Gold steigt aufgrund von dovishen Fed-Erwartungen; Händler warten auf die US-PCE-Inflationsdaten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold setzt seine seitwärts konsolidierende Preisbewegung fort und bleibt in der wöchentlichen Handelsspanne gefangen.
- Die dovishen Erwartungen an die Fed halten den USD-Rückgang in Schach und verleihen dem Edelmetall Unterstützung.
- Händler entscheiden sich jedoch, auf den US PCE-Preisindex zu warten, bevor sie neue richtungsweisende Wetten platzieren.
Gold (XAU/USD) zieht am Freitag vor der europäischen Sitzung einige Käufer an, obwohl es an bullischer Überzeugung mangelt und in der wöchentlichen Handelsspanne gefangen bleibt. Die Händler scheinen zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf die Veröffentlichung des Preisindexes für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) im September zu warten, bevor sie sich für eine feste kurzfristige Richtung positionieren. Der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve (Fed) wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des US-Dollars (USD) spielen und dem zinslosen gelben Metall einen bedeutenden Impuls verleihen.
In der Zwischenzeit hilft die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank die Kreditkosten nächste Woche erneut senken wird, dem USD nicht, sich von dem nächtlichen Anstieg von seinem niedrigsten Stand seit Ende Oktober zu erholen. Dies, zusammen mit geopolitischen Unsicherheiten und der vorsichtigen Marktstimmung, unterstützt das sichere Gold. Darüber hinaus macht die jüngste seitwärts gerichtete Preisbewegung, die in der vergangenen Woche oder so zu beobachten war, es ratsam, auf starkes Nachfolgekaufverhalten und eine nachhaltige Bewegung über den Widerstand von 4.245-4.250 USD zu warten, bevor frische bullische Wetten auf das Währungspaar XAU/USD platziert werden.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold zieht weiterhin Unterstützung aus den Zinssenkungserwartungen der Fed und geopolitischen Risiken
- Die globale Outplacement-Firma Challenger, Gray & Christmas berichtete, dass die geplanten Stellenstreichungen im November um 53% auf 71.321 gesunken sind, von 153.074 im Vormonat, was die höchste Zahl für einen Oktober seit 2003 war. Separat berichtete das US-Arbeitsministerium, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 29. November auf 191.000 gefallen sind, was den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren markiert.
- Trotz der positiven Arbeitsmarktdaten preisen die Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 85% ein, dass die US-Notenbank die Zinsen bei ihrer bevorstehenden Sitzung nächste Woche um 25 Basispunkte senken wird. Dies hilft dem US-Dollar nicht, sich von der moderaten Erholung am Donnerstag zu erholen, und wirkt weiterhin als Rückenwind für das renditelose Gold während der asiatischen Sitzung am Freitag.
- Der russische Präsident Wladimir Putin sagte am Donnerstag, dass einige Vorschläge in einem US-Plan zur Beendigung des Krieges in der Ukraine inakzeptabel seien, was darauf hindeutet, dass ein Abkommen noch in weiter Ferne ist. Darüber hinaus warnte Putin erneut, dass die ukrainischen Truppen die Region Donbas verlassen müssen, oder Russland sie erobern wird. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel und erweist sich als weiterer unterstützender Faktor für die Ware.
- Die Marktteilnehmer richten nun ihr Augenmerk auf den September-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA. Es wird erwartet, dass die Hauptzahl zeigt, dass die jährliche Inflation in den USA auf 2,8% gestiegen ist, von 2,7% im August. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass der Kern-PCE-Preisindex – der als der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator angesehen wird – im Berichtsmonat bei 2,9% im Jahresvergleich stabil bleibt.
- Dennoch werden die entscheidenden Daten genau beobachtet, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Dies wird die USD-Nachfrage antreiben und dem Rohstoff neuen richtungsweisenden Impuls verleihen. In der Zwischenzeit rechtfertigt der gemischte fundamentale Hintergrund Vorsicht, bevor aggressive Wetten rund um das XAU/USD-Paar platziert werden, das anscheinend auf moderate wöchentliche Verluste zusteuert.
Gold muss über 4.245-4.250 USD Akzeptanz finden, um die Argumentation für weitere Gewinne zu untermauern
Jeder Aufwärtsmomentum könnte weiterhin auf Widerstand im Bereich von 4.245-4.250 USD stoßen, angesichts gemischter technischer Oszillatoren auf Stunden-/Tagescharts. Die nächste relevante Hürde liegt im Bereich von 4.277-4.278 USD, über der der Goldpreis versuchen könnte, die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern. Eine nachhaltige Stärke über letzterem wird als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und könnte den Weg für zusätzliche kurzfristige Gewinne ebnen.
Auf der anderen Seite könnten Rückgänge in Richtung des wöchentlichen Tiefs, im Bereich von 4.164-4.163 USD, weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden und begrenzt bleiben. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis anfällig machen, um die Konvergenz bei 4.100-4.090 USD zu testen. Letztere umfasst den 200-Perioden Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht, die wiederum als starke Basis für das XAU/USD-Paar dienen sollte.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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