Australischer Dollar unter Druck: Jobdaten enttäuschen

• AUD/USD steht unter Abwärtsdruck, da ein enttäuschender heimischer Arbeitsmarktbericht den australischen Dollar nach unten zieht.
• Die australische Arbeitslosenquote stieg im Juli auf 4,5% und übertraf damit die Markterwartungen von 4,4%.
• Das Protokoll der Fed-Sitzung zeigte, dass die Entscheidungsträger eine baldige Zinserhöhung befürworteten, falls die Inflation anhält, nachdem sie den Zielbereich von 3,5%–3,75% unverändert gelassen hatten.

AUD/USD gibt nach einem Anstieg von über 0,5% am Vortag nach und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Donnerstag um 0,7120. Das Währungspaar AUD/USD steht unter Abwärtsdruck, da der australische Dollar (AUD) als Reaktion auf einen schwachen heimischen Arbeitsmarktbericht nachgibt.

Die australische Arbeitslosenquote stieg im Juli auf 4,5% und lag damit über den Markterwartungen von 4,4%. Verstärkt wurde die Schwäche der Währung dadurch, dass sich die Beschäftigungsveränderung um 15,8 Tsd. Stellen verringerte, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Zuwachs von 80,2 Tsd. im Juni und weit unter dem prognostizierten Wachstum von 15,0 Tsd.

AUD unter Druck, da Rabobank auf begrenzte RBA-Neubewertung und China-Gegenwind hinweist

Strategen der Rabobank heben hervor, dass die Markterwartungen für eine weitere Straffung durch die RBA verhalten bleiben, wobei „marktimplizite Leitzinsen ... derzeit nur mit 12 Basispunkten an Zinserhöhungen auf Sicht von 3 Monaten eingepreist sind“. Sie weisen darauf hin, dass die Stimmung rund um den Aussie durch eine wachsende Zahl von Gegenwinden belastet wird, wobei „schwächere chinesische Nachfrage nach australischen Rohstoffen und ein schwächeres heimisches Wirtschaftsumfeld“ in Marktkommentaren zunehmend als Faktoren genannt werden, die „den AUD in Zukunft potenziell belasten könnten“.

Allerdings könnte das Abwärtspotenzial des Währungspaares AUD/USD durch einen schwächer werdenden US-Dollar (USD) begrenzt sein, der aufgrund jüngster Wirtschaftsdaten und der geldpolitischen Erwartungen an die Federal Reserve Gegenwind verspürt. Das Protokoll der Juli-Sitzung der Fed zeigte, dass die Entscheidungsträger eine baldige Anhebung der Zinssätze befürworteten, falls die Inflation nicht nachlasse, nachdem sie den Leitzins bei 3,5%–3,75% unverändert gelassen hatten.

Während die Inflationsindikatoren weiterhin über dem Ziel von 2% liegen, deuten die jüngsten Monatsdaten auf moderate Preisdrucke hin, was die Argumente für eine aggressive Straffung abschwächt. Diese Anzeichen einer nachlassenden Inflation haben die Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung gedämpft. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 32,7% für eine Zinserhöhung der Fed bei der nächsten Sitzung ein, nach 47% vor einem Monat.

Technische Analyse:

Im Tages-Chart notiert AUD/USD bei 0,7110. Das Paar hält sich über dem neunperiodigen und dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA), was auf eine konstruktive bullische Tendenz auf kurze Sicht hindeutet, da sich der Kurs von seiner jüngsten Konsolidierungszone entfernt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 63,2 bleibt im bullischen Bereich, ohne bislang überkaufte Extremwerte zu erreichen, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin stützend wirkt, während die breitere Fed-Stimmung, wie sie im FXS Fed Sentiment Index erfasst wird, im Vergleich zu ihren früheren Höchstständen vergleichsweise gedämpft bleibt.

Die erste Hürde liegt bei der psychologischen Marke von 0,7200. Auf der Unterseite ergibt sich die unmittelbare Unterstützung am neunperiodigen EMA bei rund 0,7087, gefolgt von einer tieferen technischen Untergrenze am 50-Perioden-EMA bei etwa 0,7034, wo bei Rücksetzern Käufer wieder erwartet würden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)