Gold auf Rekordhoch: Über 3.230 Dollar – und kein Ende in Sicht?

• Der Goldpreis bleibt stark, da ein schwächerer US-Dollar das Metall für Inhaber ausländischer Währungen zugänglicher macht.
• Das zinslose Gold steigt, da schwächere US-Inflationsdaten die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed bereits im Juni gestärkt haben.
• Der US-Dollar setzt seinen Rückgang fort, belastet durch den sich verschärfenden Handelskrieg zwischen den USA und China.

Der Goldpreis (XAU/USD) erhielt bullisches Momentum und erreichte am Freitag im europäischen Handel einen neuen Rekordhoch von 3.237 Dollar, unterstützt durch den sich verschärfenden Handelskrieg zwischen den USA und China, bevor er in die Region von 3.220 Dollar zurückfiel.

Der Ausverkauf des US-Dollars (USD) weitet sich auf breiter Front aus, da die Händler die neuesten Vergeltungsmaßnahmen Chinas gegen US-Waren berücksichtigen. China gab am frühen Freitag bekannt, dass ab Samstag 125% Zölle auf US-Waren erhoben werden, gegenüber zuvor angekündigten 84%.

Unterdessen zeigten die neuesten Daten aus den USA, dass die jährliche Erzeugerinflation, gemessen am Anstieg des Erzeugerpreisindex (EPI), im März auf 2,7% von 3,2% im Februar nachgelassen hat.

Am Donnerstag erhöhte die US-Regierung die Zölle auf chinesische Importe drastisch und führte einen neuen 125%-Zoll zusätzlich zu einem bestehenden 20%-Zoll ein – was die Gesamtsumme auf 145% erhöht. Dieser aggressive Schritt überschattete die 90-tägige Verzögerung von Präsident Donald Trump bei höheren Zöllen für andere Länder und schürte Ängste vor breiteren wirtschaftlichen Auswirkungen.

Die schwächeren als erwarteten US-Inflationsdaten für März unterstützen weiter die Rallye des Goldes und haben Spekulationen über mögliche Federal Reserve (Fed) Zinssenkungen bereits im Juni angeheizt. Die Märkte preisen nun die Möglichkeit von bis zu einem vollen Prozentpunkt an Zinssenkungen bis zum Jahresende ein. Der US Verbraucherpreisindex (CPI) zeigte, dass die Gesamtinflation auf 2,4% im Jahresvergleich zurückging – unter der Prognose von 2,6% und einem Rückgang von 2,8% im Februar. Der Kern-CPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg um 2,8%, ebenfalls unter den Erwartungen. Im Monatsvergleich fiel der Gesamt-CPI um 0,1%, während der Kern-CPI um 0,1% anstieg.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis profitiert von der Flucht in sichere Anlagen

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den US-Dollar im Vergleich zu einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, wurde zuletzt mit einem Rückgang von etwa 1 % auf 99,90 gesehen. Der DXY rutscht weiter ab, da anhaltende Bedenken hinsichtlich der globalen und US-Wirtschaftsaussichten bestehen.
• In einem Schritt zur Minderung der Handels Spannungen kündigte Präsident Trump am Mittwoch eine 90-tägige Pause bei neuen Zöllen für die meisten US-Handelspartner an und senkte die Sätze auf 10 %, um Raum für fortgesetzte Verhandlungen zu schaffen. „Die 90-tägige Pause ist ein ermutigendes Zeichen dafür, dass die Verhandlungen mit den meisten Ländern produktiv waren“, sagte Mark Hackett von Nationwide. „Sie bringt auch dringend benötigte Stabilität in einen von Unsicherheit erschütterten Markt.“
• Die Protokolle der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) deuteten darauf hin, dass die Entscheidungsträger nahezu einstimmig die doppelte Herausforderung von steigender Inflation und verlangsamtem Wachstum anerkennen und warnen, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten „schwierige Abwägungen“ treffen muss.
• Chinas CPI fiel im März um 0,1 % im Jahresvergleich, nach einem Rückgang von 0,7 % im Februar und blieb hinter den Erwartungen eines Anstiegs von 0,1 % zurück. Monatlich fiel der CPI um 0,4 %, schlechter als der Rückgang von 0,2 % im Vormonat und die prognostizierte Zahl. Chinas PPI schrumpfte ebenfalls stärker als erwartet und fiel im März um 2,5 % im Jahresvergleich, verglichen mit einem Rückgang von 2,2 % im Februar und einem prognostizierten Rückgang von 2,3 %.
• US-Präsident Donald Trump kündigte eine 90-tägige Pause bei neuen Zollsteigerungen für die meisten US-Handelspartner an. Während die Zölle auf China weiterhin erhöht wurden, half die breitere Entspannung der Handels Spannungen, die globalen wirtschaftlichen Ängste zu beruhigen, die Marktstimmung zu verbessern und das Aufwärtspotenzial des XAU/USD-Paares zu begrenzen.
• Die neuesten Protokolle des Offenmarktausschusses (FOMC) deuteten auf eine breite Besorgnis unter den Entscheidungsträgern über die Herausforderung hin, die Inflationsrisiken mit dem verlangsamten Wirtschaftswachstum in Einklang zu bringen. Die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, warnte, dass unerwartete Handelsmaßnahmen zu Arbeitsplatzverlusten und Inflation führen könnten, was die Fed möglicherweise in eine defensive Haltung zwingen würde. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen ebenfalls leicht auf 223.000.

Goldpreis zielt auf 3.250 Dollar und darüber hinaus bei bullischem täglichen technischen Setup

Der tägliche Chart zeigt, dass der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) die überkaufte Region bei 70 erreicht, was darauf hindeutet, dass noch Spielraum für einen Anstieg besteht, bevor die Käufer erschöpft sind.

Der unmittelbare Widerstand wird bei der psychologischen Marke von 3.250 Dollar gesehen, über der ein neuer Aufwärtstrend in Richtung der 3.300-Dollar-Marke bevorstehen würde.  

Auf der Abwärtsseite wird der anfängliche Nachfragebereich bei 3.200 Dollar gesehen, unter dem der 21-Tage Simple Moving Average (SMA), der Widerstand in Unterstützung umschlägt, bei 3.061 Dollar ins Spiel kommen könnte.

Wenn die Korrektur sich ausdehnt, wird die 3.000-Dollar-Marke die letzte Verteidigungslinie für die Käufer sein.