Gold stabilisiert sich unter 4.450 $; scheint angesichts steigender Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed anfällig
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Montag angesichts steigender Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung im September einige Anschlussverkäufe an.
- Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran treiben die Rohölpreise nach oben und schüren Inflationsängste, was die hawkishen Erwartungen an die Fed stützt.
- Der USD tut sich schwer, Käufer anzulocken, und hält die XAU/USD-Bären davon ab, sich auf tiefere Verluste zu positionieren.
Gold (XAU/USD) stabilisiert sich in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung unterhalb der Marke von 4.450 USD, bleibt jedoch nahe einem am frühen Montag erreichten Eineinhalb-Wochen-Tief. Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung nach den Äußerungen des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, am Freitag erhöht, was wiederum den zinslosen Goldbarren weiterhin belastet. Ein moderater Rückgang des US-Dollars (USD) hilft dem Edelmetall jedoch, einen Intraday-Rückgang auf unter 4.400 USD umzukehren.
In seiner Rede auf dem jährlichen Fed-Symposium in Jackson Hole, Wyoming, räumte Warsh ein, dass die Inflation heiß läuft, und deutete zudem an, dass die Zinsen weiter steigen könnten, wenn bei der Eindämmung des Preisdrucks nicht mehr Fortschritte erzielt werden. Händler reagierten schnell und preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 60% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im September anheben wird. Darüber hinaus signalisiert das FedWatch Tool der CME Group eine Wahrscheinlichkeit von 88% für eine Erhöhung im Dezember, was den USD am Freitag auf ein Zwei-Wochen-Hoch trieb und zu einem Rückgang des Goldpreises um mehr als 3% führte.
Die Verkaufsneigung bleibt zu Beginn einer neuen Woche ungebrochen, da die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Rohölpreise nach oben treiben und Inflationsängste schüren, was die hawkishen Erwartungen an die Fed stützt. US-Streitkräfte griffen am Sonntag zwei Raketenwerfer auf der iranischen Insel Larak in der Straße von Hormus an, die ersten amerikanischen Angriffe auf die Islamische Republik seit Ende Juli, woraufhin der Iran mit ballistischen Raketen auf zwei US-Stützpunkte in Jordanien reagierte. Zudem sagte US-Finanzminister Scott Bessent, dass im Rahmen der Bemühungen, Druck auf den Iran auszuüben, wahrscheinlich wöchentlich neue Sekundärsanktionen angekündigt würden.
Trotz des unterstützenden fundamentalen Hintergrunds tut sich der sichere Hafen USD schwer, angesichts der schwachen Renditen von US-Staatsanleihen Anschlusskäufe anzuziehen. Dies wiederum hält Händler davon ab, neue bearishe Wetten auf den Goldpreis einzugehen, und hilft, die Abwärtsbewegung zu begrenzen. Dennoch scheint der oben genannte fundamentale Hintergrund zugunsten der USD-Bullen auszufallen, was darauf hindeutet, dass jede Erholung des Paares XAU/USD wahrscheinlich zum Verkauf genutzt wird. Händler richten ihren Blick nun auf wichtige US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen, darunter der Bericht über die US-Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Der Bruch unter den 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) auf der 4-Stunden-Chart am Freitag, erstmals seit Anfang August, wurde als wichtiger Auslöser für bärische Händler angesehen. Darüber hinaus notiert der Rohstoff nun unter dem 38,2%-Fibonacci-Retracement der Rallye von den Tiefs Ende Juli, was den kurzfristig negativen Ausblick bestätigt. Unterdessen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator deutlich negativ, während der Relative Strength Index (RSI) im überverkauften Bereich nahe 25 liegt und auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet, auch wenn eine kurzlebige technische Gegenbewegung nicht ausgeschlossen werden kann.
Daher erscheint ein anschließender Rückgang in Richtung der nächsten relevanten Unterstützung beim 50,0%-Retracement nahe 4.346,16 USD, vor dem 61,8%-Niveau bei 4.263,27 USD, als durchaus möglich. Ein Bruch unter letzteres würde tiefere strukturelle Unterstützungen bei 4.145,27 USD und 3.994,96 USD freilegen. Auf der Oberseite wird der unmittelbare Widerstand beim 38,2%-Retracement bei 4.429,04 USD gesehen, gefolgt vom 100-Perioden-SMA um 4.475,07 USD und dem 23,6%-Fibo.-Niveau nahe 4.531,59 USD, während das Zyklushoch bei 4.697,36 USD eine weiter entfernte Hürde für jede nachhaltige Erholung markiert.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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