Gold legt zu – Trumps neues Steuergesetz bremst Aufwertung des US-Dollars

• Die Goldpreise steigen, da die fiskalischen Bedenken der USA über Trumps vorgeschlagenes Steuergesetz die Gewinne bei Goldbarren unterstützen.
• Fed-Vorsitzender Powell äußert sich zur Geldpolitik auf dem EZB-Forum und bleibt datenabhängig.
• XAU/USD handelt nahe 3.350 USD, nachdem die US-ISM- und JOLTS-Daten die Schätzungen übertroffen haben, was die Erwartungen für eine Zinssenkung im September erhöht.

Die Goldpreise steigen am Dienstag, während die Händler die Äußerungen von Entscheidungsträgern verdauen, die sich derzeit beim Forum der Europäischen Zentralbank (EZB) in Portugal versammeln.

Der Fokus lag auf den Kommentaren von Federal Reserve-Chef Jerome Powell, der zunehmendem Druck von US-Präsident Donald Trump ausgesetzt ist, die Zinssätze im Juli zu senken.

Trotz der hawkischen Kommentare von Fed-Vorsitzendem Powell und besser als erwarteten US-Wirtschaftsdaten, die dazu beigetragen haben, die Verluste des US-Dollars zu begrenzen, handelt XAU/USD zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts weiterhin um 3.350 USD.

Powells Kommentare beinhalteten: "Solange die US-Wirtschaft in solider Verfassung ist, denken wir, dass es das Vernünftigste ist, abzuwarten und mehr zu lernen und zu sehen, welche Auswirkungen das haben könnte."

Bisher hat Powell am vorsichtigen Skript festgehalten, aber die Investoren sind sich bewusst, dass sich dies schnell ändern könnte, wenn die Daten etwas anderes diktieren.

Darüber hinaus erklärte Powell: "Es wird von den Daten abhängen, und wir gehen von Sitzung zu Sitzung," sagte Powell. "Ich würde keine Sitzung vom Tisch nehmen oder sie direkt auf den Tisch legen. Es wird davon abhängen, wie sich die Daten entwickeln."

Diese Kommentare deuten darauf hin, dass die Fed nicht eilig ist, die Zinssätze zu senken, was das Potenzial für eine Senkung im September erhöht. Mit den US-ISM-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den JOLTs-Daten, die die Erwartungen übertreffen, bleibt eine widerstandsfähige US-Datenlage unterstützend für eine datenabhängige Fed und begrenzt die Verluste des US-Dollars.

Globale Entscheidungsträger versammeln sich beim EZB-Forum, einem wichtigen Ereignis für Gold

Der Fokus am Dienstag lag auf dem Forum der Europäischen Zentralbank (EZB), das derzeit in Sintra, Portugal, stattfindet. Diese seltene Zusammenkunft der führenden Zentralbanker der Welt bietet eine entscheidende Gelegenheit für die Märkte, die Richtung der globalen Geldpolitik zu bewerten.

Die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, der Gouverneur der Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, und der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell sprechen derzeit über die Geldpolitik.

Der gemeinsame Auftritt ist mehr als symbolisch. Frühere Foren haben koordinierte Botschaften ausgelöst oder deutliche Divergenzen in den politischen Ausblicken offenbart, die große Anlageklassen wie Gold, Währungen und Anleihen bewegt haben.

Da die Zentralbanken ein empfindliches Gleichgewicht zwischen Inflationskontrolle und verlangsamtem Wachstum navigieren, könnte jede Nuance in den heutigen Äußerungen den Ton für das dritte Quartal setzen. 

Gold täglicher Marktüberblick: XAU/USD steigt aufgrund von geldpolitischen, fiskalischen und Zollbedenken

• Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe wird für Juni voraussichtlich bei 48,8 liegen. Die Daten für Juni lagen mit 49 über den Erwartungen und stiegen von 48,5 im Mai. 
• Die JOLTS-Umfrage zu offenen Stellen und Arbeitsumschlägen, bei der Ökonomen rund 7,3 Millionen offene Stellen zum 31. Mai erwartet hatten. Stattdessen zeigte der aktuelle Bericht, dass die Stellenangebote auf 7,769 Millionen gestiegen sind, was auf einen robusten US-Arbeitsmarkt hinweist.
• Präsident Donald Trumps zunehmende Kritik an Powell, einschließlich eines weiteren scharf formulierten Beitrags auf Truth Social am Montag, hat Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed geweckt. 
• Trumps Beitrag lautete: "Jerome – Du bist, wie gewohnt, 'zu spät.' Du hast den USA ein Vermögen gekostet – und tust es weiterhin – du solltest den Zinssatz erheblich senken!" 
• Diese Rhetorik hat Spekulationen angeheizt, dass Powell entweder seinen Ton ändern oder ersetzt werden könnte. 
• Diese Aussicht hat die realen Renditen unter Druck gesetzt und die Nachfrage nach Gold als Absicherung gegen politische Unsicherheit und die Schwäche des US-Dollars angeheizt. 
• Präsident Trump hat am Montag eine handschriftliche Notiz mit seiner Unterschrift an Fed Powell ausgestellt. In dem Brief stand: "Hunderte von Milliarden Dollar gehen verloren! Keine Inflation". 
• Viele erwarten nun eine Wende zu einer lockereren Geldpolitik, was den Druck auf die realen Renditen erhöht und Gold attraktiver macht.
• Gleichzeitig weckt der von der Trump-Administration vorgeschlagene "Big Beautiful Bill", dessen geschätzte Auswirkungen auf das Defizit 3,3 Billionen USD betragen, Ängste über die langfristige fiskalische Gesundheit. 
• Das Gesetz hat von allen politischen Seiten Kritik auf sich gezogen, einschließlich von Elon Musk und mehreren demokratischen Führern, die warnen, dass es zu Inflation und einem schwächeren US-Dollar führen könnte. Ein solches Umfeld führt oft dazu, dass Anleger Gold als Absicherung gegen Instabilität und Währungsabwertung suchen. Der Senat drängt derzeit darauf, das Gesetz bis Freitag zu genehmigen.
• Mit dem schnell näher rückenden Tariftermin am 9. Juli konzentriert sich die US-Administration auf kleinere, schrittweise Handelsabkommen anstelle umfassender Vereinbarungen, um zu vermeiden, dass neue Zölle ausgelöst werden. 
• Während teilweise Fortschritte mit Ländern wie dem Vereinigten Königreich und China erzielt wurden, sind die Gespräche mit Japan und der Europäischen Union noch nicht abgeschlossen. Die EU hat Offenheit für einen pauschalen Zoll von 10 % gezeigt, drängt jedoch auf Ausnahmen in sensiblen Sektoren wie Halbleitern und Pharmazeutika. 
• In der Zwischenzeit hat Präsident Trump Japans Handelsansatz, insbesondere bei Reis, ins Visier genommen und gewarnt, dass neue Zölle verhängt werden könnten, wenn rechtzeitig kein Abkommen erzielt wird.
• Trump äußerte am Montag seine Frustration nach einem Streit über Japans Zögern, Reis aus den USA zu importieren, was dazu führte, dass der US-Präsident erklärte, Japan sei "verwöhnt im Hinblick auf die Vereinigten Staaten von Amerika."
• All dies trägt zu einem Umfeld bei, in dem Gold relativ sicher erscheint. Hinzu kommt die Möglichkeit technischer Ausbrüche und ein erhöhtes Kaufinteresse, und es ist keine Überraschung, dass die Preise steigen.

Gold technische Analyse: XAU/USD springt von der Trendlinienunterstützung ab und eröffnet das Potenzial für einen Test von 3.400 USD

Nachdem der Preis am Montag auf die Trendlinienunterstützung vom Januar gefallen war, erlaubte das Versagen, unter 3.250 USD an Schwung zu gewinnen, den Bullen, die Kontrolle über den bevorstehenden Trend zurückzugewinnen. Mit dem 50-Tage Simple Moving Average (SMA), der derzeit Unterstützung für das gelbe Metall bei 3.320 USD bietet, droht XAU/USD nun einen Bruch des 20-Tage SMA bei 3.351 USD. Das 23,6% Fibonacci Retracement der Bewegung vom April-Tief zum Hoch bietet eine zusätzliche Widerstandsbarriere in der Nähe von 3.371 USD.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei 52, steigt wieder über die neutrale Zone und zeigt nach oben. Dies deutet auf eine moderate bullische Tendenz hin. Da der Goldpreis den 20-Tage SMA bedroht, könnte ein klarer Bruch von 3.351 USD und eine Bewegung über 3.371 USD dazu führen, dass die Preise das wichtige psychologische Niveau von 3.400 USD erneut testen.

Gold (XAU/USD) Tageschart

Wenn das bullische Momentum nachlässt und die Preise unter 3.300 USD fallen, könnte das 38,2% Fibo-Niveau bei 3.292 USD ins Spiel kommen, wobei ein tieferer Pullback Gold auf den Mittelpunkt der April-Bewegung bei 3.328 USD treiben könnte.