Bitcoin: BTC weitet Pullback aus, da ETF-Zuflüsse mit risikoscheuer Stimmung kollidieren
| |Übersetzung überprüftZum Original- Bitcoin setzt seine Korrektur fort, verzeichnet bislang in dieser Woche leichte Verluste und steuert auf den dritten Wochenrückgang in Folge zu.
- In den USA gelistete Spot-ETFs steuern darauf zu, eine zweiwöchige Serie von Abflüssen zu beenden, und verzeichneten bis Donnerstag Nettozuflüsse von 442,67 Mio. Dollar.
- Eskalierende Spannungen im Nahen Osten, steigende Ölpreise sowie Sorgen über Inflation und KI-Ausgaben belasten den Risikoappetit und begrenzen das Aufwärtspotenzial von BTC.
Bitcoin (BTC) bleibt unter Druck und wird am Freitag bei rund 81.800 USD gehandelt, wobei der Kurs bislang in dieser Woche moderate Verluste verzeichnet. Trotz eines leichten Rücksetzers zeigten sich Anzeichen eines Comebacks bei der institutionellen Nachfrage, da Spot Exchange Traded Funds (ETFs) bis Donnerstag Nettozuflüsse von 442,67 Mio. Dollar verzeichneten.
Unterdessen sollten Händler weiterhin vorsichtig sein, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten, steigende Ölpreise sowie Sorgen über Inflation und KI-Ausgaben den Risikoappetit belasten und die Erholung des Krypto-Königs begrenzen.
Institutionelle Nachfrage zeigt Anzeichen eines Comebacks
Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin hat sich bislang in dieser Woche etwas robust gezeigt. Daten von SoSoValue zeigen, dass Spot-ETFs darauf zusteuern, eine zweiwöchige Serie von Abflüssen zu beenden, und bis Donnerstag Nettozuflüsse von 442,67 Mio. Dollar verzeichneten. Sollten diese Zuflüsse am Freitag anhalten und sich verstärken, könnte sich BTC erholen.
Darüber hinaus gab BIT Asset Management AG, die vollständig im Besitz von BIT befindliche Schweizer Vermögensverwaltungstochter, am Donnerstag bekannt, dass die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) den Bitcoin Fund ETF (BBIT) genehmigt hat.
Wie die FINMA bestätigte, ist es der erste börsengehandelte Fonds in der Schweiz, der direkt in Bitcoin investiert. Derzeit ist er Europas einziger Spot-Bitcoin-ETF. Der Fonds soll im November an der SIX Swiss Exchange mit dem Handel beginnen. Der Start könnte den institutionellen Zugang zu BTC erweitern, eine breitere Akzeptanz fördern und die langfristigen Aussichten des Krypto-Königs stärken.
Inflationssorgen begrenzen die Erholung von BTC
Steigende Energiepreise, angetrieben von anhaltenden Spannungen im Nahen Osten, ließen West Texas Intermediate (WTI) in dieser Woche über 100 USD je Barrel steigen, nachdem der Preis in der Vorwoche bereits um mehr als 8 % zugelegt hatte.
Die Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und der vom Iran unterstützten Houthi-Bewegung im Jemen haben sich deutlich verschärft und zu Drohnen- und Raketenangriffen der Houthi auf die Flughäfen des Königreichs und kritische Energieinfrastruktur geführt.
In weiteren Entwicklungen erklärte das Korps der Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC), dass erneute US-Angriffe Teheran dazu veranlassen könnten, Nachbarländer zu überfallen und Stützpunkte anzugreifen, die bei US-Militäroperationen genutzt werden, als Teil seiner neuen Offensivstrategie. Hinzu kommt ein Bericht, wonach die USA und Israel Pläne für eine kurze, aber intensive Militärkampagne gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen ausgearbeitet haben.
Diese Entwicklungen halten die geopolitische Risikoprämie im Spiel, treiben die Ölpreise weiter nach oben und haben Befürchtungen einer weiteren Beschleunigung der Inflationserwartungen ausgelöst, was den Risikoappetit dämpft und die Erholung von BTC begrenzt.
Wie könnten wachsende Sorgen über hohe KI-Ausgaben den Bitcoin-Preis beeinflussen?
