EUR/USD-Rallye durch NFP-Daten erschüttert, US-Dollar schlägt zurück
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Euro konnte nicht von den positiven BIP- und Einzelhandelsumsätzen profitieren; Zinssenkung der EZB wird als nahe ihrem Limit angesehen.
- Die US-Wirtschaft fügte im Mai 139.000 Arbeitsplätze hinzu, die zweithöchste Zahl im Jahr 2025, während die Arbeitslosenquote stabil bei 4,2% blieb.
- Starke Arbeitsmarktdaten stärkten den US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen und dämpften die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Fed.
Der Rückgang des EUR/USD setzt seine Verluste am Freitag fort, nachdem er ein Sechs-Wochen-Hoch nahe 1,1500 erreicht hatte, da die Nonfarm Payroll-Zahlen in den Vereinigten Staaten (US) stärker als erwartet ausfielen, obwohl sie sich abkühlten. Die Veröffentlichung veranlasste die Anleger, eine weniger dovish Federal Reserve (Fed) einzupreisen, während der Euro (EUR) trotz der zuvor veröffentlichten positiven Wirtschaftsdaten keine Dynamik gewinnen konnte. Das Paar handelt bei 1,1386, ein Rückgang von 0,51%.
Die US-Arbeitsmarktdaten, wie sie vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht wurden, zeigten die Robustheit des Arbeitsmarktes und der Wirtschaft, wobei die Zahl die zweithöchste in 2025 war, hinter den 147.000, die im April registriert wurden. Folglich blieb die Arbeitslosenquote unverändert.
Wie erwartet, stieg der US-Dollar, angetrieben durch den Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen und die optimistische Stimmung unter den Anlegern, die US-Aktien im Konflikt zwischen US-Präsident Donald Trump und Elon Musk kauften.
Der EUR/USD konnte trotz der über den Schätzungen liegenden BIP-Zahlen und der Übertreffung der Zahlen des vorherigen Quartals nicht an Fahrt gewinnen. Im gesamten Jahr verbesserte sich das BIP von 1,2% auf 1,5%, während die Einzelhandelsumsätze im April ebenfalls anstiegen.
Im Laufe der Woche beschloss die Europäische Zentralbank (EZB), die Zinsen auf 2% zu senken, da die Inflation unter das Ziel der Zentralbank fiel, signalisierte jedoch, dass sie ihren Lockerungszyklus pausieren würde. Robert Holzmann stimmte für die Beibehaltung der Zinsen, und EZB-Präsidentin Lagarde deutete an, dass der Lockerungszyklus seinem Ende entgegengeht.
Nächste Woche wird der wirtschaftliche Kalender der Eurozone (EU) die EZB-Umfrage zur monetären Analyse und die Industrieproduktion umfassen. Im US-Kalender werden die US-Inflationszahlen auf der Verbraucher- und Produzenten-Seite sowie die vorläufige Veröffentlichung der Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) zu sehen sein.
Euro KURS Diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. Euro war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.42% | -0.47% | 0.70% | -0.32% | -0.93% | -0.94% | -0.12% | |
| EUR | 0.42% | -0.06% | 1.12% | 0.09% | -0.51% | -0.56% | 0.29% | |
| GBP | 0.47% | 0.06% | 1.20% | 0.15% | -0.45% | -0.50% | 0.35% | |
| JPY | -0.70% | -1.12% | -1.20% | -1.01% | -1.61% | -1.65% | -0.90% | |
| CAD | 0.32% | -0.09% | -0.15% | 1.01% | -0.61% | -0.65% | 0.19% | |
| AUD | 0.93% | 0.51% | 0.45% | 1.61% | 0.61% | 0.02% | 0.92% | |
| NZD | 0.94% | 0.56% | 0.50% | 1.65% | 0.65% | -0.02% | 0.85% | |
| CHF | 0.12% | -0.29% | -0.35% | 0.90% | -0.19% | -0.92% | -0.85% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Euro aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als EUR (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Abwärtstrend des EUR/USD stagniert bei starken US-Daten
- Der Aufwärtstrend des EUR/USD bleibt intakt, aber es wäre verfrüht anzunehmen, dass dies so bleibt, angesichts der Unsicherheit über die Veröffentlichungen der Wirtschafts- und Inflationsdaten in den USA und der Eurozone.
