Silber entfernt sich von Rekordhöhen: kritischer Boden bei 64,00 $

Trotz der Panik an den Finanzmärkten werden die üblichen sicheren Hafenmetalle ignoriert. Der US-Dollar hingegen wurde zum strahlenden Star des Marktes und erlangte seinen Status als sicherer Hafen zurück, nachdem er lange Zeit gefehlt hatte. Was ist passiert?

Die Risikoaversion stieg, nachdem die Vereinigten Staaten und Israel am vergangenen Samstag militärische Angriffe auf den Iran gestartet hatten, bei denen der Oberste Führer, Ayatollah Ali Khamenei, getötet wurde. Teheran antwortete mit voller Kraft, schlug zurück und traf US-Stützpunkte in verschiedenen Golfstaaten, darunter die Vereinigten Arabischen Emirate, Katar, Kuwait und Saudi-Arabien. Doch nicht nur US-Stützpunkte waren betroffen, auch die Angriffe Irans auf Nachbarländer richteten sich gegen US-diplomatische Missionen und zivile Einrichtungen.

Der Krieg im Persischen Golf ist in seinen fünften Tag eingetreten und hat sich zu einem globalen disruptiven Ereignis entwickelt, dessen Auswirkungen über die Region hinausgehen. Der Verkehr durch die Straße von Hormuz wurde unterbrochen, wobei die iranischen Streitkräfte die vollständige Kontrolle beanspruchen. Auch der Luftverkehr im Nahen Osten bleibt stark gestört.

Nur die Spitze des Eisbergs

Als Reaktion auf den Krieg stiegen die Ölpreise aufgrund von Befürchtungen über Unterbrechungen der Energieversorgung, während der USD aufgrund der Nachfrage nach Sicherheit anstieg. Warum bleiben dann Gold und Silber deprimiert?

Ein Wort: Inflation. Preisdruck wird wahrscheinlich zu einem großen Anliegen, nicht nur wegen der steigenden Ölpreise, sondern auch wegen Energieengpässen, die die Preise weiter in die Höhe treiben werden.  

Die meisten Zentralbanken haben ihren Lockerungszyklus beendet oder stehen kurz davor, ihn abzuschließen, obwohl die Reserve Bank of Australia bereits auf die hartnäckige Inflation mit einer Zinserhöhung reagiert hat. Wer wird folgen? Angesichts der neuesten Daten gibt es erhöhte Chancen, dass die Europäische Zentralbank, die Bank of England und die US-Notenbank die nächsten in der Reihe sein werden.

Wenn die Fed den Kurs ändert und beginnt, die Zinsen zu erhöhen, wird der US-Dollar seine Krone zurückgewinnen. Und genau das preisen die Marktteilnehmer gerade ein. Tatsächlich ist es nicht etwas, das in den nächsten paar Sitzungen passieren wird, aber wer weiß?  

Die Ängste der Investoren und die Rallye des US-Dollars könnten sich beruhigen, sollte der Krieg schnell enden, einschließlich der Zerschlagung der iranischen Atomkraft. Aber ein solches Szenario scheint in den nächsten Wochen nicht möglich. Dennoch, wenn so etwas kurzfristig passiert, sollte der US-Dollar wieder schwächer werden aufgrund von Unsicherheit, während die Edelmetalle ihren Lauf zu Rekordhöhen wieder aufnehmen sollten. Jetzt? Jetzt sieht es nicht danach aus.

Was ist mit Silber los?

Nicht alles ist verloren für Silber, da technische Indikatoren im Tageschart zeigen, dass das Abwärtspotenzial weiterhin begrenzt ist. Technische Indikatoren haben um ihre Mittellinien wieder an Aufwärtsdynamik gewonnen und behalten moderate Aufwärtstrends bei. Gleichzeitig handelt das XAG/USD-Paar über allen seinen gleitenden Durchschnitten, hat jedoch derzeit Schwierigkeiten, über dem leicht bullischen 20 Simple Moving Average bei etwa 83,00 USD zu bleiben, was die erste Käuferlinie zieht.

Der gleiche Chart zeigt jedoch, dass das Paar in seiner letzten Erholung vor dem 50%-Fibonacci-Retracement des Rückgangs von 121,66 USD auf 64,08 USD ins Stocken geriet. Darüber hinaus wird Silber derzeit durch das 38,2%-Fibonacci-Retracement derselben Rallye bei 86,08 USD begrenzt.

Was würde es brauchen, damit Silber seinen Glanz zurückgewinnt? Das Paar müsste mindestens eine tägliche Kerze über dem 68,2%-Fibonacci-Retracement bei 99,60 USD schließen. Eine Erholung über 100 USD sollte die Tür für eine Rallye zu Rekordhöhen und darüber hinaus öffnen. Auf der anderen Seite erreichte das Paar am Dienstag ein Tief von etwa 78,00 USD, wobei ein Durchbruch unter dieses Niveau die Basis der Handelsspanne und die ultimative Barriere für Käufer bei 64,00 USD freilegen würde.