Australischer Dollar unter Druck, während US Dollar vor FOMC-Protokoll an Wert gewinnt

• Der Australische Dollar wertet ab, während der US-Dollar am Mittwoch seine Gewinne ausweitet.
• Der monatliche Verbraucherpreisindex Australiens blieb im April bei einem Anstieg von 2,4% im Jahresvergleich stabil, gegenüber dem erwarteten Anstieg von 2,3%.
• Der Greenback gewann an Boden, als der US-Verbrauchervertrauen-Index im Mai auf 98,0 von einem vorherigen Wert von 86,0 anstieg.

Der australische Dollar (AUD) weitet am Mittwoch seine Verluste gegenüber dem US-Dollar (USD) zum dritten Mal in Folge aus. Das Währungspaar AUD/USD verliert an Boden nach der Veröffentlichung des monatlichen Verbraucherpreisindex (VPI). Das Australian Bureau of Statistics berichtete jedoch, dass die monatliche Inflation, gemessen an einem festen Warenkorb von Waren und Dienstleistungen, die von privaten Haushalten erworben werden, im April bei 2,4 % im Jahresvergleich stagnierte und damit den erwarteten Anstieg von 2,3 % übertraf.

Das Paar AUD/USD wertet ab, da der US-Dollar Unterstützung von einem dovishen Ton bezüglich der US-Renditen erhält, der durch Japans Andeutung möglicher Kürzungen bei der Staatsverschuldung ausgelöst wurde, was die globalen Anleihemärkte gestärkt hat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts stehen die Renditen der 10- und 30-jährigen US-Staatsanleihen bei 4,46% bzw. 4,97%.

Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat ihren Zinssenkungszyklus mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche wieder aufgenommen. Die australische Zentralbank erkannte Fortschritte bei der Eindämmung der Inflation an und warnte, dass Handelsbarrieren zwischen den USA und China Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum darstellen.

Die National Australia Bank (NAB) erwartet, dass die RBA eine weniger dovishe Haltung einnimmt und weiterhin die Notwendigkeit sieht, den Leitzins in den kommenden Monaten auf eine neutrale Haltung zurückzuführen. Die NAB hat jedoch die terminale Zinserwartung von zuvor 2,6% auf 3,1% angehoben.

Die RBA wird voraussichtlich in den kommenden geldpolitischen Sitzungen weitere Zinssenkungen vornehmen, was die Aufwärtsbewegung des australischen Dollars begrenzen könnte. Die Märkte rechnen mit einer 65%igen Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung im Juli, mit Erwartungen von insgesamt 75 Basispunkten an Lockerungen bis zum ersten Quartal 2026. Gouverneurin Michele Bullock erklärte, dass die Zentralbank bereit sei, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn sich die wirtschaftlichen Aussichten erheblich verschlechtern, was die Aussicht auf zukünftige Zinssenkungen erhöht.

Der Australische Dollar wertet ab, während der US-Dollar Gewinne ausweitet, unterstützt durch stärkeres Verbrauchervertrauen

