawkische Fed-Erwartungen beleben die Nachfrage nach dem USD wieder, was zum Rückgang beiträgt.
Gold (XAU/USD) zieht am Donnerstag in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung einige Verkäufer an und fällt unter die Marke von 4.100 USD, womit es sich weiter von dem am Vortag erreichten über zwei Wochen alten Hoch zurückzieht. Eine weitere Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran treibt die Rohölpreise auf ein neues Hoch seit dem 11. Juni, schürt Inflationssorgen und verstärkt die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed). Dies hält die Renditen von US-Staatsanleihen in der Nähe eines Mehrmonatshochs gut unterstützt und gilt als Gegenwind für das zinslose Edelmetall.
Die USA und der Iran tauschten in Folge die zwölfte Nacht in Folge Schläge aus, während die mit dem Iran verbündeten Houthi im Jemen eine neue Front im Krieg eröffneten und eine Blockade einer wichtigen Schifffahrtsroute im Roten Meer erklärten, über die rund 7% des weltweiten Ölangebots abgewickelt werden. Hinzu kommt ein deutlicher Rückgang des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus, was die Sorgen über Lieferunterbrechungen verschärft und dazu beiträgt, dass Rohöl seinen seit Monatsbeginn bestehenden Aufwärtstrend fortsetzt. Anleger bleiben besorgt, dass steigende Energiepreise den Inflationsdruck neu entfachen und die Zentralbanken zu einer hawkischeren Haltung zwingen könnten.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 90% ein, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende anheben wird. Der Ausblick bleibt unterstützend für erhöhte US-Anleiherenditen, wobei die Benchmark-Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihe in der Nähe eines Zweimonatshochs fest bleibt. Dies wiederum hilft dem US-Dollar (USD), einige Dip-Käufer anzuziehen, was als ein weiterer Faktor gesehen wird, der Kapitalflüsse vom Gold weg lenkt. Dennoch wäre es weiterhin ratsam, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass ein seit einer Woche bestehender Aufwärtstrend an Schwung verloren hat.
Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass die Zinsbewegung von einer deutlichen Verschiebung der geldpolitischen Erwartungen begleitet wurde, wobei Anleger nun "einen hawkischeren Pfad für die Fed eingepreist haben, wobei bis zur Dezember-Sitzung nun 34 Basispunkte an Zinserhöhungen eingepreist sind, was gegenüber dem Tag um +2,3 Basispunkte gestiegen ist." Sie merken an, dass diese Neubewertung dazu beigetragen hat, den jüngsten Anstieg der US-Realrenditen und den breiteren Ausverkauf entlang der Treasury-Kurve zu verstärken.
Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung aus den USA, um im frühen nordamerikanischen Handel neue Impulse zu erhalten. Darüber hinaus könnte die mit Spannung erwartete Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) für Volatilität an den Finanzmärkten sorgen. Abgesehen davon sollten weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um Gold zu schaffen.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold-Bullen werden vorsichtig, nachdem sie oberhalb des 200-EMA auf H4 keine Akzeptanz finden konnten
Das XAU/USD-Paar stoppte einen seit einer Woche bestehenden Aufwärtstrend in der Nähe des Zusammenflusses bei 4.155-4.165 USD – bestehend aus dem 200-period Exponential Moving Average (EM) auf dem 4-Stunden-Chart und dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von April bis Juni. Der genannte Bereich sollte nun angesichts konstruktiver Momentum-Indikatoren als wichtiger Dreh- und Angelpunkt für kurzfristige Händler dienen. Der Relative Strength Index (RSI) liegt nahe 63, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt positiv, was darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin etwas Kontrolle behalten, jedoch durch das Angebot über dem Markt begrenzt sind.
Dies wiederum deutet darauf hin, dass das Edelmetall zunächst den genannten gebündelten Widerstand überwinden müsste, um die Argumente für weitere Kursgewinne zu untermauern. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg in Richtung des 23,6%-Fibo.-Retracements bei 4.164,97 USD und der dichteren Barriere nahe dem 38,2%-Retracement bei 4.303,59 USD öffnen. Auf der Unterseite liegt der primäre strukturelle Boden beim Fibo.-Anker bei 3.940,90 USD, wo ein tieferer Pullback auf Nachfrage stoßen und versuchen könnte, eine stabilere Basis für Gold aufzubauen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.