AUD/USD Kursprognose: Erholung auf nahe 0,6950, bärischer Bias bleibt jedoch trotz überverkaufter Bedingungen bestehen

• AUD/USD steigt am Freitag in der frühen europäischen Sitzung auf nahe 0,6940.
• Das Paar behält einen bärischen Unterton; eine vorübergehende Erholung kann angesichts eines überverkauften RSI nicht ausgeschlossen werden.
• Das erste Abwärtsziel liegt im Bereich von 0,6905-0,6900; der unmittelbare Widerstand liegt bei 0,7000.

Das Paar AUD/USD gewinnt während der frühen europäischen Handelsstunden am Freitag auf rund 0,6940 an Stärke. Die Märkte könnten sich im weiteren Tagesverlauf vor den wichtigen US-Wirtschaftsdaten und den eskalierenden Konflikten im Nahen Osten vorsichtiger verhalten.

Händler werden die US-Arbeitsmarktdaten für September genau beobachten, um neue Impulse zu erhalten. Ökonomen erwarten, dass sich das Beschäftigungswachstum im September verlangsamt, während die Arbeitslosenquote den Prognosen zufolge den dritten Monat in Folge bei 4,1% bleiben wird.

Sollten die Berichte stärker als erwartet ausfallen, könnte dies die Federal Reserve (Fed) dazu veranlassen, den Zinssatz anzuheben, was den Greenback stützen würde.

Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 74% ein, dass die Fed im Oktober die Zinsen unverändert lässt, verglichen mit 36% vor einer Woche. Sie erwarten weiterhin eine Zinserhöhung bis zum Jahresende.

Die Wahrscheinlichkeit, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) die Zinsen im November anhebt, ist nach dem jüngsten Verbraucherpreisindex (VPI), der den Erwartungen entsprach, deutlich gesunken.

Die Geldmärkte setzen nun darauf, dass die australische Zentralbank auf ihrer geldpolitischen Sitzung im November die Zinsen wahrscheinlich unverändert lassen wird. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung fiel laut Daten von LSEG auf rund 20%.

RBA dürfte abwarten, da schwächerer VPI und Schwäche am Immobilienmarkt den Rückenwind für den Aussie begrenzen

Analysten der Commerzbank argumentieren, dass die jüngsten Daten unterstreichen, warum „1,5 zusätzliche Zinserhöhungen durch die RBA – wie der Markt gestern noch erwartet hatte – wahrscheinlich zu viel sein dürften.“ Einen Tag nach der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of Australia weisen sie darauf hin, dass die heute veröffentlichten VPI-Zahlen „auch zeigen“, dass der Spielraum für weitere Straffungen geschrumpft ist. Zwar räumen sie ein, dass „kein Zweifel daran besteht, dass die Inflation immer noch zu hoch ist und es eine Weile dauern wird, bis sie in die Mitte des Zielkorridors zurückkehrt“, doch betont die Commerzbank, dass „Zinserhöhungen immer mit einer gewissen Verzögerung wirken“, insbesondere am Immobilienmarkt, „wo die Baugenehmigungen im August erneut um 6,1% gegenüber dem Vormonat gefallen sind und die Preise in den größten Städten weiter sinken.“ Vor diesem Hintergrund halten sie es für „wahrscheinlich ratsam, dass die RBA abwartet und beobachtet, wie sich die Lage in den kommenden Monaten entwickelt“, und kommen zu dem Schluss, dass „der AUD folglich kaum weiteren Rückenwind erhalten dürfte.“

Logans hawkische Tendenz hebt die Fed-Erwartungen an und stützt den Dollar

Logan von der Fed lieferte eine deutlich hawkishere Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 9,2/10 gegenüber dem etablierten Basiswert von 8,1/10, was eine stärkere Straffungsneigung unterstreicht. Die Betonung, dass höhere Renditen erhöhte Laufzeitprämien widerspiegeln könnten und damit den Bedarf an zusätzlicher Straffung potenziell verringern, steht im Spannungsverhältnis zu den ausdrücklichen Forderungen nach mindestens 50 Basispunkten weiteren Zinserhöhungen und mehreren zusätzlichen Schritten zur Wiederherstellung der Preisstabilität, was die Ansicht untermauert, dass die Geldpolitik trotz einer sich verstärkenden wirtschaftlichen Expansion und eines ausgeglichenen Arbeitsmarkts noch nicht restriktiv genug ist. Insgesamt deutet der Ton darauf hin, dass die Fed bereit ist, die Zinsen weiter anzuheben, bis die Inflation glaubwürdig auf Kurs von 2% ist, ein Umfeld, das in der Regel den Dollar und die Renditen stützt.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 1,68 Punkte auf 136,59 und liegt damit klar im hawkishen Bereich, deutlich über der neutralen Schwelle von 100 und im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Wert. Diese Bewegung signalisiert, dass Logans Äußerungen die Markterwartungen weiterer Straffungen spürbar verstärkt haben, wobei der Indexstand eine starke Tendenz zu höheren Zinsen und anhaltende Unterstützung für den Dollar anzeigt.

Technische Analyse: AUD/USD behält trotz überverkaufter Bedingungen einen bärischen Ton bei

Auf dem Tages-Chart behält AUD/USD kurzfristig einen bärischen Ton bei, da der Kurs unter dem 100-Tage-Durchschnitt (MA) und dem mittleren Bollinger Band bleibt. Das Paar nähert sich nun der Unterstützungszone des unteren Bollinger Bands, während der Relative Strength Index (14) bei rund 28 im überverkauften Bereich liegt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck zwar anhält, das Tempo des jüngsten Rückgangs sich jedoch allmählich verlangsamen könnte.

Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim unteren Bollinger Band nahe 0,6905, wo die Verkäufer an Momentum verlieren könnten, falls das überverkaufte Umfeld Gewinnmitnahmen auslöst. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-MA bei 0,7060, gefolgt vom mittleren Bollinger Band bei 0,7085, während das obere Bollinger Band bei 0,7265 eine weiter entfernte Begrenzung markiert, die zurückerobert werden müsste, um die vorherrschende bärische Tendenz in Frage zu stellen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)