In einem exklusiven Interview mit FXStreet sagte Simon-Peter Massabni, Head of Business Development bei XS.com, dass der KI-Investitionsboom offenbar Liquidität aus anderen Märkten abzieht, darunter festverzinsliche Wertpapiere und Kryptowährungen. Während der Aktienmarkt weiterhin Rekordhochs erreicht, hat Bitcoin Mühe, Schritt zu halten, was die Konzentration des Kapitals auf KI-bezogene Investitionen und Technologiewerte widerspiegelt.
Simon-Peter erklärte, dass die Sorgen über die Nachhaltigkeit der KI-Ausgaben in dieser Woche erneut aufgekommen seien, nachdem IBM-CEO Arvind Krishna gewarnt hatte, dass Unternehmenskunden zunehmend infrage stellen, ob massive KI-Investitionen trotz der besser als erwarteten Ergebnisse des Unternehmens greifbare Renditen bringen werden.
Laut Massabni werden die Auswirkungen von Bitcoin davon abhängen, wie sich diese Sorgen entwickeln. Sollten die Big-Tech-Unternehmen weiterhin starke Gewinne melden und ihre KI-Investitionen aufrechterhalten, könnten die entsprechenden Aktien attraktiv bleiben, wodurch Liquidität aus den Kryptowährungen abgezogen und die Erholung von BTC verzögert würde.
Dies könnte auch bedeuten, dass das derzeitige On-off-Muster anhält, bei dem Händler einsteigen, um kurzfristige Gewinne mitzunehmen, und dann angesichts von Zweifeln an der Nachhaltigkeit der Erholung wieder aussteigen. Genau das haben wir bei Bitcoin-Spotfonds gesehen, die Anfang dieser Woche positive Zuflüsse von 1 Mrd. Dollar verzeichneten, bevor allein gestern mehr als 600 Mio. Dollar abflossen.
Sollten sich die Sorgen über die KI-Ausgaben hingegen verschärfen und Anleger beginnen, die Renditen massiver Technologieinvestitionen infrage zu stellen, könnte eine Korrektur an den Aktienmärkten einen Teil des Kapitals in Richtung Bitcoin umleiten. Sofern die Korrektur begrenzt bleibt und keine breitere wirtschaftliche Verschlechterung auslöst, könnte Bitcoin, das bereits fast 35 % unter seinem Allzeithoch notiert, erneutes Kaufinteresse anziehen und eine breitere Erholung des Kryptowährungsmarktes stützen.
In einem schlechteren und extremen Szenario könnte das Platzen der KI-Blase inmitten von Einbrüchen an den wichtigsten Indizes jenseits des Bärenmarkt-Territoriums – aufgrund von Ergebnissen, die die hohen Erwartungen der Anleger deutlich verfehlen, und im Einklang mit einer sich verschlechternden geopolitischen Lage im Nahen Osten, wo die Spannungen weiter eskalieren und noch größere Schocks am Ölmarkt auslösen könnten – gleichzeitig tiefe Verluste sowohl an den Aktien- als auch an den Kryptowährungsmärkten auslösen. Auf diesen niedrigeren Kursniveaus könnte das Risiko angesichts des schieren Umfangs der umliegenden Risiken nicht attraktiv erscheinen.
"In den nächsten Tagen erwarte ich, dass Bitcoin seitwärts bleibt, mit dem Potenzial für weitere Verluste und einem Bruch unter die Marke von 80.000 USD, da der starke Fokus auf geopolitische Faktoren angesichts der sich verschlechternden Lage im Nahen Osten verhindern könnte, dass Bitcoin von einer Kapitalrotation profitiert," schloss Massabni.
Bitcoin technischer Ausblick: Leichte Schwäche
Der Krypto-König verzeichnete in dieser Woche bislang leichte Verluste und notierte am Freitag bei rund 81.800 USD, nach zwei aufeinanderfolgenden Korrekturwochen.
