Euro rutscht unter 1,2000 Dollar – Fed-Haltung stärkt die US-Währung

• EUR/USD fällt um über 0,6%, nachdem die Fed die Zinsen hält und Powell die Datenabhängigkeit betont.
• Bessents Bemerkungen zum starken Dollar kehren den von Trump geführten Verkauf um und heben den Greenback insgesamt an.
• EZB-Vertreter warnen, dass eine anhaltende Dollar-Schwäche die Inflationsziele der Eurozone unterschreiten könnte.

EUR/USD verzeichnete am Mittwoch Verluste von über 0,60% unterhalb der 1,2000-Marke, da die Federal Reserve die Zinssätze stabil hält, während der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sich weigerte, Fragen zur Politik zu beantworten und eine neutrale Haltung zur Geldpolitik einnahm. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt das Paar bei 1,1955.

Euro schwächt sich, während die Fed Geduld, Stabilität am Arbeitsmarkt und festere Dollar-Grundlagen signalisiert

Bei der Pressekonferenz wich Jerome Powell Fragen zur Politik und dazu aus, ob er nach Ablauf seiner Amtszeit im Vorstand der Federal Reserve bleiben würde. Zur Geldpolitik sagte Powell, dass es breite Unterstützung für die Entscheidung gebe und betonte, dass die Entscheidungsträger datenabhängig bleiben und die Bedingungen von Sitzung zu Sitzung bewerten werden.

Zum Arbeitsmarkt sagte Powell, die Bedingungen hätten sich stabilisiert, während die Inflation weiterhin etwas erhöht sei. Er fügte hinzu, dass die Kern-PCE-Inflation wahrscheinlich näher bei 3% liegen werde und äußerte die Erwartung, dass der Preisdruck um die Jahresmitte seinen Höhepunkt erreichen werde.

In einem Interview mit CNBC kommentierte Scott Bessent, dass sie nicht in die Märkte eingreifen, um den japanischen Yen zu stärken. Er fügte hinzu, dass die "USA immer eine starke Dollar-Politik haben, aber eine starke Dollar-Politik bedeutet, die richtigen Grundlagen zu setzen."

Bessents Kommentare überwogen die Äußerungen von US-Präsident Donald Trump am Dienstag, in denen er sagte, der Dollar mache "große Fortschritte", als er nach der Abwertung des Greenbacks gefragt wurde. Seine Antwort gab den Händlern grünes Licht, die den US-Dollar-Index (DXY) auf vierjährige Tiefststände trieben.

In der Eurozone verbesserte sich das GfK-Verbrauchervertrauen in Deutschland für Februar. Unterdessen äußerten Mitglieder der Europäischen Zentralbank (EZB) Bedenken hinsichtlich eines schwächeren US-Dollars und warnten, dass dies die Inflation unter das Ziel von 2% der EZB drücken könnte.

Tägliche Marktbewegungen: Euro tritt auf der Stelle angesichts der Stärke des US-Dollars

• Der Euro fällt, während der Dollar sich vor dem Treffen der Fed erholt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen Währungen verfolgt, liegt bei 96,34 und ist um 0,55% gestiegen.
• Die Federal Reserve hielt die Zinssätze bei 3,50%–3,75% bei ihrem letzten geldpolitischen Treffen unverändert, nach einer gespaltenen Abstimmung. Stephen Miran und Christopher Waller – einer von Präsident Trumps Nominierten zur Nachfolge von Jerome Powell – sprachen sich für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte aus.
• Fed-Entscheidungsträger betonten, dass die Inflation "etwas erhöht" bleibt, während sie darauf hinwiesen, dass die Arbeitslosenquote Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt hat. Die Beamten fügten hinzu, dass der wirtschaftliche Ausblick unsicher bleibt und betonten, dass zukünftige Entscheidungen von beiden Seiten des dualen Mandats geleitet werden.
• Das GfK-Verbrauchervertrauen in Deutschland stieg von -26,9 im Januar auf -24,1. Die Umfrage zeigte, dass die Kaufbereitschaft sich verbesserte und die Sparneigung im Januar weitgehend stabil blieb. Auch die wirtschaftlichen und Einkommens-Erwartungen verbesserten sich.
• EZB-Vorstand Francois Villeroy de Galhau sagte: "Wir beobachten diese Aufwertung des Euro und ihre möglichen Auswirkungen auf die niedrigere Inflation genau." Er fügte hinzu, dass der schwächere US-Dollar gegenüber dem Euro ein geringeres Vertrauen inmitten unvorhersehbarer US-Wirtschaftspolitik widerspiegle.
• EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte letzten Sommer, dass ein EUR/USD-Wechselkurs um 1,20 akzeptabel wäre, warnte jedoch, dass Werte über dieser Schwelle Herausforderungen darstellen könnten.
• Prime Market Terminal-Daten zeigen, dass Händler bis Ende des Jahres mit 44 Basispunkten an Lockerungen durch die Federal Reserve rechnen.

Technischer Ausblick: EUR/USD konsolidiert sich um 1,1950

EUR/USD zieht sich von den Jahreshöchstständen von 1,2082 zurück, wobei die gemeinsame Währung bereit zu sein scheint, um die 1,1900-Marke zu testen, um seitwärts zu bleiben und auf die Entscheidung der Fed zu warten. Der Relative Strength Index (RSI) bestätigt dies, da der RSI den überkauften Bereich verlassen hat und auf sein neutrales Niveau zusteuert.

Ein hawkishes Ergebnis der Fed könnte EUR/USD unter 1,1900 fallen lassen und die Tür öffnen, um das Tageshoch vom 1. Juli bei 1,1830 zu testen, vor 1,1800. Umgekehrt, wenn die Entscheidungsträger weiterhin Schwächen auf dem Arbeitsmarkt sehen, könnte EUR/USD in Richtung 1,2000 steigen und das Jahreshoch herausfordern.