Gold kämpft nahe dem Tagestief; wirkt anfällig, da Spannungen im Nahen Osten die Wetten auf Zinserhöhungen anheizen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold trifft am Donnerstag auf ein frisches Angebot, da energiegetriebene Inflationsängste die Wetten auf Fed-Zinserhöhungen anheizen.
- Die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und Iran stützen den sicheren Hafen USD, was zum intraday Rückgang beiträgt.
- Das technische Setup scheint zugunsten der Bären geneigt zu sein und unterstützt die Argumentation für eine weitere Abwertung.
Gold (XAU/USD) hält sich mit moderaten Intraday-Verlusten in der europäischen Sitzung am Mittwoch und handelt derzeit nahe dem unteren Ende seiner Tagesspanne, rund um die 4.025-Dollar-Marke, mit einem Tagesverlust von 0,85%. Trotz schwacher US-Verbraucherpreisindex- (VPI) und Erzeugerpreisindex- (EPI) Berichte halten erhöhte Rohölpreise die Möglichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) später in diesem Jahr fest im Blick. Dies bietet wiederum Unterstützung für den US-Dollar (USD) und lenkt Kapitalströme von dem nicht verzinslichen Edelmetall ab.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Mittwoch, dass der PPI im Juni unerwartet um 0,3 % gefallen ist, nachdem der Anstieg im Vormonat auf 0,6 % nach unten revidiert wurde. Zudem verlangsamte sich die Jahresrate von 6 % im Mai auf 5,5 % im letzten Monat. Dies kommt zusätzlich zum stärksten monatlichen Rückgang des US-CPI seit April 2020 und deutet auf nachlassenden Preisdruck hin. Die Händler reagierten, indem sie ihre Erwartungen an eine unmittelbare Zinserhöhung der Fed reduzierten, was den USD auf den niedrigsten Stand seit dem 18. Juni drückte und am Mittwoch dem Goldpreis etwas Unterstützung bot.
Die Risiken einer energiegetriebenen Inflation bleiben jedoch bestehen, da die Rohölpreise angesichts eskalierender Spannungen zwischen den USA und Iran sowie Lieferunterbrechungen in der Straße von Hormus nahe einem Einmonatshoch fest stehen. Tatsächlich führten die USA am Mittwoch eine weitere Runde von Luftangriffen gegen den Iran durch, bei denen Küstenverteidigungssysteme und Raketeninfrastruktur ins Visier genommen wurden. Der Iran reagierte mit Vergeltungsangriffen durch Drohnen und Raketen auf US-nahe Militäranlagen in der gesamten Region. Zudem warnte US-Präsident Donald Trump, dass kritische iranische Infrastruktur ins Visier genommen werden könnte, falls sich die Lage weiter verschlechtert.
Darüber hinaus drohte der Islamische Revolutionsgarden-Korps des Iran, den Konflikt durch Angriffe auf weitere regionale Energieversorgungsrouten auszuweiten. Dies deutet darauf hin, dass der Iran seine Huthi-Verbündeten im Jemen einsetzen könnte, um den Schiffsverkehr durch die Bab el-Mandeb-Straße zu bedrohen. Dies stützt weiterhin die Rohölpreise, belebt Inflationsängste und untermauert die Argumentation für mindestens eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte (bps) im Jahr 2026. Dies könnte wiederum die Bären im USD davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren, und legt nahe, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach unten führt.
XAU/USD Tages-Chart
Gold könnte den Rückgang beschleunigen, sobald die Marke von 4.000 USD entscheidend durchbrochen wird
Das Paar XAU/USD behält die kurzfristige bärische Tendenz unterhalb des 200-Tage Simple Moving Average (SMA) und innerhalb eines breiteren abwärtsgerichteten parallelen Kanals bei. Gemischte Momentum-Indikatoren – ein moderat positives Moving Average Convergence Divergence (MACD) Signal bei etwa 9,43 und ein Relative Strength Index (RSI) nahe 40,77 – deuten jedoch eher auf eine vorläufige Stabilisierung als auf eine nachhaltige Erholung hin.
Ein anhaltender Durchbruch und eine Akzeptanz unter der psychologischen Marke von 4.000 USD würden jedoch das Jahrestief im Bereich von 3.943 bis 3.942 USD freilegen, das im Juni erreicht wurde. Der anschließende Rückgang könnte sich weiter ausdehnen und den Goldpreis zu einer wichtigen strukturellen Unterstützung bei etwa 3.675,71 USD ziehen, die das untere Band des Kanals darstellt. Ein entscheidender Bruch unter dieses Niveau würde den vorherrschenden bärischen Ton verstärken.
Auf der Oberseite ergibt sich der erste Widerstand an der oberen Begrenzung des absteigenden Kanals nahe 4.093,63 USD, wo jeder Rebound wahrscheinlich auf Verkaufsdruck stoßen würde. Ein anhaltender Durchbruch über diesen Bereich würde den 200-Tage-SMA als nächste bedeutende Barriere bei etwa 4.495,94 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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