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, steigt nach einem Gewinn von mehr als 0,50 % in der vorherigen Sitzung. Der DXY wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 99,70 gehandelt. Der Greenback erhielt Unterstützung von den stärkeren US-Verbrauchervertrauensdaten, die am Dienstag veröffentlicht wurden. Händler warten wahrscheinlich auf die FOMC-Protokolle, die später am Mittwoch fällig sind.
• Der Verbraucherindex des Conference Board stieg im Mai auf 98,0 von 86,0 (revidiert von 85,7), was auf eine wachsende Optimismus unter den US-Verbrauchern hindeutet. In der Zwischenzeit gingen die Bestellungen für langlebige Güter in den USA im April um 6,3 % zurück, nachdem sie zuvor um 7,6 % gestiegen waren (revidiert von 9,2 %), wie das US Census Bureau am Dienstag zeigte. Diese Zahl fiel besser aus als der geschätzte Rückgang von 7,9 %.
• Das US-Fiskaldefizit könnte weiter steigen, wenn Trumps "One Big Beautiful Bill" den Senat passiert, was das Risiko erhöht, dass die Anleiherenditen länger hoch bleiben. Höhere Anleiherenditen können die Kreditkosten für Verbraucher, Unternehmen und Regierungen erhöhen. Trumps Gesetz wird voraussichtlich das Defizit um 3,8 Milliarden Dollar erhöhen, da es Steuererleichterungen für Trinkgelder und US-gefertigte Autokredite gewährt, so das Congressional Budget Office (CBO).
• US-Senator Ron Johnson sagte am Sonntag zu CNN: "Ich denke, wir haben genug Stimmen, um den Prozess zu stoppen, bis der Präsident ernsthaft über Ausgabenreduzierung und Defizitabbau nachdenkt." Johnson fügte hinzu: "Mein Hauptaugenmerk liegt jetzt auf den Ausgaben. Das ist völlig inakzeptabel. Die aktuellen Prognosen zeigen ein Defizit von 2,2 Billionen Dollar pro Jahr."
• Moody’s hat die US-Kreditwürdigkeit von Aaa auf Aa1 herabgestuft, nach ähnlichen Herabstufungen durch Fitch Ratings im Jahr 2023 und Standard & Poor’s im Jahr 2011. Moody’s prognostiziert nun, dass die US-Bundesschulden bis 2035 auf etwa 134 % des BIP steigen werden, gegenüber 98 % im Jahr 2023, wobei das Haushaltsdefizit voraussichtlich auf fast 9 % des BIP anwachsen wird. Diese Verschlechterung wird auf steigende Kosten für die Schuldendienstleistungen, wachsende Sozialleistungen und sinkende Steuereinnahmen zurückgeführt.
• Das Währungspaar AUD/USD könnte an Boden gewinnen, da der US-Dollar voraussichtlich Herausforderungen gegenübersteht, angesichts wachsender Bedenken über das Fiskaldefizit der Vereinigten Staaten (US). Darüber hinaus wird erwartet, dass das Paar Unterstützung von einem verbesserten Risikoappetit erhält, nachdem die Handels Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und der Europäischen Union (EU) verringert wurden. US-Präsident Donald Trump hat die Zollfrist für Importe aus der EU von 1. Juni auf 9. Juli verlängert.
• Händler werden die Beziehungen zwischen Australien und China im Auge behalten, da Chinas Botschafter Australiens Plan kritisiert hat, den Pachtvertrag für den Hafen von Darwin zu kündigen. Der Hafen wurde 2015 für 99 Jahre an das chinesische Unternehmen Landbridge verpachtet. Die chinesische Botschaft bezeichnete diese Entscheidung als unfair und unethisch, so Reuters.
• Die Industriegewinne Chinas stiegen im April um 3 % im Jahresvergleich, nach einem vorherigen Wachstum von 2,6 %. Darüber hinaus stiegen die Gewinne in den ersten vier Monaten des Jahres 2025 um 1,4 % im Jahresvergleich, nachdem sie im Zeitraum Januar bis März um 0,8 % gewachsen waren. Die Global Times, ein chinesisches Staatsmedium, berichtete, dass positive Entwicklungen zu einem Anstieg der Industriegewinne im April beigetragen haben.

Der Australische Dollar fällt unter 0,6450, neun-Tage EMA

AUD/USD wird am Mittwoch um 0,6440 gehandelt, mit einer vorherrschenden bullishen Tendenz. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters bewegt. Allerdings hat sich das kurzfristige Preismomentum abgeschwächt, da das Paar unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) gefallen ist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bleibt leicht über 50, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum aktiv ist.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar die unmittelbare Barriere am neun-Tage EMA von 0,6443 testen, gefolgt von einem Sechs-Monats-Hoch bei 0,6537, das am 26. Mai verzeichnet wurde. Ein erfolgreicher Durchbruch über dieses Niveau könnte die bullische Tendenz verstärken und das Paar dazu führen, dass es sich der oberen Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6620 nähert.

Das AUD/USD-Paar könnte, angesichts des schwächeren kurzfristigen Preismoments, die untere Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6430 testen, gefolgt vom 50-Tage EMA bei 0,6381.

AUD/USD: Tages-Chart