Gold bleibt unter 4.650 $ gedrückt angesichts eines festeren USD, Fed-Risiken und Spannungen im Nahen Osten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht nach einem intraday Anstieg auf ein frisches Mehrmonatshoch am Dienstag einige Verkäufer an.
- Fed-Zinserhöhungswetten angesichts von Inflationsrisiken und der Krise im Nahen Osten stützen den sicheren Hafen USD.
- Händler blicken nun auf die US-PCE-Daten und die Rede von Fed-Chef Kevin Warsh für neue Impulse.
Gold (XAU/USD) bleibt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung unter 4.650 USD auf der Hinterhand. Allerdings rechtfertigt das Ausbleiben von Anschlussverkäufen Vorsicht, bevor man sich auf eine Ausweitung des intraday Rückgangs vom Bereich um 4.700 USD, oder dem höchsten Stand seit dem 14. Mai, der früher an diesem Dienstag erreicht wurde, positioniert. Der US-Dollar (USD) baut seine Erholung von einem Dreimonatstief weiter aus, da Inflationsrisiken infolge volatiler Energiepreise die Wetten auf mindestens eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Spiel halten. Dies stützt zusammen mit anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten den sicheren Hafen Greenback und belastet den Rohstoff.
In den jüngsten Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten kündigte Finanzminister Scott Bessent am Montag an, dass die USA eine Kampagne starten, um den Iran von der Weltwirtschaft zu isolieren. Bessent warnte zudem, dass jedes Land, das Geschäfte mit dem Iran macht, mit US-Sanktionen rechnen müsse. Der Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, Mohsen Rezaei, hatte gesagt, dass die Islamische Republik alle Ölexporte durch die Straße von Hormus und überall sonst im Persischen Golf einstellen werde, falls der Wirtschaftskrieg andauere. Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und sollte den Greenback stützen.
Unterdessen war der anfängliche Abwärtsdruck auf die Renditen von US-Anleihen nach der erweiterten Rückkaufstrategie des Finanzministeriums nur von kurzer Dauer, da Sorgen über die wachsende US-Staatsverschuldung aufkamen, die die Marke von 40 Billionen Dollar überschritten hat. Dies hat den sogenannten "debasement trade" wiederbelebt, der die Nachfrage nach Bullion als alternative Wertaufbewahrung weiterhin stützen könnte. Händler könnten sich zudem davor zurückhalten, aggressive bullische Wetten auf den USD einzugehen, und stattdessen auf weitere Hinweise zum geldpolitischen Kurs der Fed warten, da sich die Erwartungen im Vorfeld der FOMC-Sitzung am 15. bis 16. September zunehmend in Richtung einer unveränderten Entscheidung verschieben.
Daher wird der Markt weiterhin den Blick auf die Veröffentlichung des US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Mittwoch richten. Darüber hinaus wird die Grundsatzrede von Fed-Chef Kevin Warsh auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium am Freitag auf weitere Zinssignale hin überprüft werden, die wiederum den USD beeinflussen und dem Goldpreis neuen, spürbaren Auftrieb verleihen werden. In der Zwischenzeit macht der vorgenannte fundamentale Hintergrund es ratsam, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass das Paar XAU/USD seinen Höchststand erreicht hat, und sich für eine weitere Abwertung zu positionieren.
XAU/USD Tageschart
Technische Analyse
Der jüngste Ausbruch über eine Zusammenfluss-Hürde nahe der psychologischen Marke von 4.500 USD – bestehend aus dem technisch wichtigen 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von März bis Juni – spricht für die Bullen bei XAU/USD. Zudem bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) oberhalb der Nulllinie positiv und deutet darauf hin, dass der Kaufdruck weiterhin dominiert, auch wenn die Bedingungen überdehnt erscheinen.
Unterdessen verharrt der Relative Strength Index (RSI) mit rund 71 im überkauften Bereich und hilft dem Goldpreis nicht dabei, die Intraday-Gewinne über das 50%-Retracement-Level hinaus auszubauen. Dennoch bleiben die Momentum-Indikatoren konstruktiv, was darauf hindeutet, dass jeder Korrekturrückgang eher gekauft wird und begrenzt bleibt. Die anfängliche Unterstützung liegt beim 200-Tage-SMA und dem Zusammenfluss mit dem 38,2%-Retracement vor 4.500 USD, während ein tieferer Pullback das 23,6%-Fibo.-Level um 4.294 USD als weiter entfernten Boden offenlegen würde.
Auf der Oberseite ergibt sich der unmittelbare Widerstand beim 50,0%-Retracement um 4.680,86 USD, mit weiteren Hürden beim 61,8%-Retracement nahe 4.853,70 USD und dann beim 78,6%-Level bei etwa 5.099,77 USD vor dem vorherigen Swing-Hoch um 5.413,22 USD.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.