- Die Nonfarm-Payrolls in den USA stiegen im Mai um 139.000, übertrafen die Erwartungen von 130.000, blieben jedoch hinter den nach unten revidierten 147.000 aus April zurück. Während Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes offensichtlich sind, bleiben die Gesamtbedingungen stark, auch wenn die Wirtschaft langsamer wird.
- Die Arbeitslosenquote blieb stabil bei 4,2%, was eine Neubewertung der Zinserwartungen zur Folge hatte, wobei die Märkte nun weniger als zwei Zinssenkungen der Fed bis Ende 2025 erwarten.
- EZB-Offizielle erwarten Berichten zufolge, dass die Zinssenkungen bei der Sitzung im Juli pausiert werden, so Bloomberg. "Einige Offizielle sehen die Senkungen der Kreditkosten möglicherweise bereits als abgeschlossen an, während andere weiterhin einen weiteren Schritt unterstützen - wahrscheinlich im September, so die Quellen."
- Finanzmarktteilnehmer erwarten nicht, dass die EZB ihren Einlagenzinssatz bei der geldpolitischen Sitzung im Juli um 25 Basispunkte (bps) senken wird.
Technische Perspektive des Euro: EUR/USD taucht unter 1.1400
EUR/USD ist aufwärts gerichtet, obwohl er auf zwei-Tages-Tiefs von 1,1371 zurückgegangen ist, da es den Käufern nicht gelungen ist, die Marke von 1,1500 zu durchbrechen, was eine Bewegung zu 1,1600 hätte verstärken können. Das Momentum lässt nach, da der Relative Strength Index (RSI) bullisch bleibt, aber auf seine neutrale Linie zielt. Solange der Euro jedoch im Bereich von 1,1380-1,1400 bleibt, haben die Käufer die Kontrolle.
Der nächste Widerstand wäre bei 1,1500. Ein Durchbruch dieser Marke würde das Hoch im April bei 1,1572 freilegen, gefolgt von 1,1600.
Umgekehrt, wenn der EUR/USD unter das Tageslow vom 2. Juni von 1,1344 fällt, ist ein Rückgang auf 1,1300 wahrscheinlich. Ein Durchbruch des Letzteren würde den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,1284 freilegen, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 1,1218 und 1,1200.
EZB FAQs
Die Europäische Zentralbank (EZB), mit Sitz in Frankfurt am Main, steuert die Geldpolitik der Eurozone. Ihr Hauptziel ist die Preisstabilität, definiert durch eine Inflationsrate von rund 2 %. Durch Anpassungen der Zinssätze beeinflusst die EZB maßgeblich den Wechselkurs des Euros, der tendenziell durch höhere Zinsen gestärkt und durch niedrigere geschwächt wird.
In extremen Situationen kann die Europäische Zentralbank ein Instrument namens Quantitative Easing (QE) einsetzen. QE bedeutet, dass die EZB Euros druckt und diese verwendet, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Banken und anderen Finanzinstitutionen zu kaufen. QE führt in der Regel zu einer Abschwächung des Euros. Es wird als letztes Mittel eingesetzt, wenn Zinssenkungen allein das Ziel der Preisstabilität nicht erreichen können. Die EZB setzte QE während der Finanzkrise 2009-2011, 2015 bei anhaltend niedriger Inflation und während der COVID-19-Pandemie ein.
Quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE: Statt Staatsanleihen zu kaufen, stellt die EZB den Ankauf ein und reinvestiert fällige Beträge nicht mehr. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Euro aus, da es die Liquidität am Markt verringert.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.