Sollte BTC seine Korrektur fortsetzen, könnte sich der Rückgang in Richtung des 61,8% Fibonacci-Retracement-Levels bei 78.661 USD ausweiten (berechnet vom Tief im August 2024 bei 49.000 USD bis zum Rekordhoch im Oktober 2025 bei 126.199 USD), was ungefähr mit dem 50-Wochen-Simple-Moving-Average (SMA) bei 76.126 USD zusammenfällt.
Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Wochen-Chart liegt nahe 56 und zeigt nach unten in Richtung der neutralen 50-Marke, was darauf hindeutet, dass das bullische Momentum nachlässt. Unterdessen bleibt das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv, obwohl seine Balken schwächer werden. Dies deutet darauf hin, dass das breitere Aufwärtsmomentum intakt bleibt, aber angesichts des nahen Widerstands und des anhaltenden Pullbacks an Stärke verliert.
Andererseits könnte BTC, falls es sich erholt, den Anstieg in Richtung des 50%-Retracement-Levels bei 87.823 USD und anschließend zum 100-Wochen-SMA bei 89.570 USD ausweiten.
Auf dem Tages-Chart behält BTC kurzfristig einen konstruktiven bullischen Bias bei, da der Preis weiterhin über den 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMAs) bei 80.877 USD, 77.528 USD und 76.185 USD notiert. Die Bündelung dieser EMAs unter dem Kassakurs deutet auf einen gut gestützten Aufwärtstrend hin, obwohl der tägliche RSI um 47 darauf hindeutet, dass sich das Momentum in Richtung neutral abgekühlt hat. Gleichzeitig bleibt der MACD unter null mit einem negativen Histogramm, was eher einen weiterhin fragilen bullischen Ton als eine impulsive Ausbruchsphase unterstreicht.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei der horizontalen Barriere um 85.000 USD, wo das frühere Angebot weitere Anstiege begrenzen könnte.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe dem 50-Tage-EMA bei 80.877 USD, gefolgt von tieferer struktureller Unterstützung beim 100-Tage-EMA bei 77.528 USD und beim 200-Tage-EMA bei 76.185 USD, falls sich der Korrekturdruck ausweitet.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Bitcoin, Altcoins und Stablecoins - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Bitcoin ist die größte Kryptowährung der Welt und fungiert als dezentralisierte digitale Währung, die von keiner zentralen Institution kontrolliert wird. Dadurch werden Transaktionen ohne Mittelsmänner ermöglicht.
Altcoins umfassen alle Kryptowährungen außer Bitcoin. Einige betrachten jedoch auch Ethereum als Ausnahme, da aus diesen beiden Währungen die meisten Forks entstehen. In diesem Sinne wäre Litecoin der erste Altcoin, der aus dem Bitcoin-Protokoll hervorging und als verbesserte Version gilt.
Stablecoins sind digitale Währungen, die entwickelt wurden, um einen stabilen Wert zu garantieren. Ihr Preis ist durch Reserven des jeweiligen Basiswerts gedeckt – häufig durch den US-Dollar (USD) oder andere Finanzinstrumente. Mithilfe von Algorithmen oder nachfragebasierten Mechanismen wird das Angebot dieser Kryptowährungen reguliert. Das Hauptziel von Stablecoins besteht darin, Investoren einen unkomplizierten Ein- und Ausstieg in den Kryptowährungsmarkt zu ermöglichen. Zudem bieten sie eine Möglichkeit, Vermögenswerte zu sichern, da der volatile Charakter von Kryptowährungen oft ein Risiko darstellt.
Die Bitcoin-Dominanz beschreibt das Verhältnis der Marktkapitalisierung von Bitcoin zur gesamten Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen. Diese Kennzahl gibt Aufschluss über das Anlegerinteresse an Bitcoin im Vergleich zu anderen Kryptowährungen. Eine hohe Bitcoin-Dominanz ist häufig ein Vorbote für einen Bullenmarkt, da Investoren in Zeiten steigender Kurse verstärkt in Bitcoin als stabilere Kryptowährung mit hoher Marktkapitalisierung investieren. Ein Rückgang der Bitcoin-Dominanz deutet hingegen darauf hin, dass Anleger Kapital und Gewinne in Altcoins umschichten, um von deren höheren Renditepotenzialen zu profitieren, was oft einen Boom bei Altcoins auslöst.
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