Gold verharrt nahe dem Tagestief angesichts von Fed-Zinserhöhungswetten und starkem USD

• Gold kämpft darum, die Gewinne der asiatischen Sitzung auf das höchste Niveau seit dem 5. Juni auszubauen.
• Inflationssorgen aufgrund volatiler Ölpreise halten Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed auf dem Tisch.
• Geopolitische Risiken begünstigen den USD zusätzlich, was zum intraday Pullback beiträgt.

Gold (XAU/USD) fällt von seinem früher am Donnerstag erreichten höchsten Stand seit dem 5. Juni um über 100 Dollar zurück und behält im ersten Teil der europäischen Sitzung seinen bärischen Ton im Bereich von 4.375-4.370 Dollar bei. Die anfängliche Marktreaktion auf Anzeichen einer nachlassenden US-Inflation verflüchtigt sich rasch, da Anleger weiterhin befürchten, dass höhere Energiepreise den Inflationsdruck erneut anheizen werden. Dies untermauert die Aussichten auf mindestens eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Jahr 2026, was als Unterstützung für den US-Dollar (USD) gilt und Kapitalflüsse weg vom zinslosen Edelmetall lenkt.

Das US Bureau of Labor Statistics meldete am Mittwoch, dass sich der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Juli im Einklang mit den Markterwartungen von 3,5% auf 3,4% YoY abgeschwächt hat. Hinzu kommt, dass der Kernindikator, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, auf Monats- und Jahresbasis um 0,2% bzw. 2,5% gestiegen ist und damit den Konsensschätzungen entsprach. Dies kommt zusätzlich zu dem schwachen US-Arbeitsmarktbericht für die Nonfarm Payrolls (NFP) vom vergangenen Freitag und gibt der Fed mehr Spielraum, die Zinsen im September unverändert zu lassen, was Gold etwas Unterstützung bot.

Anleger bleiben jedoch wegen der Inflationsrisiken besorgt, die von volatilen Ölpreisen aufgrund der Pattsituation zwischen den USA und dem Iran ausgehen. Tatsächlich behauptete Präsident Donald Trump erneut, die USA hätten die "totale Kontrolle" über die Straße von Hormus, während der Iran angekündigt hat, die wichtige Wasserstraße so lange geschlossen zu halten, bis alle seine Forderungen erfüllt sind. Zudem haben die von Iran unterstützten Houthi-Rebellen im Jemen ihre Angriffe auf Schiffe im Roten Meer und in der Straße von Bab al-Mandab eskaliert und dabei saudische Schiffe ins Visier genommen. Dies hat zu höheren Kriegsrisikoprämien geführt, die die Rohölpreise weiterhin etwas stützen.

Dies schürt weiterhin Inflationsängste und stützt die Argumente für eine gewisse Straffung durch die Fed. Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 80% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Jahr 2026 anheben wird. Dies wiederum hilft dem USD-Index (DXY), auf der Erholung des Vortages vom nach dem VPI ausgelösten Swing-Tief aufzubauen, und treibt ihn auf ein Zwei-Wochen-Hoch, was zusätzlichen Druck auf Gold ausübt. Zudem stützt die Akzeptanz unterhalb der Marke von 4.400 Dollar die Argumente für einen intraday-Korrektur-Pullback von einem über zweimonatigen Hoch. bedeutender Korrekturrückgang des Goldpreises.

Händler blicken nun auf die für Donnerstag anstehenden US-Konjunkturdaten mit dem Erzeugerpreisindex (EPI) und den üblichen wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung. Dies wird zusammen mit Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder die Nachfrage nach dem USD antreiben und dem Edelmetall neue Impulse verleihen. Abgesehen davon könnten weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten die Volatilität an den globalen Finanzmärkten weiter erhöhen und dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um den Goldpreis zu schaffen.

XAU/USD Tages-Chart

Technische Analyse

Der Schlusskurs des Vortages über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und ein anschließender Anstieg über das 50%-Retracement-Niveau des Rückgangs von April bis Juni sprechen für die Bullen bei XAU/USD. Hinzu kommt, dass der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator erhöht bleibt und das konstruktive Momentum untermauert. Unterdessen liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 67,44 nahe dem überkauften Bereich und deutet darauf hin, dass der Aufwärtsdruck anhält, sich aber einem überdehnten Zustand nähern könnte.

Daher könnte Stärke über das tägliche Swing-Hoch hinaus zunächst auf Widerstand nahe dem 200-Tage-SMA bei 4.502 USD treffen. Dicht dahinter folgt das 61,8%-Retracement bei 4.525,18 USD, oberhalb dessen der Goldpreis zu den nächsten Hürden bei 4.683 USD und 4.885 USD steigen könnte. Auf der Unterseite könnte Schwäche unter den 100-Tage-SMA Gold zum 38,2%-Fibo. bei 4.302 USD und zum 23,6%-Niveau bei 4.164,38 USD drücken, bevor sich eine deutlichere strukturelle Untergrenze nahe 3.941,47 USD abzeichnet.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)