Gold auf Monatstief gedrückt, da Wetten auf Fed-Zinserhöhungen den schwachen USD und fallende Anleiherenditen ausgleichen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Donnerstag angesichts sich verstärkender Erwartungen für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember frische Verkäufer an.
- Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen halten den USD gedrückt, obwohl dies dem Rohstoff keine Unterstützung bietet.
- Geopolitische Risiken begünstigen USD-Bullen und stützen die Argumente für eine weitere Abwertung des Paares XAU/USD.
Gold (XAU/USD) behält vor der europäischen Sitzung am Donnerstag seinen stark angebotenen Ton bei und handelt derzeit nahe dem monatlichen Zwischentief im Bereich von 4.070-4.065 USD, was einem Tagesverlust von über 1,50% entspricht. Darüber hinaus deutet ein bärischer fundamentaler Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall weiterhin nach unten führt.
Die jüngsten US-Inflationsdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, bestätigten die Markterwartungen für eine bevorstehende Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed). Tatsächlich zeigt das FedWatch Tool der CME Group, dass Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 90% einpreisen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Dezember anheben wird. Darüber hinaus stützen Inflationssorgen, die von volatilen Ölpreisen ausgehen, die Aussichten auf eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed, was wiederum als ein Schlüsselfaktor gilt, der Kapitalflüsse aus dem zinslosen Gold abzieht.
Der US-Dollar (USD) hat jedoch Schwierigkeiten, nennenswerte Käufer anzuziehen, und bleibt nahe einem am Dienstag erreichten Drei-Wochen-Tief, da Fed-Vertreter kürzlich signalisierten, dass es beim bevorstehenden Treffen am 27. bis 28. Oktober keinen dringenden Handlungsbedarf für eine Zinserhöhung gebe. Darüber hinaus setzen die Renditen von US-Staatsanleihen ihren Rücksetzer von Mehrjahreshochs fort und halten die USD-Bullen in der Defensive. Dennoch könnte das Risiko einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten dem sicheren Hafen Greenback weiterhin etwas Unterstützung bieten.
In den jüngsten Entwicklungen rund um die Nahost-Krise erklärte Irans Außenminister Abbas Araghchi, das Land sei zu Diplomatie bereit und betonte zugleich seine Bereitschaft, sich zu verteidigen. Araghchi fügte hinzu, es gebe derzeit wenig Grund, Fortschritte zu erwarten, da die USA keine Bereitschaft gezeigt hätten, zu einer Verständigung zu gelangen. Separat berichtete die New York Times, dass die USA und Israel Pläne für eine kurze, aber intensive Militärkampagne gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen ausgearbeitet hätten.
Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und begünstigt USD-Bullen, was den negativen Ausblick für Gold bestätigt. Darüber hinaus scheint das Paar XAU/USD nun unterhalb der runden Marke von 4.100 USD Akzeptanz gefunden zu haben, was die Argumente für eine Ausweitung der Abwärtsbewegung weiter stützt. Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag als möglichen Impuls vor den weltweiten vorläufigen Einkaufsmanagerindizes am Freitag, auch wenn der Fokus weiterhin auf der FOMC-Sitzung in der kommenden Woche liegt.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Das Paar XAU/USD behält auf der 4-Stunden-Chart unter dem Simple Moving Average (SMA) der 200-Periode einen kurzfristig bärischen Ton bei. Darüber hinaus bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator im negativen Bereich, wobei die Linie unter seiner Signallinie liegt, während der Relative Strength Index (RSI) im mittleren 30er-Bereich verharrt. Momentum-Indikatoren deuten zusammen auf anhaltenden Abwärtsdruck hin, auch wenn sich die Bedingungen dem überverkauften Bereich nähern.
Ein weiterer Rückgang könnte jedoch bei der Region von 4.075-4.065 USD oder beim Monatstief auf Unterstützung stoßen. Einige Folgeverkäufe würden als neuer Auslöser für bärische Händler gesehen und den Goldpreis anfällig dafür machen, den Rückgang weiter in Richtung der Zwischenunterstützung bei 4.030-4.025 USD auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.000 USD zu beschleunigen.
Auf der anderen Seite könnte der Bereich um 4.140 USD als unmittelbare Hürde dienen, oberhalb derer das Edelmetall einen neuen Versuch unternehmen könnte, die Marke von 4.200 USD zu erobern. Eine anhaltende Stärke über dieser Marke hinaus könnte den Goldpreis zum Simple Moving Average (SMA) der 200-Periode bei 4.232 USD anheben, was, wenn überwunden, den aktuellen bärischen Druck lindern und den Weg für eine deutlichere korrigierende Erholung öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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