USD/CAD fällt unter 1,3600 aufgrund eines weicheren Greenbacks und stabiler Ölpreise
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Kanadische Dollar setzt seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar fort, unterstützt durch einen schwächeren Greenback und festere Ölpreise.
- Die Stimmung zum US-Dollar bleibt fragil, da die Erwartungen an eine Lockerung der Fed nach schwachen Arbeitsmarktsignalen zunehmen.
- Ein vorsichtigerer Ausblick der Bank of Canada im Vergleich zu wachsenden Wetten auf Zinssenkungen der Fed hält die kurzfristigen Risiken im USD/CAD nach unten gerichtet.
Der Kanadische Dollar (CAD) bleibt am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD) auf der Überholspur, da ein schwächerer Greenback und festere Ölpreise den Loonie weiterhin stützen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird USD/CAD bei etwa 1,3568 gehandelt, dem niedrigsten Stand seit dem 31. Januar, und liegt damit um mehr als 0,50% im Minus.
Der Greenback steht unter Druck, da die unberechenbare Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump, wiederholte Angriffe auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed) und zunehmende Bedenken hinsichtlich der US-Fiskalprognose das Vertrauen in die Glaubwürdigkeit der US-Politik belasten.
China hat in einem Bericht von Bloomberg News vom Montag, der sich auf informierte Quellen stützt, die heimischen Banken aufgefordert, ihre Engagements in US-Treasuries aufgrund von Marktrisiken zu dämpfen, da Bedenken hinsichtlich des Konzentrationsrisikos und erhöhter Volatilität bestehen. Die Empfehlung gilt nicht für die souveränen Bestände der chinesischen Regierung an US-Treasuries.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, wird bei etwa 96,89 gehandelt und setzt seinen Rückgang zum zweiten Mal in Folge fort.
In der Zwischenzeit verstärken die anhaltenden Erwartungen an eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Fed den Abwärtsdruck auf den US-Dollar, da die Märkte derzeit mit etwa zwei Zinssenkungen in diesem Jahr rechnen.
Diese Lockerungswetten wurden durch schwächere US-Arbeitsmarktdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, untermauert. Die JOLTS-Umfrage zeigte, dass die Stellenangebote im Dezember auf 6,542 Millionen gefallen sind, was deutlich unter der Markterwartung von 7,2 Millionen liegt und einen Rückgang von 6,928 Millionen im Vormonat darstellt, was den niedrigsten Stand seit 2020 markiert.
Gleichzeitig stiegen die ADP-Privatbeschäftigungszahlen im Januar nur um 22.000, was die Erwartungen von 48.000 verfehlte und einen Rückgang von 37.000 im Vormonat darstellt.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf wichtige US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche, wobei der Fokus klar auf dem verzögerten Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht und dem Verbraucherpreisindex (CPI) liegt. Die bevorstehenden Daten werden voraussichtlich eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der kurzfristigen Richtung des US-Dollars spielen, da die Händler den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung in diesem Jahr einschätzen.
Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte derzeit eine 51%ige Wahrscheinlichkeit für eine erste Zinssenkung im Juli.
In Kanada unterstützen die gemischten Arbeitsmarktdaten der letzten Woche, mit schwächerer Beschäftigung, aber einer niedrigeren Arbeitslosenquote, die Argumentation für die Bank of Canada (BoC), die Zinssätze länger zu halten.
Vor diesem Hintergrund hält eine wachsende Divergenz zwischen den Erwartungen an eine Lockerung der Fed und einem vorsichtigeren Ausblick der BoC die kurzfristige Neigung im USD/CAD nach unten gerichtet.
Die Ölpreise unterstützen ebenfalls den rohstoffgebundenen Loonie, da Kanada ein wichtiger Rohöl-Exporteur ist. West Texas Intermediate (WTI) Rohöl wird bei etwa 64,00 USD pro Barrel gehandelt, was einem Anstieg von etwa 1% im Tagesverlauf entspricht.
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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