Gold setzt Handelsspanne unter 4.200 $ fort; blickt auf US-NFP für frischen Impuls
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold bleibt in einer Spanne gefangen, da Händler es vorziehen, die Veröffentlichung des US-NFP-Berichts abzuwarten.
- Der USD behauptet sich nahe einem anderthalbjährigen Hoch und wirkt als Gegenwind für den Rohstoff.
- Ölgetriebene Inflationssorgen halten die Renditen der US-Staatsanleihen nahe Mehrjahreshochs und begrenzen das Edelmetall zusätzlich.
Gold (XAU/USD) stabilisiert sich am Freitag in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung unterhalb der Marke von 4.200 USD, da Händler gespannt auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten warten. Der US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls - NFP) dürfte zeigen, dass die Wirtschaft im September nur 90.000 Stellen geschaffen hat, nach 162.000 im Vormonat. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote bei 4,1% verharrt. Hinzu kommt, dass die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, neue Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) liefern wird, da die Wetten auf eine Zinserhöhung im Oktober nachlassen. Dies wiederum wird den US-Dollar (USD) antreiben und dem renditelosen Edelmetall einen gewissen Auftrieb verleihen.
Eine Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder deutete jüngst an, dass sie nach der weithin erwarteten Zinserhöhung um einen Viertelpunkt auf der Sitzung im September keinen dringenden Bedarf für eine sofortige Zinserhöhung sehen. Unterdessen meldete das Institute for Supply Management (ISM) am Donnerstag, dass die wirtschaftliche Aktivität im US-Verarbeitungssektor im September den neunten Monat in Folge gestiegen ist. Weitere Details der Umfrage zeigten, dass die Rohstoffpreise den 24. Monat in Folge gestiegen sind. Dies kommt zusätzlich zu den Inflationssorgen, die von volatilen Energiepreisen ausgehen, welche die Aussichten auf weitere Fed-Zinsschritte stützen und dazu beitragen, den nächtlichen Rückgang der Renditen von US-Anleihen von Mehrjahreshöchstständen zu begrenzen. Abgesehen davon stützt die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran weiterhin den USD und wirkt als Gegenwind für den Rohstoff.
Das Wall Street Journal berichtete, dass das Pentagon möglicherweise bald eine dritte Flugzeugträger-Kampfgruppe sowie 10.000 Matrosen und Marines in den Persischen Golf entsenden könnte. Separat erklärte die Persian Gulf Strait Authority (PGSA) des Iran, dass in den vergangenen Tagen mehrere Tanker in der Straße von Hormus angegriffen worden seien. Hinzu kommt, dass US-Präsident Donald Trump am Mittwoch sagte, er werde sehr bald entscheiden, ob er den Iran angreifen werde, und fügte hinzu, dass der Krieg so oder so sehr bald enden werde. Dies hält die geopolitische Risikoprämie fest im Spiel und begünstigt die USD-Bullen, was bei den XAU/USD-Bullen zur Vorsicht mahnt. Daher wäre es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass der Goldpreis um die Marke von 4.100 USD einen kurzfristigen Boden gebildet hat, und sich für eine nennenswerte Aufwärtsbewegung zu positionieren.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Das XAU/USD-Paar behält unter dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und den mittleren Fibonacci-Retracements einen kurzfristig bärischen Ton bei. Der Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt jedoch im positiven Bereich, wobei die Linie über ihrer Signallinie liegt und das Histogramm weiterhin konstruktiv ist. Unterdessen deutet der Relative Strength Index (RSI) um 43 eher auf eine mögliche Pause der Abwärtsbewegung als auf eine klare bullishen Trendwende hin.
Daher dürfte jede positive Bewegung über die Marke von 4.200 USD auf unmittelbaren Widerstand nahe dem 61,8%-Retracement bei 4.230 USD stoßen. Das 50%-Niveau bei 4.319 USD bildet die nächste nahe Aufwärtsbarriere vor dem 200-Perioden-SMA bei 4.386 USD und dem 38,2%-Retracement bei 4.408 USD. Dies untermauert eine dichte Angebotszone, wobei das 23,6%-Retracement bei 4.519 USD eine weiter entfernte Obergrenze markiert, die zurückerobert werden müsste, um den aktuellen bärischen Bias spürbar in Frage zu stellen. Auf der Abwärtsseite wird die anfängliche Unterstützung beim 78,6% Fibo.-Retracement bei 4.103 USD gesehen, vor dem vorherigen Swing-Tief nahe 3.942 USD.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Wirtschaftsindikator
Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft
Der Arbeitsmarktbericht der USA wird monatlich vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht und enthält unter anderem die Nonfarm Payrolls – die Zahl der im Vormonat neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft. Diese Kennzahl ist ein zentraler Indikator für die wirtschaftliche Lage in den USA und kann erhebliche Marktbewegungen auslösen. Die monatlichen Veränderungen sind oft volatil und unterliegen regelmäßig nachträglichen Korrekturen, die ebenfalls bedeutende Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben können. Zwar gilt ein hoher Beschäftigungszuwachs in der Regel als positiv (bullish) für den US-Dollar (USD), ein schwacher Zuwachs als negativ (bärisch) – doch wird die Marktreaktion nicht allein von der Hauptzahl bestimmt. Auch Revisionsdaten der Vormonate und die Entwicklung der Arbeitslosenquote spielen eine wichtige Rolle bei der Gesamtbewertung durch den Markt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Fr Okt. 02, 2026 12:30
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 90Tsd
Vorher: 162Tsd
Quelle: US Bureau of Labor Statistics
Der monatliche Arbeitsmarktbericht der USA gilt als der wichtigste Wirtschaftsindikator für Devisenhändler. Er wird am ersten Freitag nach dem Berichtsmonat veröffentlicht. Die Veränderung der Anzahl der Stellen steht in einem engem Zusammenhang mit der Gesamtleistung der Wirtschaft und wird von den politischen Entscheidungsträgern überwacht. Vollbeschäftigung ist eines der Mandate der Federal Reserve, und sie berücksichtigt die Entwicklungen auf dem Arbeitsmarkt bei der Festlegung ihrer Politik, was sich wiederum auf die Währungen auswirkt. Trotz mehrerer Frühindikatoren, die die Schätzungen beeinflussen, neigen die Nonfarm Payrolls dazu, die Märkte zu überraschen und erhebliche Volatilität auszulösen. Sollte das tatsächliche Ergebnis den Konsens übertreffen, ist dies für den USD tendenziell bullish.
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