Australiens VPI wird voraussichtlich hartnäckige Inflation zeigen, was hawkische Wetten auf die RBA anheizt

• Der australische Verbraucherpreisindex wird im Dezember auf 3,6% im Jahresvergleich prognostiziert.
• Die Reserve Bank of Australia wird zunehmend erwartet, in diesem Jahr einen Zinserhöhungszyklus zu beginnen.
• Der australische Dollar steht im Wettbewerb mit seinem angeschlagenen amerikanischen Rivalen, wobei ein Test von 0,7000 auf der Agenda steht.

Australien wird am Mittwoch den Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) veröffentlichen, und es wird erwartet, dass die Inflation im Dezember um 3,6% im Jahresvergleich gestiegen ist, leicht über dem vorherigen Wert von 3,4%. Der monatliche VPI wird auf 0,7% prognostiziert, nachdem er im November 0% betrug.

Das Australian Bureau of Statistics (ABS) wird auch den bereinigten VPI veröffentlichen, den bevorzugten Inflationsindikator der Reserve Bank of Australia (RBA). Die jährliche Zahl wird voraussichtlich bei 3,2% liegen, was dem vorherigen Wert entspricht, während der bereinigte VPI im Monatsvergleich auf 0,2% prognostiziert wird, nach 0,3% im Vormonat.

Die Daten werden eine Woche vor der geldpolitischen Sitzung der RBA veröffentlicht, die für den 2.-3. Februar angesetzt ist. Die Zentralbank hat zuletzt im Dezember getagt, als die Entscheidungsträger beschlossen, den offiziellen Leitzins (OCR) bei 3,6% zu belassen. Die geldpolitische Erklärung zeigte, dass der Vorstand festgestellt hat, dass die Inflation in letzter Zeit zugenommen hat und dass die Daten „einige Anzeichen für eine breiter angelegte Zunahme der Inflation zeigen, von denen ein Teil hartnäckig sein könnte und genau überwacht werden muss.“

Vor der Veröffentlichung des VPI handelt der australische Dollar (AUD) über 0,6900 gegenüber dem US-Dollar (USD), dem höchsten Stand seit September 2024.

Was ist von den Inflationszahlen Australiens zu erwarten?

Die ABS-Daten werden voraussichtlich bestätigen, was Marktanalysten vermuten: dass der nächste geldpolitische Schritt der RBA eine Zinserhöhung sein wird.

Wie bereits erwähnt, wird prognostiziert, dass die ABS berichten wird, dass der jährliche VPI im Jahr bis Dezember um 3,6% gestiegen ist, höher als die 3,4%, die im November verzeichnet wurden, und über dem Ziel der RBA, die Inflation zwischen 2% und 3% zu halten.

Wiederauflebende inflationäre Druck, gepaart mit einem ziemlich soliden Arbeitsmarkt, haben die Chancen auf eine Zinserhöhung in Australien erhöht. Das ABS berichtete kürzlich, dass das Land im Dezember 62.500 neue Arbeitsplätze geschaffen hat und die Arbeitslosenquote auf 4,1% gesunken ist, den niedrigsten Stand seit sieben Monaten. Darüber hinaus fiel die Unterbeschäftigung auf ein Mehrjahres-Tief.

Vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten stehen die Chancen auf eine Zinserhöhung der RBA bei der Sitzung im Februar bei etwa 63%, so Reuters.

Unterdessen handelt das AUD/USD-Paar auf dem höchsten Stand seit September 2024, während der US-Dollar (USD) schwächer wird. Marktteilnehmer setzen den Greenback weiterhin unter Druck, angesichts der stark steigenden Unsicherheiten, die größtenteils aus der Entscheidung des US-Präsidenten Donald Trump resultieren.

Präsident Trump hat seinen Handelskrieg gegen die Welt wieder aufgenommen, nachdem er angedeutet hat, dass er sich, da Norwegen ihm den Nobelpreis nicht verliehen hat, nun darauf konzentrieren werde, sein Land zu schützen, anstatt den globalen Frieden zu fördern. Er hat die Spannungen mit Europa weiter angeheizt, da er den Wunsch äußerte, Grönland, ein dänisches Territorium in der Nähe des US-Landes, zu besitzen, und behauptete, es sei entscheidend für die Verteidigung der USA. Mitte Januar jedoch deeskalierte er die Spannungen, indem er den Rahmen eines Deals ankündigte, jedoch ohne Details zu dem Thema bleiben die Marktteilnehmer vorsichtig. Trump drohte auch am Dienstag mit höheren Zöllen auf Südkorea, da das asiatische Land den im letzten Jahr erzielten Handelsvertrag noch nicht genehmigt hatte.

Der US-Präsident behauptete, er werde bald den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) bekannt geben, da das Mandat von Jerome Powell im Mai endet. Marktteilnehmer erwarten eindeutig einen Falken, unabhängig vom Namen, und wetten weiterhin auf Zinssenkungen bis 2026, was noch unklar ist.

Wie könnte der Bericht zum Verbraucherpreisindex AUD/USD beeinflussen?

In diesem Szenario sollten die erwarteten Inflationsdaten die hawkische Haltung der RBA bestätigen, wie bereits erwähnt, und somit zu einem stärkeren AUD führen. Höhere als erwartete Werte werden denselben Effekt haben und die Nachfrage nach dem Aussie weiter ankurbeln.

Wenn die Daten schwächer als erwartet, aber immer noch über 3% liegen, sollte das Szenario dasselbe bleiben, obwohl der Anstieg des AUD restriktiver sein wird. Sollte jedoch im unwahrscheinlichen Fall die jährliche Inflation unter 3% fallen, werden die Marktteilnehmer schnell gegen eine Zinserhöhung der RBA wetten und könnten AUD/USD als unmittelbare Reaktion auf die Nachrichten fallen sehen. Anhaltende Verluste scheinen jedoch angesichts der Situation des USD unwahrscheinlich.

Valeria Bednarik, Chefanalystin von FXStreet, merkt an: „Aus technischer Sicht hat das AUD/USD-Paar Spielraum, um seinen Anstieg fortzusetzen, trotz der überkauften Bedingungen, die im Tageschart deutlich sind. Das Paar handelt derzeit in der Nähe eines Mehrmonats-Hochs im Preisbereich von 0,6950 und zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung seines Anstiegs. Die Rally könnte zunächst in Richtung der 0,7000-Marke weitergehen, während es, sobald es über letzterer liegt, wenig Widerstand in Richtung 0,7100 gibt.“

Bednarik fügt hinzu: „Im Falle eines Rückgangs wird das Paar kurzfristige Unterstützung im Bereich von 0,6890 finden, wenn das Paar schließlich die wöchentliche Eröffnungslücke schließen wird. Ein Rückgang unter letzterer setzt die nächste statische Unterstützung bei 0,6830 frei.